ЛУКОЙЛ завершил 9 месяцев 2021 г. с чистой прибылью в размере почти 540 млрд руб. после убытка годом ранее
По итогам 9 месяцев 2021 г. чистая прибыль компании составила 539,7 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 14,3 млрд руб. за 9 месяцев 2020 г.
Отчетность за 3й квартал и 9 месяцев 2021 г. по МСФО ЛУКОЙЛ представил 24 ноября 2021 г.
Результаты работы ЛУКОЙЛа по-прежнему остаются под воздействием последствий пандемии COVID-19, спровоцировавшей беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды.
Это сильно отразилось на результатах работы компании в 2020 г., за который чистая прибыль компании упала на 97,6% до 15,2 млрд руб.
По мере восстановления рынка ЛУКОЙЛ улучшает свои показатели, что объясняет сильную динамику в годовом сравнении, но негативное влияние пандемии в 2021 г. сохраняется, отмечает компания.
Также давление на результаты работы компании оказывают внешние ограничения по добыче в рамках соглашения ОПЕК+, но по мере смягчения ограничений добыча компании увеличивается.
Ранее ЛУКОЙЛ сообщил, что в 3м квартале 2021 г. добыча нефти ЛУКОЙЛа выросла на 2,7% в квартальном сравнении (QoQ), до 20,003 млн т, в т.ч. в России показатель увеличился на 3,7%, до 19,304 млн т, а за рубежом - снизился на 17,4%, до 699 млн т.
Выручка от реализации во 2м квартале 2021 г. выросла на 17,6% QoQ и составила 2,589 трлн руб.
Рост обусловлен увеличением объемов добычи углеводородов и переработки нефти, ростом объемов трейдинга нефтью и нефтепродуктами, а также объемов розничной реализации нефтепродуктов.
По результатам 9 месяцев 2021 г. показатель увеличился в годовом сравнении (YoY) на 62,3%, до 6,667 трлн руб., в основном за счет роста цен на углеводороды, девальвации рубля, роста объемов добычи газа, а также объемов переработки и трейдинга нефтью и нефтепродуктами.
Показатель EBITDA по итогам 2го квартала 2021 г. показал рост на 4,5% QoQ, до 355,2 млрд руб.
В сегменте разведки и добычи показатель вырос на 10,9%, до 245 млрд руб. (в России - на 7,0%, до 245,0 млрд руб., за рубежом - на 38,5%, до 38,1 млрд руб.).
Помимо роста цен на нефть, положительное влияние на динамику EBITDA оказало увеличение добычи нефти в связи со смягчением ограничений в рамках ОПЕК+.
Сдерживающим фактором стало уменьшение положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине и НДПИ.
В сегменте переработки, торговли и сбыта зафиксировано снижение - на 0,9%, до 125,8 млрд руб., причем в России показатель вырос на 26,9%, до 107,9 млрд руб., за рубежом - снизился на 57,3%, до 17,9 млрд руб.
Основными факторами роста в России стали рост маржи и объемов переработки на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) компании.
Объем переработки по итогам 3го квартала 2021 г. вырос на 8,6% QoQ, до 1,38 млн барр./сутки, а маржа в России удвоилась, составив 7,0 долл. США/барр. (за рубежом отмечен рост в 1,5 раза, до 6,3 долл. США/барр.).
Частично этот рост был нивелирован уменьшением положительного эффекта запасов на НПЗ, а также ухудшением результатов в нефтехимии и розничном бизнесе.
Снижение показателя EBITDA за рубежом стало результатом ухудшения результатов международного трейдинга.
Отрицательное влияние этих факторов было частично компенсировано особенностями учета операций хеджирования в рамках международного трейдинга, ростом объемов и маржи переработки, а также улучшением результатов розничного бизнеса.
За 9 месяцев 2021 г. показатель EBITDA продемонстрировал более чем 2-кратный рост YoY и достиг 1,009 трлн руб.
В сегменте разведки и добычи показатель более чем удвоился и составил 689,7 млрд руб. (в России - рост в 2,1 раза, до 587,3 млрд руб., за рубежом - на 71,0%, до 102,4 млрд руб.).
В сегменте переработки, торговли и сбыта EBITDA выросла на 89,6%, до 372,9 млрд руб. (в России - рост на 89,1%, до 259,5 млрд руб., за рубежом - на 90,6%, до 113,4 млрд руб.
Рост EBITDA в годовом выражении был обеспечен, в основном, за счет роста цен на углеводороды, девальвации рубля, положительного эффекта запасов на НПЗ, роста маржи переработки в России, положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине и НДПИ, а также роста объемов добычи газа за рубежом.
При этом рост EBITDA сдерживался отменой налоговых стимулов по высоковязкой нефти и ухудшением результатов розничного бизнеса в России.
Капитальные затраты ЛУКОЙЛ во 2м квартале 2021 г. сократил на 9,5%QoQ, до 192,5 млрд руб.
В сегменте разведки и добычи капзатраты снизились на 11,1%, до 70,8 млрд руб. в основном было в связи со снижением затрат на месторождениях высоко- и сверхвязкой нефти в Тимано-Печоре.
По сегменту переработки, торговли и сбыта снижение составило 5,9%, до 22,6 млрд руб., что обусловлено графиком работ по строительству комплекса замедленного коксования на заводе в Нижнем Новгороде, а также сезонностью и неравномерностью графика платежей.
Снижение капзатрат по итогам 9 месяцев 2021 г. YoY составило 15,1% (до 305,8 млрд руб.).
Свободный денежный поток за отчетный квартал удвоился QoQ и составил 227,7 млрд руб., но если смотреть до изменения рабочего капитала, рост показателя составил 10,1%, до 233,5 млрд руб.
Именно накопление рабочего капитала во 2м квартале 2021 г. стало главным фактором роста данного показателя.
За 9 месяцев 2021 г. показатель вырос в 2,6 раза, до 503,5 млрд руб., а до изменения рабочего капитала - в 4,8 раза, до 633,2 млрд руб.
Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных затрат.