WOO от ОПЕК. Эпоха нефти заканчивается, но не для всех
Такой прогноз содержится в ежегодном докладе ОПЕК World Oil Outlook 2020 (WOO-2020).
Основной энергоноситель
ОПЕК ожидает, что нефть сохранит за собой роль ведущего энергоносителя в период до 2045 г.Самым быстрорастущим видом топлива в мировом энергобалансе станет природный газ, однако в период до 2045 г. опередить нефть он не сможет.
В 2019 г., доля газа в мировом спросе на энергию составляла 23,1% (66,9 млн бнэ/сутки из 289,1 млн бнэ/сутки), а доля нефти - 31,5% (91 млн барр./сутки).
К 2025 г. доля газа в мировом энергобалансе вырастет до 23%, к 2030 г. - до 23,7%, к 2035 г. - до 24,3% и к 2040 г. - до 24,8%.
Доля нефти в этот период будет последовательно снижаться, составив 31,2% к 2025 г., 30,4% к 2030 г., 29,4% к 2035 г. и 28,3% и к 2040 г.
В итоге в 2045 г. доля газа в мировом энергобалансе составит 25,3% (91,2 млн бнэ/сутки из 361,3 млн бнэ/сутки), нефти - 27,5% (99,5 млн барр./сутки).
Восстановление спроса ожидается...
Пандемия COVID-19 окажет огромное влияние на потребление в 2020 г. и продолжит влиять на нефтяную отрасль в течение продолжительного периода.В 2020 г., по оценкам ОПЕК, спрос на нефть в мире упадет на 9 млн барр./сутки до 90,7 млн барр./сутки по сравнению с 99,7 млн барр./сутки в 2019 г.
Уже с 2021 г. спрос на нефть вернется к росту, увеличившись на 7 млн барр./сутки, до 97,7 млн барр./сутки.
Докризисного уровня в 99,8 млн барр./сутки спрос на нефть в мире достигнет в 2022 г., а к 2025 г. вырастет до 103,7 млн барр./сутки.
Несмотря на постепенное восстановление спроса, пандемия сместила ожидания на более низкий уровень по сравнению с докризисными прогнозами.
Так, ОПЕК ожидает, что мировой спрос на нефть к 2040 г. вырастет на 9%, до 109,3 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что в 2040 г. спрос будет на уровне 110,6 млн барр/сутки.
Кроме того, пандемия изменила относительный вес различных секторов экономики в структуре глобального потребления нефти, что обусловлено серьезным ущербом от карантинных мер для авиаперевозок и автомобильного транспорта.
Вероятные изменения в поведении потребителей будут иметь долгосрочные последствия для средне- и долгосрочного развития в ряде секторов экономики.
За исключением 2020-2023 гг., доля транспортного сектора в мировом спросе на нефть останется в довольно узком диапазоне от 57% до 58%, хотя некоторые сдвиги в доле между различными видами транспорта будут неизбежны.
При этом ОПЕК ожидает, что наиболее пострадавшие от COVID-19 отрасли, такие как авиаперевозки, автотранспорт и промышленность, будут стремиться наверстать упущенное.
Эту тенденцию поддержит желание потребителей путешествовать и летать на дальние расстояния, а также запуск отложенных проектов в промышленном секторе.
Мировой ВВП продолжит увеличиваться на 3,3% и 3,4% в 2024-2025 гг., что обеспечит прочную основу для роста спроса на нефть.
...но не везде
Также изменения затронут и региональную структуру нефтяного рынка.Восстановление глобального спроса на нефть как в ближне-, так и в долгосрочной перспективе будет происходить за счет развивающихся стран.
ОПЕК считает, что для развитых же стран эпоха нефти уже закончена, тогда как развивающиеся страны наращивают потребление нефти.
Спрос на нефть в в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) может и не восстановиться до уровня 2019 г. и после колебаний в 2020-2021 гг. постепенно перейдет от небольшого роста к снижению.
К 2025 г. спрос на нефть в ОЭСР сократится на 1,1 млн барр./сутки, а в период до 2045 г. - на 13 млн барр./сутки, до 34,8 млн барр./сутки.
Такие ожидания обусловлены тем, что транспортный сектор стран ОЭСР практически насыщен и не имеет перспектив для роста, а экономический рост будет находиться в пределах 2%.
Кроме того, скажется политика в отношении климата, направленная на замещение ископаемого топлива на декарбонизированные источники энергии.
В развивающихся странах потребление нефти в период до 2025 г. вырастет на 5 млн барр./сутки, до 56,9 млн барр./сутки по сравнению с докризисным уровнем в 51,8 млн барр./сутки.
К 2045 г. спрос на нефть в развивающихся странах вырастет на 2,5 млн барр./сутки и составит 74,3 млн барр./сутки.
Наиболее сильный рост спроса на нефть к 2025 г. ожидается в Китае (на 1,4 млн барр./сутки), в Индии (на 1 млн барр./сутки) и в других азиатских странах (на 0,9 млн барр./сутки).
Развивающиеся страны внесут ключевой вклад в восстановление спроса на нефть благодаря возобновлению активного экономического роста в Индии, Китае и некоторых других странах Азии, Ближнего Востока и Африки.
Вырастет и предложение
Предложение на мировом рынке нефти, несмотря на падение в 2020 г., полностью восстановится и даже превысит докризисные показатели в 2022 г.В перспективе до 2025 г. предложение вырастет на 5 млн барр/сутки, до 103,9 млн барр./сутки.
Наибольший рост добычи ожидается в странах вне ОПЕК - на 5,7 млн барр./сутки к 2025 г., до 70,7 млн барр./сутки.
При этом предложение со стран ОПЕК, напротив, сократится на 0,7 млн барр./сутки, до 33,2 млн барр./сутки к 2025 г.
Наиболее заметный рост добычи жидких углеводородов в перспективе до 2025 г. ожидается в Бразилии (на 1,7 млн барр./сутки), США (1,4 млн барр./сутки), Норвегии (0,8 млн барр./сутки).
При этом рост добычи в США и ряде других стран будет не таким сильным, как ожидалось прежде на фоне сокращения инвестиций.
Совокупный объем инвестиций в нефтяную отрасль в мире к 2045 г. ОПЕК оценивает в 12,6 трлн долл. США.
Инвестиции в сектор разведки и добычи оцениваются в 9,9 трлн долл. США, инвестиции в нефтепереработку - 1,5 трлн долл. США. в транспортировку нефти - 1,2 трлн долл. США.
Россия глазами ОПЕК
Добыча нефти в России в 2020 г. составит 10,3 млн барр./сутки, далее ожидается постепенный рост.В 2021 г. Россия будет добывать порядка 10,4 млн барр./сутки, в 2022 г. - 11 млн барр./сутки, в 2023 г. - 11,4 млн барр./сутки, в 2024 г. - 11,7 млн барр./сутки.
Добыча в 2025 г. прогнозируется на уровне 11,8 млн барр./сутки.
Спрос на нефть в России в 2020 г. упадет на 0,4 млн барр./сутки, до 3,2 млн барр./сутки, но в период с 2021 г. по 2024 г. вернется к росту, увеличившись с 3,4 млн барр./сутки до 3,7 млн барр./сутки.
При этом рост спроса на нефть в России останется довольно ограниченным.
Прогнозируется некоторый рост примерно до 2035 г., до 3,8 млн барр./сутки, прежде чем спрос начнет незначительно снижаться.