Последний торговый день уходящей недели оказался очень событийным и, несмотря на устойчивость нервной системы инвесторов к негативному геополитическому фону, все-таки завершился умеренным снижением. Весомой каплей, обеспечившей перевес «медведей» против «быков» оказалась рекомендация совета директоров «ЛУКОЙЛа» выплатить 498 рублей на акцию, что предполагает дивидендную доходность 6,7%, в то время как консенсус аналитиков прогнозировал выплаты в размере 686 рублей. Тяжеловесные акции «ЛУКОЙЛа» подешевели на 0,92%, утянув за собой индекс МосБиржи.
В итоге рублевый индикатор снизился к закрытию основных торгов на 0,4% - до 3273,49 пункта, долларовый РТС просел на 1,02% - до 1113,05 пункта. Однако на вечерней сессии индекс МосБиржи усилил падение на 1,5% на фоне сообщений о трагических событиях вечером в пятницу в Крокус Сити Холл, где, как сообщают СМИ, произошло вооруженное нападение со стрельбой. Сообщается, что сейчас концертный зал охвачен пожаром. Есть погибшие и раненые.
Динамика рубля сегодня могла бы показаться не вполне логичной, поскольку российская валюта ослабла по итогам дня, несмотря на налоговый период, высокие цены на нефть и жесткую монетарную политику. На валютной сессии Мосбиржи к финалу сессии доллар укрепился на 0,8% - до 92,8 рубля, евро вырос на 0,2% - до 100,29 рубля, юань на 0,15- до 12,75 рубля.
Но вечером стало известно, что правительство выпустило постановление, в соответствии с которым прогнозная скидка нефти Urals к Brent, используемая для расчета нефтяных налогов, увеличена до $20 за баррель. Ранее показатель на текущий год составлял $15 за баррель. На 2025 год он предполагается в размере $10, а в 2026 – $6. Как прокомментировал у себя в канале MMI экономист Евгений Суворов, «оказывается, ситуация с экспортом нефти, действительно, сильно ухудшилась на фоне нового раунда санкций». Эксперт предположил, что возможно это как-раз и объясняет, почему «ЛУКОЙЛ» объявил сегодня сильно разочаровавшие рынок пониженные дивиденды…
Скорее всего, этот риск учел и Банк России, сохранивший сегодня ставку на уровне 16% и довольно «ястребиную» риторику. Во всяком случае, регулятор дал понять, что понижение ставки ранее второго полугодия ждать не стоит, а пик инфляции может прийтись на второй квартал. Подробнее о том, что думают эксперты о решении ЦБ и пресс-конференции Эльвиры Набиуллиной можно почитать в статье «Вновь 16. ЦБ пока не готов смягчиться». Кроме того советуем ознакомиться с анализом ситуации руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам Ольги Беленькой.
Котировки «черного золота» тем временем продолжают торговаться выше $85 за баррель и похоже в ближайшее время позитивный тренд может сохраниться, поскольку в пользу «бычьей» динамики играют действия ОПЕК+, который придерживается плана ограничения добычи. Кроме того, цены поддерживаются геополитическими факторами - конфликт на Ближнем Востоке и в Красном море сохраняет актуальность. На уходящей неделе росту котировок помогло и заседание ФРС, на котором регулятор подтвердил желание начать цикл снижения базовой ставки в текущем году, что благоприятно может отразиться на спросе на нефть.
В моменте фьючерс на Brent оценивается в $85,29 за баррель (-0,34%), Light - по $80,58 (+0,15%).
Среди бумаг, оказавшихся в числе аутсайдеров пятницы, оказались ВК (-3,39%), «Мечел» (ап -3,09%), «Распадская» (-2,83%), «Сегежа» (-2,4%), «НоваБев» (-2,05%), QIWI (-1,87%), «Аэрофлот» (-1,73%), Озон (-1,64%).
Компания «Сегежа» опубликовала в пятницу слабые результаты по МСФО за 2023 год, согласно которым чистый убыток за год составил 15,98 млрд руб. против чистой прибыли в размере 6 млрд руб. в 2022 году. Кроме того, президент компании Михаил Шамолин заявил, что в связи с высокой долговой нагрузкой допускает докапитализацию компании в 2024 году. Ведутся переговоры с инициативными партнерами.
Лидерами роста стали акции ДВМП (+3,69%), Hh (_1,58%), «Эталона» (+1,37%), «РуссНефти» (+1,19%), «Сургутнефтегаза» (ао+1,13%, ап +0,72%), «Яндекса» (+0,59%).
Подросли бумаги Х5(+0,2%) на фоне публикации неплохой отчетности по МСФО за 2023 год. Так, чистая прибыль эмитента увеличилась на 72,8% до 90,3 млрд руб., выручка - на 20,8% до 3,1 трлн руб., скорректированная EBITDA - на 15% до 217,9 млрд руб. Но набсовет компании решил не объявлять дивиденды за 2023 год.
Глобальные рынки в конце недели демонстрируют смешанную динамику. Так, европейские биржи закрылись разнонаправленно. Американский рынок в моменте торгуется в близи нулевых отметок. ФРС США на этой неделе ожидаемо сохранил базовую процентную ставку в диапазоне 5,25-5,5%, но Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции подтвердил намерение снизить процентную ставку в этом году 3 раза по 25 б.п. каждая.
Воспользуйтесь помощью экспертов «Финама» при инвестировании в эксклюзивные инструменты американского рынка. Инвестиционное сопровождение включает: профессиональный анализ рынка, управление портфелем и последующую информационно-аналитическую поддержку как по ранее составленным портфелям, так и по торговым операциям, налоговое консультирование, а также обучение и персонализированную поддержку.
