Российский фондовый рынок во вторник смог отыграть часть потерь и по итогам дня индекс МосБиржи подрос на 0,43% до отметки 3111,39 пунктов, а долларовый РТС прибавил 1,23% до 1123,15 пунктов.
Инвесторы продолжают анализировать последствия новых санкций, инфляционную статистику, корпоративные новости. По данным ЦБ в июне 2024 года ожидаемая населением оценка инфляции на следующие 12 месяцев повысилась с 11,7% до 11,9%. Регулятор прогнозирует, что годовая инфляция вернется к целевому уровню 4% в 2025 году. По данным ЦБ, общая чистая прибыль банковского сектора снизилась в мае на 16% по сравнению с предыдущим месяцем и составила 255 млрд рублей из-за увеличения операционных расходов и формирования резервов. При этом российские банки в мае увеличили объем кредитования: корпоративное кредитование увеличилось на 1,7%, розничное – на 2.
Три дня подряд на рынке ОФЗ наблюдается восстановительная динамика – во вторник индекс RGBI вырос за день на 0,75%, поднявшись выше 106 пунктов. Таким образом инвесторы пополняют портфели длинными ОФЗ. Между тем сегодня в фокусе рыночного внимания будут аукционы Минфина, который предложит рынку два выпуска ОФЗ. Планируется провести аукционы по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26244RMFS в объеме 15 млрд 869,072 млн рублей по номинальной стоимости и облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29025RMFS в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
По мнению Дмитрия Грицкевича, управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, предложение бумаг с плавающим купоном позволит снизить давление на кривую госубмаг. Он полагает, что коррекционное снижение доходностей, вероятно, продолжится с потенциалом 30-40 б.п. вниз по индексу RGBI. Вместе с тем эксперт отмечает, что долгосрочные перспективы длинных ОФЗ по-прежнему связаны с высокими инфляционными рисками, в результате чего основной объем долгового портфеля рекомендует держать во флоатерах (ОФЗ и корпоративных).
Из СМИ стало известно, что Минфин не готов поддержать увеличение трат из ФНБ с 4,2 трлн рублей до 6 трлн рублей. Также министерство не видит необходимости наращивать госдолг.
На 26 июня ЦБ РФ установил официальный курс доллара на уровне 87,27 (-0,8%), а курс евро – 93,74 (-0,6%). Во вторник рубль ослаб на Мосбирже на 1,85% - до 11,9 за юань. Как отмечает руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов более чем полуторапроцентная просадка рубля стала основным поводом для роста индекса МосБиржи на полпроцента. «Скорее всего, зависимость акций от рубля будет сохраняться и в ближайшие дни. Вероятно, такая обратная корреляция акций и рубля в последние дни связана с тем, что у спекулянтов сейчас просто нет других ориентиров, и они «вспомнили» про рубль», -полагает эксперт. При этом от констатирует, что динамика российской валюты сейчас малопрогнозируемая, но волатильность останется высокой.
Говоря о перспективах торговой сессии среды Алексей Антонов ждет спокойного открытия торгов, поскольку важных событий за ночь не случилось, нефть подрастает на полпроцента, но стоит относительно последних дней дешево – около $85,5 за баррель.
Директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков считает, что при улучшении геополитического контекста российский рынок способен усилились отскок. «Индексу МосБиржи в ближайшие торговые сессии предстоит преодолеть сопротивление на уровне 3140 пунктов и для подтверждения разворота закрепиться выше 200 дневной скользящей», - говорит он.
Фьючерсы на нефть марки Brent в моменте подрастают на 0,62% - до $85,46 за баррель, за «бочку» Light дают $81,33 (+0,14%). Золото оценивается в $2324 за унцию.
Внешний фон смешанный. На азиатских площадках в моменте преобладают покупки. Фьючерсы на американские индексы умеренно подрастают. Важной макроэкономической статистики сегодня не публикуется.
В корпоративном плане сегодня пройдут ГОСА МТС, «Газпром нефти», «ЭН+», «Башнефти» и «РуссНефти», в ходе которых акционеры проголосуют по вопросу выплаты дивидендов за 2023 год.
Сегодня в США опубликуют данные по продажам домов за май, а также результаты стресс-тестов банков США.
В России сегодня опубликуют данные по промпроизводству в мае.
