По итогам первой торговой сессии недели индекс МосБиржи прибавил 0,28% до 2484 пунктов, а валютный РТС на фоне укрепления рубля вырос на 1,39% до 1213 пунктов.
Внешний фон сегодня был близок к нейтральному: американский индекс S&P 500 к вечеру подрастал на 0,13%, а общеевропейский STOXX 600 прибавлял на 0,14%. Рынки отыграли смягчение риторики монетарных регуляторов в США и Европе, сезон корпоративных отчётов, предстоящее торговое соглашение между крупнейшими экономиками мира и теперь находятся в поиске новых драйверов движения.
Торговый баланс в еврозоне за январь составил всего 1,5 млрд евро, сократившись на порядок месяц к месяцу. Промышленное производство в России за февраль выросло на 4,1%, ожидалось +1,5%.
Среди акций на Московской бирже сегодня в лидерах роста отметились «Уралкалий» (+3,1%), Х5 (+2,7%) и «Лента» (+2,3%). Существенно хуже рынка торговались «Яндекс» (-2%), «Русагро» (-2%) и АФК «Система» (-1,5%).
Запуск «Яндексом» очередной реинкарнации собственной социальной сети «Аура» вызывает скептичное отношение. Учитывая наличие крайне конкурентного и давно сложившегося рынка соцсетей в РФ, компании может понадобиться много ресурсов (оценочно ~$10 млн в год) для поддержания т.н. «сетевого эффекта» без надежды на занятие сколь-нибудь существенной доли рынка. На текущий момент мы сохраняем рекомендацию по акциям покупать, но потенциал роста котировок достаточно мал.
Нефть к вечеру прибавляла в пределах 0,9%: баррель Brent стоил $67,4, а WTI – $59,3. Ранее в пятницу поздно вечером Baker Hughes отчиталась о том, что число буровых установок в США снизилось до минимума с апреля 2018 года. Помимо этого, Саудовская Аравия сократила добычу нефти в январе на 0,4 млн бар. в сутки.
Доллар США вечером терял 0,58% до 64,44 руб., а евро снижался до отметки 73 руб. Основная причина – рост спроса на ОФЗ после публикации неожиданно мягкого законопроекта сената США DASKA 2019, где нет запрета на расчёты в долларах и вторичный госдолг, а также на фоне ожиданий смягчения монетарной политики РФ во второй половине года. Все перечисленное представляет собой благодатную почву для запуска Carry Trade. Мы по-прежнему сохраняем свой прогноз от ноября 2018 – среднегодовой курс доллара 65 руб. Дальнейшее укрепление до 62-63 в рамках рыночной волатильности возможно, но оно не будет обусловлено фундаментальными факторами.
На стартующей вечерней сессии возможно незначительное укрепление рубля, нейтральный фон будет способствовать «боковику» котировок фьючерса на индекс МосБиржи.
Тимур Нигматуллин
аналитик «Открытие Брокер»
