Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер».
По итогам торгов 2 сентября индекс МосБиржи вырос на 1,2% до 2773,01 п., а РТС — на 1,23% до 1309,22 п. Внешний фон не мешал российскому рынку отыгрывать собственные идеи. Индонезия решила раньше времени ввести ограничения на экспорт никелевой руды. На этом фоне котировки никеля подскочили до многолетнего максимума, а бумаги ГМК «Норникель» подорожали на 2,56%. Лидером дня стали акции «Сургутнефтегаз» (+12,29%) на новостях о создании головной компании дочерней структуры, которая будет заниматься операциями с ценными бумагами и повышать их ликвидность. Дорожали акции банков, нефтяников и отдельных металлургов. Слабее всех оказались акции «Распадской» (-2,42%), «Аэрофлот» (-1,73%) и Polymetal (-1,63%). Примечательно, что бумаги «Полюс» также оказались под давлением, потеряв 0,85%. На рынки постепенно возвращается оптимизм, который можно связать лишь с тем, что США и КНР всё же могут возобновить переговоры в начале сентября. Соответственно риски худшего сценария для мировой экономики становятся менее вероятными. Активность на рынке была довольно высокой, хотя это было сложно предположить из-за выходного в США. По итогам торгов объём сделок на основной секции Московской биржи составил 44,975 млрд рублей.
Рубль пытался укрепляться в течение дня, но ему активно мешала нефть, которая упала ниже $59 за баррель Brent. Частично виноват в этом и глава Минэкономразвития М. Орешкин, который сообщил, что российская экономика готова и к нефти по $40 за баррель. Иными словами, правительство РФ повышает уровень терпимости к ценам на «чёрное золото», что может означать меньший вклад в соблюдение договорённостей по ограничению добычи OPEC+. Кроме того, вечерний эфир подарил очередную неприятность из Аргентины, где ограничивают движение капитала. Естественно, что на глобальном уровне может усилиться бегство из рискованных активов на опасениях аналогичных действий другими правительствами. Подобных рисков по рублю нет, но позитива данное обстоятельство точно не добавляет. К вечеру понедельника доллар не изменился и торговался на отметке 66,79, а евро ослаб на 0,12% до 73,257.
Торги в США не проводились, а в Европе Stoxx 600 завершил день ростом на 0,3%. Основной прирост обеспечили бумаги сектора финансовых услуг, а вот высокие технологии принесли потери. Статистика за август оказалась плохой, но не безнадёжной. Индекс производственной активности в еврозоне поднялся до 47,0 п. с 46,5 п. в июле. В Великобритании PMI в промышленности упал до 47,4 п. с 48,0 п. в июле. Постоянным источником неуверенности в Великобритании остаётся вопрос выхода из Евросоюза. Лейбористы намерены опубликовать законодательный план, который позволит избежать вариант выхода без соглашения, но в партии консерваторов отнеслись к этому скептически. В британских СМИ даже пишут о том, что к парламентариям из консервативной партии могут быть применены жёсткие санкции, если они посмеют участвовать в играх лейбористов. На этом фоне британский фунт заметно слабел, что помогало фондовому рынку расти. По итогам дня FTSE 100 - 7281,94 п. (+1,04%), DAX - 11953,78 п. (+0,12%), CAC 40 - 5493,04 п. (+0,23%).
Азиатские индексы демонстрировали смешанную динамику. Резервный банк Австралии воздержался от изменения ставки, оставив её на уровне 1% Примечательно, что розничные продажи в Австралии упали на 0,1% в июле, хотя граждане получили стимулы в виде снижения налогов и двух снижений ключевой ставки РБА. Главным сдерживающим фактором остаётся торговая война США и Китая. Стороны до сих пор не смогли озвучить какую-либо конкретную дату начала переговоров. К 8:40 мск Nikkei 225 - 20635,07 п. (+0,07%), Hang Seng - 25546,32 п. (-0,31%), Shanghai Composite - 2916,60 п. (-0,26%).
Нефть торговалась без существенной волатильности. Накануне котировки упали ниже $59 за баррель Brent на опасениях снижения дисциплины в рамках соглашения OPEC+, а также дальнейшего замедления мировой экономики. Производство нефти в августе увеличилось как в России, так и в странах OPEC. Впрочем, РФ обещает полностью соответствовать требованиям соглашения в сентябре. К 9:00 мск Brent - $58,71 (+0,09%), WTI - $54,91 (-0,34%), золото - $1535 (+0,37%), медь - $5595,35 (-0,53%), никель - $18345(+1,58%).
Индекс доллара подрастал на 0,36% до 99,27 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США поднялась до 1,525%. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,095 (-0,19%), GBP-USD - $1,202 (-0,37%), USD-JPY – 106,24 (+0,05%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 11:30 мск — индекс активности в строительном секторе Великобритании;
- в 12:00 мск — цены производителей еврозоны;
- в 16:45 мск — индекс производственной активности в США;
- в 17:00 мск — расходы на строительство в США, а также индекс ISM в производственной сфере.
Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. Азиатские индексы преимущественно снижаются, но агрессивных распродаж нет. Нефть торгуется нейтрально, а никель штурмует очередные многолетние максимумы. Можно ждать продолжения роста бумаг ГМК «Норникель», а также относительно нейтральной динамики рынка. Рубль может оказаться под небольшим давлением из-за ситуации в Аргентине, где ограничили движение капитала, что является поводом для бегства денег от риска
Андрей Кочетков
ведущий аналитик «Открытие Брокер»
