Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер».
К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,36% до 2570,38 п., а РТС корректировался на 0,11% до 1244,25 п. Отечественный рынок начинал день с попытки роста, но затем покупатели начали сдавать свои позиции вслед за ухудшением настроений на западных площадках. Свой негативный вклад внесла нефть, которая к середине дня упала ниже $70,5 за баррель Brent. Соответственно, среди аутсайдеров оказалось большинство бумаг нефтяных компаний. Рост демонстрировали бумаги компаний, чьи советы директоров объявили о дивидендных выплатах. В частности, совет директоров «МосЭнерго» рекомендовал выплатить дивиденды за 2018 год в размере 0,21004 на обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра на получение выплат рекомендована на 2 июля. Совет директоров «ОГК-2» рекомендовал дивиденды в размере 0,036784587 на обыкновенную акцию с датой закрытия реестра на 28 июня. Совет директоров «Акрона» рекомендовал дивиденды в размере 135 рублей на акцию с датой закрытия реестра на 11 июня. Менее позитивно рынок принял дивидендное решение по бумагам «Полюса». Совет директоров рекомендовал финальный дивиденд в размере 143,62 рубля с учётом промежуточных дивидендов за I полугодие 2018 года. Минэкономразвития сообщает, что темпы роста ВВП РФ в I квартале замедлились до 0,8%, это связано с повышением НДС и слабым потребительским спросом. Активность на рынке была чуть выше, чем в предыдущий день. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи составил почти 16 млрд рублей.
Сам же рубль торговался более успешно, чем рынок акций. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4585 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,76%, недельная снизилась до 7,85%, а месячная осталась на уровне 8,08%. Сырьевые валюты преимущественно слабели, но у рубля сохраняются его неоспоримые достоинства. Российская валюта остаётся одной из самых высокодоходных валют мира с двойным профицитом бюджета и платёжного баланса. Также возможно, что рынок готовится к очередным размещениям ОФЗ. К 15:15 мск пара USD/RUB – 65,077 (-0,23%), EUR/RUB – 72,785 (-0,38%).
Европейские торги преимущественно проходили в минусе. Торговый представитель США Р. Лайтхэйзер отмечает, что повышение импортных пошлин для китайского экспорта связано с попытками Пекина пересмотреть почти готовое на 90% торговое соглашение. Тем не менее Китай подтвердил, что направит на следующий раунд переговоров свою сокращённую делегацию, в состав которой войдёт вице-премьер Лю Хэ. Статистика по Европе также не стала поводом для вдохновения. Германские промышленные заказы выросли за март на 0,6% при ожиданиях роста на 1,6%, а вот в годовом выражении обвалились на 6%. Лучшим сектором в Европе были телекоммуникации, что на фоне тревожности инвесторов вполне объяснимо. Хуже всего торговались бумаги банков. Бумаги BMW упали почти на 2% после сообщения о падении прибыли на 78% в I квартале. Пивоваренная AB Inbev сообщила о росте прибыли, что благотворно сказалось на её акциях. К 15:15 мск DAX - 12203,91 п. (-0,68%), CAC40 - 5441,25 п. (-0,77%), FTSE 100 - 7304,34 п. (-1,03%).
Проблемы с доставкой нефти в Западную Европу по нефтепроводу «Дружба» продолжаются уже две недели подряд. С 1 мая, по данным Reuters, добыча в РФ упала до 11,19 млн бар. Тем не менее, на рынке продолжают опасаться того, что очередная эскалация торговой войны США и Китая приведёт к дальнейшему замедлению роста спроса на нефть. К 15:15 мск Brent – $70,31 (-1,31%), WTI – $61,6 (-1,04%), золото – $1281 (-0,22%), медь – $6143,2 (-1,52%), никель – $12065 (-0,94%).
Индекс доллара ликвидировал утренние потери и торговался без особых изменений относительно закрытия накануне на отметке 97,55 п. AUD укреплялся на 0,4% относительно доллара США, пока CAD и NZD слабели на 0,1% и 0,25% соответственно. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,119 (-0,07%), GBP/USD – $1,307 (-0,2%), USD/JPY – 110,6 (-0,07%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможное падение американского рынка от 0,7% в Dow Jones до 1,0% в NASDAQ. Президент США Д. Трамп сообщил в своём твиттере, что Америка теряет до $500 млрд на торговле с Китаем и это должно прекратиться. Торговый представитель США Р. Лайтхэйзер сообщил, что повышение тарифов на $200 млрд китайского экспорта в США является ответом на попытки Китая пересмотреть почти готовое соглашение. На этом фоне прогноз по росту экономики еврозоны был снижен в текущем году до 1,2% с 1,3%. В Евросоюзе также полагают, что ВВП еврозоны увеличится лишь на 1,5% в 2020 году по сравнению с предыдущим прогнозом 1,6% роста. Российский рынок, скорее всего, завершит день с незначительными потерями. Эскалация торговой войны США и Китая ведёт не только к проблемам в мировой экономике, но и к расширению торговли между РФ и КНР. Рубль способен укрепиться по итогам дня на фоне подготовки инвесторов к размещениям ОФЗ.
Андрей Кочетков
ведущий аналитик «Открытие Брокер»
