ЦБ 22 декабря зарегистрировал первый выпуск однотраншевых облигаций «Фабрики ипотечных ценных бумаг (ИЦБ)» Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) на 2,1 млрд рублей. Бумаги выпускаются под обеспечение ипотечного портфеля Банка Жилищного Финансирования (БЖФ), выяснил «Коммерсант».
Облигации размещаются в рамках программы облигаций с ипотечным покрытием на предъявителя общим объемом до 30 млрд рублей, которую ЦБ зарегистрировал 6 декабря. «БЖФ выступает оригинатором (первичный кредитор, сформировавший пул ипотечных кредитов. — Прим. «Коммерсанта») в рамках первой сделки программы АИЖК «Фабрика ИЦБ» по однотраншевой секьюритизации, в том числе сервисным агентом и агентом по взысканию», — заявил изданию предправления БЖФ Руслан Исеев. Как сообщили в АИЖК, сделку планируется закрыть до конца этого года.
«Фабрика ИЦБ» — новый механизм рефинансирования ипотеки через выпуск однотраншевых ипотечных ценных бумаг с гарантией АИЖК. В рамках него банк выдает ипотечные кредиты заемщикам и передает закладные по ним ипотечному агенту «Фабрика ИЦБ» (контролируется АИЖК), который после получения поручительства АИЖК (с уплатой комиссии) выпускает и регистрирует в Банке России однотраншевые ИЦБ. Полученные от ипотечного агента бумаги банк может оставить на балансе, заложить в ЦБ или продать сторонним инвесторам, получив рефинансирование. Данный механизм был разработан в рамках поручения президента Владимира Путина.
По мнению участников, выбор БЖФ для первой сделки в рамках «Фабрики ИЦБ» неслучаен. ««Пилот» именно с небольшим банком нужен АИЖК для того, чтобы обкатать технологии, изучить все нюансы и избежать ошибок при более крупных размещениях, поскольку продукт еще сырой», — считает аналитик ИК «Алор» Кирилл Яковенко. По его мнению, БЖФ, который специализируется на ипотеке, подходит для этого как никто другой.
Если первый проект будет удачным, следующие сделки в рамках «Фабрики ИЦБ» будут заключены со Сбербанком, ВТБ, Бинбанком и ФК «Открытие», сообщили газете в пресс-службе АИЖК и подтвердили в банках. «На пилотной сделке будут отработаны все механизмы, чтобы в 2017 году активно продолжить выпуск однотраншевых ИЦБ с широким кругом участников рынка», — отмечают в агентстве.
Сделки могут проходить как по программе на 30 млрд рублей, в рамках которой будет работать БЖФ, так и отдельными проектами. Программа на 30 млрд рублей предполагает сделки преимущественно с небольшими и средними банками. Под крупные сделки могут быть зарегистрированы дополнительные программы. Например, согласно подписанному с АИЖК меморандуму, пилотная сделка ВТБ запланирована в объеме до 100 млрд рублей.
