Дневной обзор. Рынок продолжает находиться в режиме консолидации
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер».
К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,03% до 3124,75 п., а РТС снижался на 0,23% до 1611,00 п. Рынок продолжает находиться в режиме консолидации. Пока явных поводов для роста нет, как и нет их для коррекции. Отдельные бумаги торгуют локальные истории, как, например, дивидендные отсечки в «МРСК Урала» и «МРСК Центра». В акциях «Газпрома» снижение на 1,2% связано с тем, что рынок потерял уверенность в беспроблемном завершении проекта «Северный поток-2». Расходы на его строительство явно возрастут, а сроки ввода в эксплуатацию сдвигаются на II квартал или на более длительный период. В лидерах дня были привилегированные бумаги «Мечела», «Газпром нефть», привилегированные «Ленэнерго» и En+. Среди аутсайдеров отметились X5 Retail Group, «Ростелеком», «САФМАР», Polymetal и «Сургутнефтегаз». Активность была сравнимой с предыдущей неделей. К середине дня объём сделок на основной секции достиг почти 24 млрд рублей.
В первой половине дня рубль в моменте укрепился до 60,883 за доллар, но затем растерял свои достижения на фоне объявления параметров валютных интервенций Минфина на ближайший месяц. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3965 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 6,37%, недельная снизилась до 6,39%, а месячная выросла до 6,42%. Минфин объявил о параметрах закупки валюты в рамках бюджетного правила с 15 января по 6 февраля. На эти цели будет направлено 244,5 млрд рублей, что на 49 млрд превышает закупки предыдущего периода. Однако предстоящий период будет более коротким, поэтому объём ежедневных закупок увеличится до 18,2 млрд рублей в день по сравнению с 9,3 млрд рублей с 6 декабря по 14 января. Рубль мгновенно отреагировал на данную новость, растеряв свой утренний наступательный порыв. Впрочем, существенного ослабления рубля не будет, так как экспортёры начинают конвертацию валютной прибыли для уплаты налогов. К 15:15 мск пара USD/RUB – 61,105 (+0,07%), EUR/RUB – 67,95 (+0,08%).
Европейские индексы также испытывали дефицит идей для сильных движений. В среду США и Китай подпишут торговое соглашение первой фазы, но новость эта уже была многократно отыграна инвесторами. Самым сильным сектором в Европе был технологический, а вот сектор базовых материалов оказался самым слабым. Британский фунт нервно отреагировал на слабую статистику, хотя не всё было так плохо. Объём строительства вырос за ноябрь на 1,9% после падения на 2,2% за октябрь. С другой стороны, месячный ВВП сократился за ноябрь на 0,3%. Промышленное производство упало за ноябрь на 1,2% при ожиданиях снижения лишь на 0,1%. К 15:15 мск DAX – 13451,69 п. (-0,23%), CAC 40 – 6035,99 п. (-0,02%), FTSE 100 – 7606,82 п. (+0,25%).
Саудовский принц Абдулазис Бин Салман Ибн Сауд заявил о том, что приняты все возможные меры по повышению безопасности нефтедобывающей инфраструктуры в связи с недавним американо-иранским кризисом. Он также сообщил, что Ирак приводит свою добычу в соответствие со своими обязательствами и по итогам января ожидается полное соблюдение квоты. В Москву прибыл ливийский маршал Хафтар, чтобы встретиться с главой правительства национального единства из Триполи. Переговоры призваны остановить гражданскую войну, которая негативно сказывается на объёмах нефтедобычи. К 15:15 мск Brent – $64,91 (-0,11%), WTI – $59,02 (-0,03%), золото – $1554,6 (-0,35%), медь – $6202,73 (+0,00%), никель – $14265 (+0,53%).
Индекс доллара подрастал на 0,13% до 97,48 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 1,85% по сравнению с 1,82% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,112 (-0,01%), GBP/USD – $1,297 (-0,76%), USD/JPY – 109,85 (+0,37%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,25% в DJIA до 0,4% в NASDAQ в начале дня. Инвесторы ждут подписания торгового соглашения первой фазы между США и КНР, а также объявления планов о дальнейших переговорах. Кроме того, во вторник уже отчитаются банки J.P. Morgan и Wells Fargo. Аналитики ожидают, что прибыль американского банковского сектора покажет рост на 10,5% в IV квартале по сравнению с IV кварталом 2018 года. Впрочем, общая оценка за прошедший квартал не столь оптимистичная, так как предполагает падение прибыли компаний S&P 500 на 2%. Однако уже стало традицией, что около 70%-80% корпораций отчитывается лучше ожиданий Wall Street. В течение дня выступят главы ФРБ Бостона Э. Розенгрен и ФРБ Атланты Р. Бостик, но оба они не голосуют в Комитете по операциям на открытом рынке. Российский рынок пока торгуется в режиме консолидации, так как испытывает дефицит идей для более акцентированных движений. Возможно, что в ближайшее время мы услышим что-либо от ЦБ РФ, который должен будет отреагировать на дальнейшее замедление инфляции. По итогам декабря она составила 3,0%, а в марте может упасть до 2,5%. Соответственно, ожидания дальнейшего смягчения денежной политики ЦБ РФ могут подтолкнуть индексы вверх.
Андрей Кочетков
ведущий аналитик «Открытие Брокер»