К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,15% до 2775,59 п., а РТС подрастал на 0,1% до 1389,51 п.. Саммит G20 в Осаке пока не радует прорывными новостями. Встреча В. Путина и Д. Трампа прошла и завершилась обещаниями развивать отношения. Премьер Великобритании Т. Мэй в очередной раз сообщила, что наладить отношения с Москвой невозможно, пока она не покается за попытку отравления Скрипалей, хотя доказательства дела до сих пор являются засекреченными. На этом фоне российский рынок топтался на месте, не решаясь на активные действия. Лидерами дня оказались бумаги АФК «Система», привилегированные акции «Сургутнефтегаза», Yandex и Polymetal. Акции Yandex дорожали на новостях о том, что Минкомсвязи может сделать обязательным установку отечественного программного обеспечения на умные телефоны и планшетные устройства. Самыми слабыми были привилегированные акции «Ленэнерго», так как они торговались первый день без дивидендов. Бумаги «НЛМК» провалились более чем на 5% на новостях о том, что Fletcher Group Holdings, которую контролирует генеральный директор «НЛМК» В. Лисин, продала 158 млн акций металлургической компании, около 2,6% от уставного капитала. С одной стороны, это может увеличить объём бумаг в свободном обращении, но на рынке весьма настороженно относятся к событиям, когда от акций избавляются основные акционеры. Проходит собрание акционеров «Газпрома». Неожиданностей почти нет, кроме прогнозов реализации газа в странах дальнего зарубежья. Глава компании А. Миллер озвучил вилку прогноза в диапазоне 198,6-201,1 млрд кубометров. Возможно, что итог текущего года будет немного хуже 2018 года, но уже в 2020 году стоит ждать увеличения экспорта за счёт новых трубопроводных проектов. Активность была несколько ниже, чем в предыдущие дни. К середине торгов на Московской бирже объём сделок на основной секции достиг около 17 млрд рублей.
Рубль торговался весьма уверенно на фоне продолжающегося роста котировок нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4196 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,72%, недельная снизилась до 7,75%, а месячная осталась на уровне 7,87%. G20 пока не балует позитивными новостями, но почти любой вариант может оказаться относительно выгодным для рубля. Продолжение торговой войны США и КНР приведёт к замедлению роста крупнейших экономик, которое будут купировать через снижение ставок, что повысит привлекательность рубля. Если же соглашение будет заключено, то мировая экономика сможет избежать жёсткого сценария и обеспечить российский экспорт высоким спросом. В мае нерезиденты активно наращивали долю в российских ОФЗ, что может быть связано с ожидаемым и состоявшимся решением по смягчению денежной политики, но и фактор высокой доходности рубля для долгосрочных инвестиций также нельзя отрицать. По сути ситуация эта не меняется и непосредственных оснований для выхода из российских бумаг нет. Поэтому мы наблюдаем относительную стабильность рубля в последние месяцы. К 15:20 мск пара USD/RUB – 62,925 (-0,23%), EUR/RUB – 71,59 (-0,15%).
Министерство коммерции Китая призвало США отказаться от давления на Китай, а также снять ограничения с компании Huawei и других китайских корпораций. Столь настойчивое выражение позиции Пекина может привести к тому, что переговоры Д. Трампа и Си Цзиньпиня завершатся без результата. Д. Трамп также обещал переговорить о торговле с премьер-министром Японии Шиндзо Абэ. В Европе почти все секторы были в плюсе при лидерстве высоких технологий, а вот энергетики оказались под небольшим давлением. Deutsche Bank прошёл стресс-тест ФРС на устойчивость, что стало поводом для взлёта его бумаг на 4%. Credit Suisse, напротив, тест не сдал на пятёрку и должен будет предпринять меры по повышению своей устойчивости. Инфляция в еврозоне составила 1,2% в июне, как и ожидалось. ВВП Великобритании вырос в I квартале на 1,8% за год, как и ожидалось. К 15:20 мск DAX – 12332,83 п. (+0,5%), CAC 40 – 5513,24 п. (+0,36%), FTSE 100 – 7421,32 п. (+0,26%).
Специальный представитель США по Ирану Брайан Хук заявил, что на текущий момент нет никаких исключений и Вашингтон наложит санкции на любого импортёра иранской нефти. Сам Д. Трамп назвал режим в Иране глупым и сообщил, что обладает любым временем, чтобы дождаться падения режима. В остальном также можно говорить о режиме ожидания на рынке, так как ключевые события в рамках G20 состоятся в субботу. К 15:20 мск сентябрьский Brent – $65,77 (+0,15%), WTI – $59,57 (+0,24%), золото – $1416,6 (+0,33%), медь – $5971,24 (-0,29%).
Индекс доллара снижался на 0,03% до 96,16 п. CAD и AUD демонстрировали низкую волатильность, а вот NZD укреплялся на 0,15% против доллара США. К 15:20 мск пара EUR/USD – $1,138 (+0,11%), GBP/USD – $1,269 (+0,22%), USD/JPY – 107,73 (-0,07%).
Индекс цен личного потребления в США снизил темпы роста в мае до 1,5% с 1,6% в апреле, а Core PCE остался на уровне 1,6%. Расходы выросли в мае на 0,4%, а доходы на 0,5%. Фьючерсы на основные американские индексы указывали на рост рынка от 0,1% в NASDAQ до 0,3% в S&P 500. Если существенных движений на рынке не будет, то прошедший июнь может оказаться лучшим для Dow Jones с 1938 года, а также лучшим для S&P 500 с 1955 года. Банковские бумаги могут быть среди наиболее активных благодаря тому, что подавляющее большинство финансовых организаций прошло стресс-тестирование ФРС. Отечественный рынок завершит день без существенных изменений относительно закрытия накануне. По факту в I полугодии российский рынок вырос на 28% в долларовом выражении, что делает его одним из самых доходных в мире. Однако это также снижает потенциал роста в II полугодии, повышая риски активной фиксации прибыли, если ситуация на глобальном рынке ухудшится.
Андрей Кочетков
ведущий аналитик «Открытие Брокер»
