Во что вложить деньги, зачем бирже маркетплейс и как будут выглядеть инвестиции будущего — «Сноб» поговорил с Игорем Алутиным, старшим управляющим директором по розничному бизнесу Московской биржи и проекту «Финуслуги». Разговор состоялся на площадке «Территория инноваций» на ПМЭФ, партнером которой выступает Мосбиржа.
В какие российские активы в 2024 году выгоднее всего вкладывать деньги?
Депозит при текущей денежно-кредитной политике — самый выгодный и надежный инструмент для вложений. Есть и альтернативные способы инвестиций, но они для более, скажем так, финансово грамотных людей.
Например?
Если говорить про доходность, то это фонды денежного рынка. Но для управления денежными средствами лучше всего делать портфель из разных инструментов, где основная часть — это ликвидные и надежные депозиты, а 20–30% от своих денежных средств можно направить в инвестиции.
То есть логика не складывать все яйца в одну корзину работает даже при высоких депозитах?
Ну конечно, диверсифицировать необходимо. Если говорить про инвестиции, то российский рынок пока недооценен, поэтому на нем есть надежные компании, которые регулярно платят свои дивиденды. И это альтернатива депозитам как вложению. Но да: нельзя все деньги складывать в акции, обязательно нужно диверсифицировать и только часть денег направлять на инвестиции.
Можно ли рассматривать в качестве альтернативы депозитам облигации?
Есть компании, которые выпускают сейчас биржевые облигации с хорошей ставкой, но нужно обязательно смотреть на рейтинг таких компаний. Вообще, если говорить про альтернативу акциям, я бы в первую очередь смотрел на фонды денежного рынка.
Вы ждете, что ЦБ в ближайшее время изменит ключевую ставку?
Все будет зависеть от инфляции. Если она будет расти, очевидно, Банк России будет соблюдать жесткую денежно-кредитную политику. Как только инфляционные ожидания снизятся, процентная ставка пойдет вниз. Я ожидаю, что до конца года, скорее всего, средняя ставка сохранится на текущем уровне, а в начале следующего можно будет уже говорить о снижении.
Одно из самых популярных слов на этом ПМЭФ, да и на предыдущих — «инновация». Чем в это смысле может похвастаться Мосбиржа?
Основной инновационный проект — это платформа «Финуслуги». Аналогов ему нет даже на мировом рынке. В разных странах существуют похожие проекты, но все они с уклоном в конкретное направление. Кто-то только депозитами занимается, кто-то — только страховками. А мы собрали в приложении абсолютно все финансовые инструменты — и для сохранения денежных средств, и для приумножения. В зависимости от потребностей.
Но, если говорить про ближайшие инновации, то мы запускаем FinGPT. Это бот на базе искусственного интеллекта, он поможет человеку, который слабо разбирается в инвестициях. На первом этапе бот будет закрытый с точки зрения прямого общения, то есть можно будет выбрать название компании, и он покажет абсолютно все самые актуальные новости про эту компанию. Но в течение трех месяцев мы планируем обучить бота и открыть возможность уже прямого общения с клиентом. А в конечном итоге мы запустим робоэдвайзинг на базе FinGPT. Когда человек сможет не только получить информацию по самым выгодным продуктам, но и просить бота приобрести их самостоятельно через наше приложение.
А давать советы о покупке или продаже этот бот сможет?
Чтобы советовать, нужно иметь лицензию. Мы рассматриваем возможность получения такой лицензии, но мы, естественно, не будем давать инвестиционных советов на первом этапе. Хотя понимаем, что искусственный интеллект развивается настолько быстро, что рано или поздно он все поменяет с точки зрения традиционного управления финансами.
Как это будет выглядеть?
Я предполагаю, что появятся аватары, которые будут за клиента управлять его финансами в зависимости от той цели, которую клиент ставит. Мы к этому движемся. А пока просто наполняем полку продуктами, инструментами. Сейчас у нас есть депозиты, в ближайшее время появятся ПИФы, следующий продукт — цифровые финансовые активы (ЦФА). Человек определяется с целью, условно, купить машину через два года, и просит предложить пакет инструментов, в которые можно вложиться. И, в зависимости от риска профиля клиента, бот ему предложит стратегию. Человеку достаточно будет всего лишь согласиться, и бот приобретет все эти инструменты. Хочется сказать «согласиться при помощи одного нажатия кнопки», но это старый паттерн поведения, в общении с ботом никуда нажимать не надо. Просто говоришь ему — он за тебя делает.
Вы сказали про цифровые финансовые активы — можете подробнее рассказать, насколько рискован этот продукт и стоит ли неквалифицированным инвесторам с ним связываться?
ЦФА — это, прежде всего, новый продукт, он только зарождается. И мы видим, как некоторые наши партнеры выпускают ЦФА компаний, которые не имеют рейтинга. По сути, это краудлендинг, только через ЦФА. И безусловно, мы должны более четко говорить про риски, с которыми может столкнуться клиент, покупая инструменты компании без рейтинга. Но это любых инструментов касается — риски надо четко осознавать.
На форуме вы представили ваш новый продукт — ПИФы. Расскажите подробнее, в чем новизна?
В данный момент на нашем маркетплейсе «Финуслуги» реализован скринер фондов, можно на одной странице посмотреть самые выгодные из тех, что предлагают управляющие компании. А уже в конце июня мы запускаем покупку таких фондов онлайн прямо у нас на площадке.
Сейчас это просто информационная услуга?
Да, вы можете посмотреть, сравнить и дальше пойти в выбранную управляющую компанию. Но буквально через месяц появится возможность покупать ПИФы онлайн, это будет так же просто и удобно, как открывать депозиты на нашем маркетплейсе.
Примечание: Мосбиржа отказалась комментировать «Снобу» санкции, введенные против нее 12 июня. Прочитать о том, как эти санкции повлияют на российскую экономику, можно в других материалах «Сноба» — мы поговорили с экспертами и подготовили карточки на эту тему.
Беседовала Ольга Обыденская
