По итогам торгов 25 декабря индекс МосБиржи символически вырос на 0,01% до 3030,84 п. Индекс РТС завершил день ростом на 0,24% до 1544,12 п.
Объём торгов в основной секции составил 18 млрд рублей. Из них на акции подешевевшего на 0,64% «Газпрома» пришлось 3,1 млрд рублей. На втором месте по объёму «Норникель» – 2,26 млрд рублей. Замкнул тройку лидеров Сбербанк — 1,96 млрд рублей.
Сегодня 21 из 39 акции в составе индекса МосБиржи выросли, а 18 упали в цене. Акции «Норникеля» внесли наибольший вклад в снижение индекса и показали максимальную динамику.
Индекс МосБиржи вырос с начала месяца на 3,3%, а с начала квартала на 10%.
Нефтегазовый и финансовый сектор завершили день в минусе. Остальные отраслевые индексы — в зеленой зоне. Лидировали в преддверии Нового года телекоммуникационный (+1,07%) и потребительский сектор (+0,47%).
Акции Сбербанка подешевели по итогам дня на 0,25% до 248,04 руб. Глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что переговоры с правительством по продаже пакета акций крупнейшего российского кредитора, который принадлежит ЦБ РФ, идут, но решения пока нет. По её мнению, если правительство планирует получать дивиденды Сбербанка на регулярной основе, то будет логичным выкупить пакет кредитной организации. Reuters при этом сообщил, что правительство может использовать средства Фонда национального благосостояния для выкупа доли ЦБ в Сбербанке.
В акциях «Норникеля» отмечалась активность накануне дивидендной отсечки. Сегодня был последний день покупки акций для получения дивидендов за 9 месяцев 2019 г. в размере 604,09 на акцию (дивидендная доходность 3,07).
Завтра последний день покупки акций «Татнефти» перед закрытием реестра 30 декабря. Компания за 9 месяцев текущего года выплатит 24,36 рубля на акцию (дивидендная доходность 3,27%).
Внешний фон
Дональд Трамп в очередной раз заверил, что торговая сделка с Китаем будет подписана. Соглашение между США и КНР – дело уже решенное, идёт работа лишь над его технической стороной, подчеркнул американский президент уже после закрытия рынков в преддверии Рождества. В четверг рынок может отыгрывать китайскую статистику, которая подтверждает, что объём покупок сои из США вырос в ноябре до 20-месячного максимума.
Валютный рынок
Курс рубля к доллару установил в ходе малоликвидных торгов максимум с 6 июня 2018 г. — 61,527. По отношению к евро российская валюта подорожала до 68,27 — достигнув лучшего значения с 12 января 2018 года.
Наблюдавшееся движение не имеет существенной фундаментальной подоплеки и отражает спекулятивную игру на тонких торгах, а также спрос на рубль припозднившихся компаний. Они рассчитывали на слабость рубля в декабре, но были вынуждены конвертировать валюту в пиковый день декабрьского налогового периода по более высокому курсу. Как результат, к вечеру рубль вернул доллару и евро большую часть своих достижений. Котировки USDRUB и EURRUB торгуются вблизи уровней закрытия во вторник.
В четверг рубль будет опираться на динамику рынка нефти. Здесь возможен апсайд, поскольку отраслевой отчёт Американского института нефти пророчит на этой неделе снижение запасов в США на максимальную с августа величину. Цифры Минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов за неделю до 20 декабря будут опубликованы в пятницу. Технически рубль выглядит готовым к ослаблению в рамках коррекции, поскольку формируется дивергенция.
• USDRUB: -0,23% до 61,827
• EURRUB: -0,14% до 68,613
• EURUSD: +0,12% до 1,1098
Товарный рынок
Поскольку торговля нефтяными фьючерсами не ведется, сделаем упор на факты и события, которые рынок может отыгрывать с момента старта в четверг. Добыча нефти в КНР составила в ноябре 3,84 млн б/д, сообщило Главное таможенное управление Китая. Это максимальный показатель с июля. При этом по итогам 2019 года увеличение производства нефти в КНР может быть зафиксировано впервые за четыре года. Китай увеличил импорт нефти в ноябре до рекордных 11.18 млн баррелей в день. Рекордный объем был ввезен из России — 7.64 млн тонн. Импорт из Саудовской Аравии вырос до 8.41 млн тонн. Поставки из США сократились до 0.257 млн тонн против 0.908 млн тонн в октябре.
Россия с 1 по 24 декабря снизила добычу нефти на 240 тыс. баррелей в день, сообщил глава Минэнерго Александр Новак. Цифры без учета конденсата. Напомним, по соглашению с ОПЕК РФ должна снизить объемы производства на 228 тыс. б/д к октябрю 2018 г. и добывать не более 11,17 млн б/д. До декабря в этой квоте учитывался газовый конденсат, но теперь он исключен из расчетов. Также министр отметил, что добыча нефти в России составит 560 млн т (включая конденсат) по итогам текущего года. Это сопоставимо с результатами 2018 г. — 555,8 млн т нефти с учетом конденсата.
Облигации
Вложения нерезидентов в ОФЗ на 1 декабря снизились до 31,9% по сравнению с 32% на 1 ноября, сообщил сегодня Банк России. Вложения нерезидентов в ОФЗ в ноябре выросли на 13 млрд руб. до 2,85 трлн руб.
Потребительские цены в РФ за неделю до 23 декабря выросли на 0,2% после двух недель роста цен по 0,1%. Последний раз потребительская инфляция увеличивалась за неделю на 0,2% в начале июля.
Доходности ОФЗ мало менялись по всей длине кривой доходности на дневной сессии. Наибольшее изменение продемонстрировали 3-летние бумаги
• 1-летняя доходность: -4 б.п. до 5,47%
• 10-летняя доходность: -1 б.п. до 6,41%
• 20-летняя доходность: -1 б.п. до 6,62%
• Спрэд доходности 2-летних и 10-летних бумаг составил 72 б.п. (68 б.п. пред. закрытие)
Доходности государственных евробондов выросли на дневной сессии. 2-летние бумаги изменились наиболее заметно.
• 1-летняя доходность: 2,446%
• 10-летняя доходность: 2,982%
• 30-летняя доходность: 3,775%
• Спрэд доходности 5-летних и 30-летних бумаг составил 142,1 б.п. (142 б.п. пред. закрытие)
Михаил Шульгин
начальник отдела
глобальных исследований
«Открытие Брокер»
