Рынок США 11.06. Рост, несмотря на высокую инфляцию в США и риск разворота ФРС

S&P500

Рынок США в четверг получил долгожданные новые данные по инфляции в США за май: отчет по инфляции показал, что в США цены держатся выше уровней мая прошлого года +5%, главный вклад внесли сырьевые цены +6%.

Несмотря на риск, что ФРС вынуждена будет повысить ставки по доллару, чтобы остановить инфляцию, инвесторы перешли к активным покупкам, а индексы протестировали максимумы года. Однако затем рост остановился. По итогам торгов вчера индексы: Доу +0.1%, S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.8%.

ЕЦБ в четверг значительно повысил прогноз роста экономики еврозоны до +4.6% в целом за 2021 год, предыдущий прогноз в марте был +4%. ЕЦБ надеется на значительное ускорение экономики ЕС благодаря успехам вакцинации. На сегодня не менее 50% граждан ЕС получили хотя бы одну дозу вакцины, впереди быстрое открытие экономики.

Решение ЦБ России по ставкам: прогнозы обещали повышение ставки, +0.5+0.75%.

Нефть падала вчера до -0.7%, но на фоне роста рынка США нефть развернулась к росту до +0.3%. Утром нефть умеренно снизилась, но Брент держится около максимумов года, выше 72 долл., 72.20.

Рынки Азии утром: Япония 0%, Китай -0.8%.

Ковид в мире: падение Третьей волны остановилось на уровне примерно в 2 раза ниже максимумов начала мая. Всего в мире +420 К случаев вчера, лидеры – Индия и Бразилия, по +90 К случаев. В США и Европе низкие уровни благодаря вакцинации, в США +15 К, неприятный рост в России, +11.7К, – вспышка ковида в Москве, +5.2К новых случаев вчера.

S&P500 4239, диапазон 4180–4280. Главный индекс рынка США вчера протестировал максимумы года от 10 мая и закрылся ровно на том максимуме. Технически более вероятно продолжение роста сегодня, с целью 4260–4280. Отчет по занятости за неделю вчера показал улучшение ситуации с длительной безработицей, снижение безработицы до 3.5 млн. Инвесторы на новой неделе начнут оценивать перспективы политики ФРС перед заседанием ФРС в среду 16 июня. Это может помешать новой волне роста рынка. Байдену в Сенате удалось создать двухпартийную группу сенаторов, поддерживающих его план расходов на инфраструктуру в 974 млрд долл. на 5 лет. Ценой стал отказ Байдена от повышения налогов для финансирования этого плана – следовательно, придется еще увеличить госдолг США. План должен еще получить поддержку большинства в Конгрессе и Сенате. Крупнейшей компании США – Амазон – грозит штраф на 425 млн долл. в ЕС за нарушение правил конфиденциальности пользователей сервиса. Если штраф будет заплачен, это станет крупнейшим в мире штрафом за такое нарушение. Байден и Джонсон готовят новую «Атлантическую хартию» по важнейшим мировым вопросам – от климата до безопасности и обороны – США и Британия готовы показать новый уровень сближения после выхода Британии из ЕС.

USDX 89.98, диапазон 89.50–90.50. Новые данные о высокой инфляции в США за май не поддержали доллар. Решения ЕЦБ вчера о сохранении нулевой ставки по евро и готовности продолжать сверхмягкую политику ЕЦБ также не усилили доллар. Вероятно, главные мировые валюты останутся в текущих диапазонах в ожидании решений ФРС по монетарной политике в среду на следующей неделе.

USDCAD 1.2088, диапазон 1.2000–1.2160. Укрепление канадского доллара остановилось в последние дни – канадец не укреплялся уже на фоне роста нефти выше 72 долл. (по марке Брент). Вероятно, негатив в торговле с США от чрезмерного роста канадца начал оказывать влияние на курс, можно ожидать разворота доллара и длительной остановки курса USDCAD.

Заключение: рынок США, вероятно, покажет рост на закрытии недели, но потенциал роста невелик – уровень цен на акции уже очень высок, и инвесторам хотелось бы увидеть откат минимум на 5% для новых покупок.