Руководитель направления экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова рассказывает, что изменилось на рынке кредитования в июле и к чему эти изменения приведут в ближайшее время.
С 1 июля начали действовать новые регуляторные ограничения рынка кредитов и МФО. Банк России повысил макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска банков по необеспеченным потребительским кредитам, отменил мораторий на верхнюю границу полной стоимости кредита (ПСК), ужесточил макропруденциальные лимиты при выдаче необеспеченных потребительских ссуд и впервые ввел такой инструментарий в автокредитах. Это повлияло на перестройку кредиторами своих риск-политик и привело к снижению уровня одобрений по новым кредитам и займам.
Наряду с уже действующими регуляторными мерами на рынок кредитования в краткосрочной перспективе будут действовать два основных фактора: повышение Банком России 26 июля ключевой ставки до 18% годовых и сохранение жесткого сигнала о ее дальнейшей динамике, ввиду чего с высокой долей вероятности можно ожидать длительного периода сохранения высоких ставок по кредитам и перехода регулятора к циклу смягчения денежно-кредитной политики не ранее 2025 года. Второй фактор – это очередной раунд повышения макропруденциальных надбавок с 1 сентября, которые затронут и заемщиков с невысокой долговой нагрузкой и низким уровнем полной стоимости кредита.
Продуктовый виджетМы ожидаем, что банки еще больше увеличат отказы по необеспеченным потребительским кредитам и будут готовы выдавать их лишь незакредитованным заемщикам – у которых на оплату кредита уходит не более 30% ежемесячного дохода. Однако поскольку помимо показателя долговой нагрузки (ПДН) размер макронадбавок зависит также от значения ПСК, которую банк устанавливает заемщику, возможность выдачи в каждом конкретном случае будет определяться риск-политикой банка в индивидуальном порядке.
На фоне этого можно ожидать дальнейшего перераспределения спроса из банков в МФО, но ограничивать выдачи новых займов будут как установленные макпропруденциальные лимиты, так и вступившие в силу с 1 июля требования, в соответствии с которыми при определении долговой нагрузки кредитные организации теперь должны учитывать информацию из всех квалифицированных бюро кредитных историй. По этой причине можно ожидать наращивания микрофинансовыми организациями выдач среднесрочных займов с более крупным по сравнению с сегментом займов «до зарплаты» чеком, а также дальнейшей переориентации МФО на работу с повторными клиентами.
После повышения ключевой ставки мы не видим массового тренда на повышение банками ставок по кредитам. Обусловлено это тем, что основная часть игроков уже заранее заложила в свои модели ценообразования ожидания по ключевой ставке. При этом, поскольку в основной своей массе уровень ставок по кредитам уже достиг запретительных значений, из-за ограничений в части ПДН банки будут продолжать переориентироваться на работу с залоговыми кредитами, выдачи которых в первом полугодии выросли. Так, по данным НБКИ, в первом полугодии 2024 года в России было выдано автокредитов на сумму 1 146,1 млрд рублей, что на 115,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года. По данным ОКБ, количество выдач залоговых кредитов за тот же период выросло на 86%, а объемы - на 57% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Подбор кредитов