«Быки» пробили психологический рубеж в 3400 пунктов по индексу МосБиржи, но удержат ли?
В четверг, 4 апреля, российский фондовый рынок завершил ростом девятую сессию подряд – на этот раз «быки» еще на открытии торгов протаранили психологически важную отметку в 3400 пунктов по индексу МосБиржи и удержались выше до конца торгов, поддерживаемые высоким уровнем нефтяных цен, дивидендными ожиданиями и корпоративными историями. К закрытию рублевый индикатор подрос на 0,35% - до 3407,57 пункта, РТС прибавил 0,55%, финишировав на 1163,76 пункта.
Конечно, всех волнует вопрос – продолжится ли рыночный позитив, сколько будет длиться? И, как водится, однозначного ответа тут быть не может.
Как отмечает ведущий аналитик ФГ «Финам» Зарина Саидова, с технической точки зрения, по индексу МосБиржи налицо картина перекупленности, в силу которой в ближайшие сессии целесообразно ожидать консолидационной паузы.
Портфельный управляющий УК «Первая» Максим Федосов полагает, что потенциал роста у российского рынка сохраняется. Среди факторов поддержки он выделяет интерес к IPO и ожидание начала смягчения монетарной политики.
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, прогнозирует, что до конца года индекс Московской биржи может вырасти до 3500-3600 пунктов. Она считает, что этому способствует приток капитала физлиц на российский фондовый рынок, который привлекает инвесторов сильными финансовыми результатами высоконадёжных компаний и возможностью заработать на дивидендах.
Автор Telegram-канала "Ленивый инвестор" Антон Весенний в числе возможных драйверов продолжения роста называет четыре составляющих: ожидание дивидендного сезона, успешной редомициляции, IPO и высокие цены на нефть. При этом предупреждает и о вероятных рисках, препятствующих росту: во-первых, перекупленность многих бумаг, во-вторых, высокая ключевая ставка и отсутствие оснований для ее скорого снижения, и в-третьих, геополитические «черные лебеди», которые трудно предсказуемы, но всегда негативны. Поэтому эксперт советует не предаваться эйфории, а придерживаться диверсификационной логике своих вложений.
Тем временем на нефтяном рынке в целом сохраняется «бычий» настрой. Негативная статистика от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов не сильно «навредила» котировкам, разве что помешала преодолеть отметку в $90 баррелей по Brent. Запасы на прошлой неделе резко выросли на 3,21 млн баррелей, при ожидании снижения на 0,3 млн баррелей. Однако геополитические проблемы на Ближнем Востоке пока перевешивают. Кроме того, накануне члены ОПЕК+, как и прогнозировалось, сохранили текущие объемы сокращения добычи, что позитивно для нефти.
Вечером фьючерс на Brent оценивается в $89,09 за баррель (-0,52%), Light торгуется по $84,99 (-0,81%).
Рубль сохраняет равновесие. К закрытию торгов на валютной сессии Мосбиржи доллар ослабел на 0,07% - до 92,24 рубля, евро вырос на 0,31% - до 100,15 рубля, юань окреп на 0,02 - до 12,72 рубля.
Однако аналитики «Газпром Инвестиций» не исключают, что на следующей неделе рубль может оказаться под давлением, поскольку с 5 апреля по 7 мая чистые продажи валюты Банком России с учетом операций Минфина снизятся почти в 12 раз, что уменьшит поддержку курса рубля.
Новая стратегия доверительного управления «Еврооблигационная Максимум» с потенциальной доходностью до 16% годовых в валюте. Стратегия нацелена на защиту портфеля от девальвации рубля за счет покупки замещающих облигаций с «плечом» и получения дешевого финансирования в китайских юанях под залог купленных бумаг. Для подключения не требуется статус квалифицированного инвестора — управлением активами занимается аттестованный профессионал «Финама».
Из ликвидных бумаг, входящих в индекс МосБиржи, в авангарде торговались акции «РУСАЛа» (+4,8%), ФСК ЕЭС (+4,3%) и En+ (+2,2%). Также динамику лучше рынка показали бумаги hh (+4,37%), Озона (+2,43%), ТМК (+2,36%), «НоваБев» (+2,09%), «Газпром нефти» (+1,83%), ВТБ (+1,73%).
Акции «РУСАЛа» долгое время находились под давлением, но за последние дни прибавили уже более 15%, отыгрывая рост на мировом рынке котировок алюминия.
Неплохая ситуация и с ценами на медь, что в перспективе позитивно для «Норникеля». К слову, компания завершила сплит акций, торги возобновят уже с понедельника 8 апреля. Одну акцию конвертировали в 100 акций той же категории.
Сегодня хорошую отчетность опубликовала каршеринговая компания «Делимобиль» (+2,7%). Ее выруска в 2023 году увеличилась на 33% до 20,9 млрд руб. EBITDA выросла на 60% до 6,4 млрд руб. Рентабельность по этому показателю составила 31% против 26% годом ранее. Чистая прибыль повысилась в 2,4 раза до 1,9 млрд руб.
После снижения на этой неделе позитив вернулся в акции «НОВАТЭКа», которые отреагировали на слова главы Минэнерго Николая Шульгинова о том, что власти совместно с компанией продолжают искать поставщиков для проекта «Арктик СПГ– 2», и проблема с газовозами решается. Также сегодня СМИ сообщили, что «НОВАТЭК» планирует использовать одну из трех линий сжижения не на «Арктик СПГ– 2», а на заводе «Мурманский СПГ».
Аутсайдерами дня стали корректирующиеся после бурного роста акции «Полиметалла» (-3,29%), «Аэрофлота» (-2,8%) и «Русагро» (-2,07%).
Глобальные рынки в начале недели демонстрируют преимущественно позитивную динамику. Европейские биржи закрылись разнонаправленно вблизи нуля. Окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за март по большей части оказались лучше прогнозов и, в частности, показали её рост в еврозоне, Германии и Великобритании. Американский рынок в моменте торгуется в слабом плюсе в ожидании новых комментариев представителей ФРС и завтрашнего отчета по рынку труда США за март.