В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+3.11%) и РТС (-5.19%) вновь завершили торги с сильным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США резко повысился на 5.93 руб., или на 9.99%, до уровня 65.26 руб. Итоги вчерашнего дня на локальном финансовом рынке можно трактовать как крайне неоднозначные. Сильный прирост рублевого индекса МосБиржи состоялся одновременно с еще более масштабным спадом долларового индекса РТС, который был вызван продолжившимся резким ослаблением курса отечественной валюты. Помимо прочих значимых факторов, поводом для нервозности на валютном рынке выступают ожидания скорого дефолта по внешнему суверенному долгу РФ по причине технической невозможности осуществления соответствующих платежей. В иных условиях можно было бы говорить про состоявшийся двухдневный обвал рубля. Но в данном случае рубль всего лишь сократил масштабы своего аномального среднесрочного укрепления. Его курс по отношению к доллару США на момент закрытия вчерашних торгов все еще выглядел достаточно высоким. Второй особенностью минувшего торгового дня стало то, что большое влияние на динамику индексов МосБиржи и РТС оказали сильные колебания цены тяжеловесных акций «Газпрома». Внутридневной перепад стоимости этих бумаг составил более 53 руб., или почти 20% от цены предыдущего закрытия. Очень значимым внутренним событием стало внеплановое решение по уровню ключевой ставки ЦБ РФ. Она была понижена сразу на 3%, до 11% годовых. Более того, регулятор указал на возможность дальнейшего понижения указанной процентной ставки. Эти новости стоит трактовать как серьезный позитивный среднесрочный сигнал для локального рынка акций. На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 9%. Среди голубых фишек намного сильнее рынка закрылись акции Газпром (GAZP RM, +9.02%). Они же отличились огромным для текущих условий объемом торгов, который составил почти 41 млрд руб. Внутри дня эти бумаги сильно просели в цене на фоне появившихся в социальных сетях ложных слухов об отказе эмитента от выплаты годовых дивидендов. Позднее вышло официальное сообщения о том, что годовые выплаты акционерам «Газпрома» составят 52.53 руб. на акцию, или порядка 17.8% от цены вчерашнего закрытия. Это весьма неплохая доходность с учетом наметившегося замедления темпов инфляции. Заметным событием во втором эшелоне стал сильный рост стоимости акций ОГК-2 (OGKB RM, +10.31%). Вчера эти бумаги сумели почти полностью отыграть свою сильную февральскую просадку. По-видимому, интерес к ним подогревают ожидания объявления рекомендации совета директоров эмитента касательно размера годовых дивидендов. Соответствующий вопрос будет рассматриваться 30 мая. Несколько лучше рынка также торговались бумаги Роснефть (ROSN RM, +3.62%), Yandex clA (YNDX RM, +3.86%), Новатэк (NVTK RM, +3.76%), ПИК (PIKK RM, +4.18%), Русгидро (HYDR RM, +5.55%), Россети-ао (RSTI RM, +6.03%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, +6.53%). Акции банков с государственным участием вчера оказались под давлением: Сбербанк-ао (SBER RM, -0.93%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.93%), ВТБ (VTBR RM, -0.05%). По-видимому, их слабость связана с ожиданиями почти неизбежного технического дефолта по внешнему долгу РФ. Кроме того, перед сезоном дивидендных выплат привлекательность этих бумаг явно ухудшилась. Это связано с тем, что ожидавшиеся крупные годовые дивиденды на них выплачиваться не будут в связи с соответствующей рекомендацией со стороны ЦБ РФ. Хуже рынка также закрылись бумаги МТС (MTSS RM, -0.91%), Северсталь (CHMF RM, -0.38%), Самолет-ао (SMLT RM, -0.84%), Сегежа (SGZH RM, -0.41%), FIVE-гдр (FIVE RM, -0.11%), iQIWI (QIWI RM, -6.52%), ДВМП (FESH RM, -2.96%). Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 0.6%. Состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как слабо позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2385-2440 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2370, 2350 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2450, 2480 п. После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи способен перейти в состояние временной консолидации после вчерашнего сильного движения. Этому способствует относительно стабильное утреннее состояние внешнего фона. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать лишь важные внешнеполитические новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. ____________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал
