Дневной обзор рынка. Сильный рубль бьёт по металлургам
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Брокер», ИЦ Группы «Открытие» К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 0,15% до 3487,64 п., а РТС рос на 1,07% до 1482,27 п.
В первой половине дня индекс МосБиржи обновил исторический максимум, поднявшись до отметки 3520,66 пункта. Однако удержаться на этой вершине пока не смог. Более того, после середины сессии индекс откатился ниже 3500 пунктов. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 53 млрд рублей к середине дня. Накануне к этому времени было совершено сделок на 71 млрд рублей. Самый сильный рост показывал транспортный сектор (+1,0%), а вслед за ним химия и нефтехимия (+0,9%). Сектор Металлы и добыча терял около 0,45%. Непосредственное влияние на бумаги металлургов оказывал рубль, который укреплял свои позиции. Хотя инвесторы могли ждать иной динамики, поскольку основные промышленные металлы дорожали. Важных корпоративных новостей почти нет. Разве только можно говорить об очередных спекуляциях на тему возможного возобновления переговоров «Яндекс» по покупке TCS Group. Однако эти слухи почти не отразились на стоимости бумаг. В лидерах дня были бумаги АФК «Система», «ЛУКОЙЛ», привилегированные Сбербанк, «Юнипро» и «Алроса». От «ЛУКОЙЛа» ожидают оглашения планов на текущий год.
Самыми слабыми в составе индекса МосБиржи оказались «Северсталь», Polymetal, «Россети», TCS Group, «РусАл». Рубль вновь пытается угнаться за нефтью Рубль укреплял свои позиции, достигая в моменте 74,05 за доллар и 90,02 за евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4200 рублей. Ставки MosPrime снизились до 4,52% на день, 4,58% на неделю и 4,70% на месяц. Одновременно укреплялись валюты сырьевой группы, но с менее выраженной динамикой. По сути, рубль продолжает попытки отыграть рост котировок нефти. Brent уже поднялся выше $56 за баррель, но незначительная реакция рубля объясняется опасениями по поводу будущей внешней политики США, где сформировался демократический консенсус в Конгрессе и Белом доме. На Forex индекс доллара удерживает небольшой плюс, но многие уже ждут возобновления его снижения. Во вторник выступают сразу несколько представителей ФРС, а в четверг избранный президент США Джо Байден может объявить о планировании новых стимулов на триллионы долларов. К 15:15 мск: USD-RUB – 74,12 (-0,73%), EUR-RUB – 90,07 (-0,8%), EUR-USD – $1,215 (+0,01%), GBP-USD – $1,358 (+0,51%), USD-JPY – 104,24 (+0,0%). Инвесторы в Европе следят за гонкой пандемии и вакцинации Европейские индексы демонстрировали разнонаправленную динамику.
Самый заметный рост более 1% наблюдался в секторе путешествий и гостеприимства, а вот коммунальные услуги проседали на 1%. Тема роста заболеваемости и карантинные меры продолжает доминировать в новостном пространстве, но также правительства предпринимают усилия по ускорению процесса вакцинации.
Одновременно вызывает беспокойство появление в ряде стран мошеннических сайтов, которые предлагают к продаже вакцины от коронавируса. Стоит обратить внимание на динамику облигаций европейских стран. Доходность по 10-летним германским бондам продолжает углубляться в отрицательные значения и составляет уже -0,48%. Доходность по испанским аналогичным облигациям подскочила на 30%, хотя в реальном выражении составляет всего 0,08%. По итальянским десятилеткам доходность выросла на 5% до 0,60%.
Как правило, подобные изменения цен на рынке связывают с неприятием риска. К 15:15 мск: FTSE 100 - 6751,80 п. (-0,69%), DAX - 13932,58 п. (-0,03%), CAC 40 - 5655,15 п. (-0,13%). Дисциплина в OPEC+ упала до 75% (по данным Petro-Logistics) Нефть продолжает черпать вдохновение в заявлениях Саудовской Аравии о добровольном дополнительном сокращении добычи на 1 млн бар. в сутки в период с февраля по март. Однако эти объёмы могут заполнить менее дисциплинированные члены. В частности, по данным Petro-Logistics, которая отслеживает движения танкеров, соблюдение обязательств в рамках OPEC+ упало до 75% в декабре. Впрочем, рынок пока не обращает на это внимание. Текущий рост котировок частично поддерживается ожиданиями по запасам в США. Предварительные результаты опроса Reuters показывают, что на рынке предполагают падение запасов нефти на 2,7 млн бар. за прошлую неделю. Если прогнозы подтвердятся, то это будет уже пятая подряд неделя, когда нефтяные запасы в США сокращаются. К 15:15 мск: Brent - $56,46 (+1,44%), WTI - $52,98 (+1,40%), Золото - $1858,8 (+0,43%), Медь - $7991,78 (+1,70%), Никель - $17585 (+2,92%).
Американский рынок пока не готов падать Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,2% в Dow Jones до 0,35% в NASDAQ. После слабого понедельника индексы вновь готовы возобновить рост. Даже в акциях Tesla, которые провалились накануне на 7,8%, наблюдаются покупки в рамках расширенных торгов.
Российский рынок также удерживает плюс, но очередная неудачная попытка закрепиться выше 3500 пунктов по индексу МосБиржи усиливает вероятность коррекции, или консолидации. До конца дня ситуация на валютном рынке может существенно измениться, так как в США запланированы выступления сразу нескольких представителей ФРС.