Станислав Тывес: «У нас никогда не было такого роста портфеля розничных депозитов»
Зампред правления «Уралсиба» о тактике банка в розничном сегменте в 2025 году
Прибыль российского банковского сектора за 10 месяцев 2024 г. составила, по данным ЦБ, внушительные 3,3 трлн руб., а темпы кредитования продолжили расти двузначными темпами, несмотря на рекордно высокую ключевую ставку – с октября она составляет 21% – и ужесточение регулирования ЦБ. Но в следующем году кредитный рынок ждет охлаждение, и банки в стремлении сохранить маржинальность бизнеса будут вынуждены перестраивать продуктовые линейки и оптимизировать расходы. О том, как банк «Уралсиб» будет выстраивать стратегию развития в 2025 г., рассказал в интервью «Ведомости. Капиталу» зампред правления банка Станислав Тывес.
– Ситуация в экономике и на денежном рынке в начале 2024 г., когда банки утверждали бизнес-планы, и сейчас сильно различается. Кредитные организации вынуждены адаптироваться к новым условиям и высоким ставкам. Планирует ли «Уралсиб» корректировать стратегию развития?
– С начала реализации плана финансового оздоровления банка [в 2015 г.] до его завершения [в феврале 2024 г.] наша стратегия развития не менялась. Банк сфокусирован на обслуживании среднего и малого бизнеса (МСБ), а также кредитовании физлиц. В сегменте МСБ много торговых и производственных компаний, которые не держат деньги на депозитах, – их деятельность требует постоянного оборотного капитала. Таким образом, мы можем обеспечить себе относительно дешевое фондирование, которое инвестируем в розничные активы: кредиты наличными, кредитные карты и автокредиты. Эта стратегия неизменна для «Уралсиба», и отходить от нее мы не планируем.
Выше была стратегия, а теперь начинается тактика. С учетом мер, которые в этом году предпринимал ЦБ по розничному кредитованию, модель, когда банк привлекает деньги у юридических лиц и выдает кредиты физлицам, наверное, на коротком горизонте претерпит изменения. При текущей конъюнктуре с учетом коэффициентов потребления капитала (коэффициенты риска при расчете достаточности капитала для розничных кредитов. – «Ведомости. Капитал») выгоднее кредитовать юрлиц. Если говорить о пассивах, то раньше мы не были сильно сфокусированы на привлечении пассивов физлиц, а за последний год нарастили их более чем на 42 млрд руб. (+22%) до 230 млрд руб. Депозиты же за это время выросли даже больше – на 48 млрд (+39%), так как часть остатков с накопительных счетов клиенты перевели во вклады. Таких темпов роста пассивного портфеля у нас никогда не было.
– Насколько вырос кредитный портфель банка в этом году?
– В 2024 г. мы ожидаем, что наш совокупный кредитный портфель (включая выданные юридическим лицам гарантии) вырастет с 483 млрд руб. примерно до 560 млрд руб. На текущий момент больше половины его составляет розничный портфель, его объем за 11 месяцев вырос на 11% до 300 млрд руб.
– То есть в розничном сегменте вы растете в целом на уровне рынка?
– Да, но есть различия в динамике по отдельным продуктам. В начале года мы медленнее, чем рынок, росли в объемах выдачи кредитов наличными, в конце года – медленнее рынка падаем. Мы по-прежнему один из лидеров по темпам роста объема портфеля кредитных карт (+49% с начала года; прирост рынка за тот же период мы оцениваем на уровне 36%). Серьезный рост показывает наш портфель автокредитования (+47% с начала года; прирост рынка за тот же период мы оцениваем на уровне 54%), при этом в ипотеке рост несильный (всего +4% с начала года; прирост рынка за тот же период мы оцениваем на уровне 10%). Первую половину года у нас ипотека стояла, мы считали ее невыгодной из-за снижения банкам компенсации за выдачу льготных кредитов по ипотечным программам. Сейчас, после увеличения размера субсидии, наоборот, считаем этот продукт экономически целесообразным и по риску, и по доходности.
