Нефтяники и металлурги под давлением китайского негатива
Российский рынок получил негативный импульс из Азии. Проблемы China Evergrande с покрытием обязательств по долгу раскрывают проблемность всего сектора недвижимости в Китае. При затяжном падении цен на жильё может сократиться спрос на сырьевые товары. Кроме того, добывающие компании РФ ещё не прошли переоценку в связи с новыми налоговыми инициативами Минфина по изъятию сверх прибыли.
По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 3960,18 п. (-1,86%), а РТС - 1696,89 п. (-2,76%).
Наиболее сильные потери были в секторе нефти и газа. Негативную динамику нефти определяют, как рост буровой активности в США, так и продолжающееся восстановление добычи в Мексиканском заливе. Китайский фактор также стоит учитывать, так как слабый рост промышленного производства в августе вкупе с потенциальным кризисом в строительном секторе создают основу для снижения спроса.
Акции «Газпром» снижались более чем на 1,5%, игнорируя рост цен на газ в Европе. Котировки в моменте поднимались почти до $900 за 1000 кубометров. Однако всё это перекрывается потенциальными рисками пересмотра соглашений с ФРГ после парламентских выборов в этой стране. С большой вероятностью социал-демократы и зелёные смогут сформировать парламентскую коалицию большинства.
Бумаги Mail.ru Group снижались на 1,4%. Компания получила контроль над белорусским разработчиком игр Mamboo Games. В настоящее время в разработке Mamboo Games находится более 30 проектов.
Более позитивно торговались акции золотодобывающих компаний. В отличие от промышленных металлов золото и серебро пользуются более высоким спросом в периоды неопределённости. Бумаги «Петропавловск» повышались более чем на 4%, а «Полюс» более чем на 2%.
Рубль на глобальной волне бегства от риска
Рубль вместе с прочими рискованными валютами слабел. В данном случае работает фактор укрепления доллара перед заседанием ФРС, а также отражение рисков, связанных с Китаем.
К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5425 рублей.
Ставки MosPrime выросли до 6,97% на день. Ставки на неделю и месяц остались на уровнях 7,03% и 7,21%.
На Forex доллар усиливал свои позиции. DXY повышался на 0,2% до 93,39 п. Одновременно с этим происходит снижение доходностей по американским казначейским обязательствам. По 10-летним бумагам доходность упала на 4 базисных пункта до 1,33%. Традиционную структуру бегства от риска дополняет укрепление иены против доллара почти на 0,3%.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY – 93,38 (+0,2%),
· EUR-USD - $1,171 (-0,12%),
· GBP-USD - $1,366 (-0,56%),
· USD-JPY – 109,46 (-0,4%),
· USD-RUB – 73,51 (+0,91%),
· EUR-RUB – 86,10 (+0,81%).
Рост цен производителей ФРГ намекает на более высокие темпы потребительской инфляции
Европейские индексы торговались в минусе. Stoxx 600 упал до минимума за пару месяцев. Причины этому вновь в китайских новостях, а также в германской инфляции.
Цены производителей ФРГ выросли за август на 1,5% при ожиданиях 0,8%. В годовом выражении рост составил 12,0% при ожиданиях 11,4%. Цены производителей являются индикатором будущей розничной инфляции. Соответственно, ускорение роста показателя до 3,0% в августе может оказаться далеко не пиковым значением, что вынудить ЕЦБ к более активному сокращению стимулов.
Вновь под давлением производители товаров роскоши LVMH, Kering, Hermes и Richemont. Потенциальный кризис в строительной отрасли Китая может также стать причиной сокращения спроса на имиджевые товары в КНР.
Бумаги Daimler AG теряли более 2%. Глава подразделения по грузовому транспорту заявил, что в последнее время дефицит полупроводниковых компонентов усилился.
Акции Lufthansa дорожали на 3%. Компания объявила о намерениях занять 2,14 евро, дабы частично расплатиться с государством за пакет помощи во время пандемии.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 6841,54 п. (-1,75%),
· DAX - 15056,41 п. (-2,80%),
· CAC 40 - 6395,01 п. (-2,67%).
Власти КНР продолжают говорить о продаже ресурсов из стратегических резервов
Ситуация в нефти продолжает ухудшаться на фоне укрепления доллара, проблем в строительном секторе Китая и восстановлению добычи в Мексиканском заливе.
Согласно данным Baker Hughes, число активных нефтяных буровых в США выросло за прошлую неделю на 10 штук до 411 единиц.
Восстановление добычи в Мексиканском заливе ускорилось в конце прошлой недели. В течение ближайших дней ожидается почти полная ликвидация последствий от урагана Ида.
Кроме того, на минувших выходных председатель китайского правительства Ли Кэцян вновь заявил, что власти продолжат реализацию ресурсов из стратегических резервов для стабилизации цен на сырьё. Речь, прежде всего, идёт о металлах, но также Ли Кэцян говорил о нефти.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $73,67 (-2,22%),
· WTI - $69,91 (-2,66%),
· Золото - $1759,1 (+0,44%),
· Медь - $9165,75 (-2,08%),
· Никель - $19045 (-1,62%).
Китайские проблемы пугают американских инвесторов
Фьючерсы на основные индексы США указывали на падение рынка в начале дня от 1,7% в NASDAQ до 2,0% в Dow Jones.
Проблемы китайского застройщика China Evergrande пугают американского инвестора потенциальным кризисом во всей строительной отрасли Китая, а также в связанных отраслях. Дополнительно могут пострадать китайские банки, которые будут вынуждены сократить свои инвестиции в зарубежные активы для покрытия рисков, связанных с China Evergrande.
В США также остаётся нерешённой проблема потолка госдолга. Министр финансов Джанет Йеллен предупредила, что объявление дефолта может навсегда лишить США многих возможностей.
Акции Pfizer снижались лишь на 1,0%. Компания заявила, что клинические испытания показали эффективность и безопасность применения вакцины от COVID-19 у детей от 5 до 11 лет. Pfizer обещает подать документы на одобрение вакцинации детей в кратчайшие сроки.
Бумаги банков негативно реагировали на заметное снижение доходностей по казначейским обязательствам США.
Андрей Кочетков, PhD,
ведущий аналитик «Открытие Брокер»,
эксперт «Открытие Research».
