На мой взгляд, за 3 квартал МТС представили нейтральные результаты по сравнению с отчетностями основных конкурентов и слабые - относительно текущей рыночной капитализации оператора, акции которого выглядят заметно перекупленными. Совокупная выручка Группы МТС за 3 квартал снизилась на 1,3% г/г до 112,2 млрд руб. Выручка российского сегмента (генерирует 91,4% выручки группы) сократилась на 0,8% г/г. Обращу внимание, что выручка в РФ от услуг мобильной связи сократилась на 2,7% г/г. Тем не менее, падение было меньше, чем у российского подразделения Мегафона (-3,8% г/г) и больше, чем у ВымпелКома (-1% г/г). Скорректированная рентабельность OIBDA всей Группы МТС в отчетном квартале составила 40,7%, а российского подразделения МТС 41,9%. Для сравнения: у Мегафона в России рентабельность за аналогичный период составила 40,5%.