– Эксперты прогнозируют резкое замедление темпов роста розничного кредитования под давлением высокой ключевой ставки и мер ЦБ. Какой прирост по рынку вы ожидаете и как на этом фоне будет расти «Уралсиб»? Какие кредитные продукты находятся под наибольшим давлением?
– В нынешней ситуации давать прогнозы можно только на I квартал 2025 г. Одним из основных параметров эффективности кредитования для нас является показатель возврата на капитал. С учетом мер ЦБ по ужесточению регулирования в розничном сегменте (повышение коэффициентов риска по кредитам наличными, автокредитам и проч. – «Ведомости. Капитал») мы видим: сейчас в рознице есть смысл работать только в ипотечном сегменте и в сегменте кредитных карт. В кредитах наличными ситуация драматическая, каждый месяц рынок падает в выдачах на 30–40%, по сути, рынок стремится к нулю. Часть клиентов уходит из банков в микрофинансовые организации (МФО), а из МФО в теневые сегменты кредитования. Если в начале осени мы выдавали 4 млрд руб. кредитов наличными в месяц, то сейчас 2 млрд руб., а в I квартале 2025 г., по текущим прогнозам, будем выдавать 1 млрд руб.
– Какие у вас ожидания относительно автокредитования?
– Пока рынок автокредитования выживает за счет того, что банки снижают маржу дилеров. Ни для кого не секрет, что банки тесно взаимодействуют с автодилерами и выплачивают им обратные комиссии за выдачу автокредитов. Размер этих комиссий, по нашим оценкам, только за последние два месяца сократился более чем в 2 раза, что, возможно, грозит проблемами автодилерам. Банкам некуда деваться: полная стоимость кредита ограничена, коэффициенты потребления капитала ужесточаются. Дилерам тоже деваться некуда, потому что спрос на новые машины падает. Были времена, когда автосалоны и сети, которые продают бытовую технику, платили банкам за выдачу кредитов. Эти времена забыты, но есть вероятность, что в следующем году они вернутся.
– «Уралсиб» в этом году вышел на рынок POS-кредитования. Какой объем портфеля POS-кредитов на балансе банка и какие перспективы вы видите у этого сегмента?
– Наша стратегия предполагает привлечение новых клиентов через различные каналы, чтобы в дальнейшем мы могли продавать им дополнительные продукты. К примеру, таким каналом являются кредитные карты. Больше половины кредитных карт мы выдаем новым клиентам. Другие два важных для нас канала – дебетовые карты и зарплатные проекты. Мы подумали: почему бы не получить еще один канал привлечения клиентов, который позволит нам кратно нарастить темпы роста клиентской базы? Примерно год мы готовили инфраструктуру и в ноябре стартовали. Пока объемы выдач небольшие, порядка 3000 кредитов в месяц. Сейчас мы отлаживаем процессы, видим, что конвейер работает хорошо. Технически можем выдавать 50 000–70 000 кредитов в месяц и легко побороться за долю с лидерами рынка. Но мы пока только нащупываем экономику продукта, рассчитываем сделать это к весне. Дальше все будет зависеть от актуальной модели доходности клиента, привлеченного через этот канал, потому что сам по себе POS-кредит убыточен. Банки выдают его для того, чтобы продавать клиенту кредиты наличными и кредитные карты. Если кредиты наличными не продаются, то и само POS-кредитование под большим вопросом.
– Видите ли вы риски ухудшения качества розничных кредитов из-за роста неплатежеспособности заемщиков? ЦБ не раз указывал на риски растущей долговой нагрузки населения.
– Признаки ухудшения видим, но связываем их не столько с ростом долговой нагрузкой, сколько с величиной процентных ставок (хорошие клиенты 100 раз подумают, брать или нет) и невозможностью рефинансировать действующие кредиты. Когда ставки идут вниз, клиент снижает долговую нагрузку просто за счет рефинансирования. Сейчас при высокой ключевой ставке такой возможности нет.
– Некоторые банки помимо классического розничного кредитования активно развивают сервисы BNPL (англ. – «покупай сейчас, плати потом») и микрокредитные компании. Какие планы у «Уралсиба» в этом направлении?
– У нас есть своя микрокредитная компания (ММК) «Уралсиб финанс», мы начали тестировать выдачи через нее еще с 2021 г. За 2024 г. портфель займов ММК вырос с 2,6 млрд до 5,4 млрд руб. На фоне розничного портфеля кредитов в 300 млрд руб. это ничто, но там и средний размер кредита ниже. В декабре больше 40% кредитов наличными (в штуках) в группе «Уралсиб» выдается с баланса микрокредитной компании. Раньше эта цифра была в районе 10%. В сегмент рассрочки же мы не пошли. Мы считаем, что отсутствие регулирования в этой области позволяет крупным банкам и маркетплейсам, владеющим BNPL-сервисами, обходить требования законодательства о потребкредите. Мы еще в 2023 г. были уверены, что ограничения со стороны ЦБ в этой области рано или поздно появятся.
– В 2022 г. «Уралсиб» закрыл крупную сделку по покупке кредитов Ситибанка. На рынке поговаривают, что вы и сейчас рассматриваете M&A как один из вариантов для развития.
– Учитывая высокий текущий уровень норматива достаточности капитала – 12,3% (соотношение капитала и активов, взвешенных по риску, необходимый минимум – 8%. – «Ведомости. Капитал») и очень солидную позицию по свободной ликвидности (банк сейчас нетто размещает 90 млрд руб., или около 11% от активов), мы активно интересуемся сделками M&A и покупкой кредитных портфелей других банков. Это тоже часть нашей стратегии. Мы смотрим много портфелей, одну крупную сделку по кредитам наличными мы закрываем прямо в эти дни, и есть высокая доля уверенности, что еще какую-нибудь крупную сделку в первом полугодии 2025 г. мы сможем провести.
– Почему сместили фокус на розничные пассивы? Обострилась конкуренция за средства юрлиц?
– Да, мы видим очень жесткую конкуренцию со стороны госбанков на рынке пассивов. Этому способствуют очень высокие ставки [по средствам юрлиц], которые держат системно значимые госбанки, – им надо соблюдать норматив краткосрочной ликвидности, и мы видим, что в моменте они готовы переплачивать.
– Какую чистую прибыль банк заработает в 2024 г.?
– Мы прогнозируем 10,7 млрд руб. прибыли по РСБУ против 11,7 млрд руб. в прошлом году. С учетом всего происходящего мы оцениваем этот результат положительно.
– Планируете ли вы оптимизировать расходы с учетом ожидаемого замедления роста процентных доходов банков в 2025 г.?
– Если объемы выдачи розничных кредитов сокращаются, закрывать глаза на расходы никто не будет. Конечно, мы будем считать, сколько людей нужно, чтобы выдать кредитов на 4 млрд руб., и сколько, чтобы выдать кредитов на 2 млрд руб. Какие-то позиции мы вынуждены будем оптимизировать.
Кроме того, мы смотрим на точечное сокращение расходов, связанных с клиентами. Речь идет об оптимизации кэшбэков по программам лояльности. Несмотря на уход международных платежных систем (Visa, Mastercard), их долгое время никто не снижал в расчете на то, что эти затраты будут компенсироваться процентным доходом от кредитов. Сейчас банки начали внимательно следить за тем, как клиенты пользуются кредитными и дебетовыми картами, и снижают расходы на программы лояльности либо путем изменения самих программ, либо через исключение из программ отдельных участников. Долгое время на пользователей кредитных карт, которые ни разу не платили банку проценты, зато получали максимальный кэшбэк, банки закрывали глаза, но в текущей конъюнктуре это вряд ли возможно.
При этом объем инвестиций в IT и в работу с большими данными не поменяется. Лучше мы меньше заработаем в 2025 г., но продолжим развивать клиентские сервисы, чтобы быть конкурентными на рынке.
– Некоторые банки корректируют бизнес-модели и делают упор на комиссионных доходах в ожидании, что процентные доходы будут сокращаться. За счет каких продуктов планируете рост комиссионных доходов на следующий год?
– В I квартале планируем начать продажи программ долгосрочных сбережений. У нас нет своего пенсионного фонда, скорее всего, будем работать с кем-то из партнеров и за продажу продуктов получать комиссионный доход. В остальном значимых изменений комиссионных тарифов мы не планируем.