Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер».
К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,82% до 2478,69 п., а РТС рос на 1,21% до 1187,83 п. Отечественный рынок продолжает успокаиваться по поводу рисков новых ограничений. Уровень поддержки 2450 пунктов по индексу МосБиржи оказался достаточно прочным основанием. В среду позитивную динамику показывали почти все акции, которые ранее были под давлением. Примечателен отскок в бумагах «НОВАТЭКа», который ранее посчитали целью будущих американских ограничений. Компания также отчиталась о росте прибыли в 2018 году на 4,7% до 163,7 млрд рублей при росте выручки на 42,6% до 831,8 млрд рублей. В плюсе были акции АФК «Система», которая накануне провела сделку по продаже 51% бумаг «Лидер Инвест» в пользу Etalon Group, а затем купила 25% бумаг самой Etalon Group. Бумаги «Русагро» теряли более 1,5% на новостях о том, что акционеры компании могут одобрить дополнительный выпуск акций в форме GDR в объёме 6,5 млн штук. В лидерах дня были бумаги ГМК «Норникель» и «Юнипро», а аутсайдерами стали «М.Видео» и «Детский мир». Активность была чуть выше предыдущего дня. К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил почти 18 млрд рублей.
Сам рубль начинал день негативно, но затем усилил свои позиции после послания президента В. Путина Федеральному собранию. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4340 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,84%, недельная осталась на уровне 7,86%, а месячная 8,25%. Президент отметил, что международные резервы РФ впервые превысили объём внешних обязательств. Впрочем, данный факт мы отмечали ещё в январе. Спрос на рубли также связан с проведением трёх аукционов ОФЗ. В частности, Минфин разместил остатки ОФЗ-ПД выпуска 26209 с погашением 20 июля 2020 года в объёме 18,627 млрд рублей при спросе 42,624 млрд и средневзвешенной доходности 8,07%. К 15:15 мск USD/RUB – 65,775 (+0,02%), EUR/RUB – 74,52 (-0,7%).
Европейские рынки торговались в небольшом плюсе. Вновь стоит говорить о надеждах на позитивный исход американо-китайских переговоров по торговым вопросам, а также об изменениях в политике центральных банков. Накануне президент ФРБ Нью-Йорка, который является постоянным голосующим членом Комитета по операциям на открытом рынке, подчеркнул, что он вполне доволен текущей ставкой ФРС, хотя и не отрицает возможности её повышения, если экономика и инфляция начнут существенно ускоряться. В Европе также ждут заявлений от ЕЦБ, который вполне может возобновить программу льготного кредитования банков перед лицом ухудшения макроэкономической статистики. К 15:15 мск DAX – 11352,04 п. (+0,38%), CAC 40 – 5176,78 п. (+0,32%), FTSE 100 – 7196,41 п. (+0,24%).
Нефть торговалась в минусе. По данным Reuters, экспорт из Ирана в январе составил 1,25 млн бар. в сутки при прогнозах снижения до 1 млн бар. Минэнерго США ожидает, что в феврале производство сланцевой нефти достигнет рекордных 8,4 млн бар. В BNP Paribas полагают, что к концу года США существенно нарастит поставки нефти на глобальный рынок при одновременном замедлении роста спроса. Таким образом, достигнутые уровни котировок пока являются хрупким равновесием между прогнозами роста предложения и усилиями OPEC+ по сокращению производства. К 15:15 мск Brent – $65,96 (-0,74%), WTI – $56,13 (-0,57%), золото – $1345,4 (+0,04%), медь – $6352,64 (+0,24%), никель – $12815 (+1,22%).
Индекс доллара подрастал на 0,1% до 96,433 п. CAD укреплялся на 0,2%, а вот AUD и NZD слабели против доллара на 0,2% и 0,35% соответственно. К 15:15 мск EUR/USD – $1,133 (-0,11%), GBP/USD – $1,302 (-0,32%), USD/JPY – 110,81 (+0,18%).
Фьючерсы на основные американские индексы торговались в минусе до 0,15%. Неуверенность на рынке связана с тем, что США продолжают наращивать требования к Китаю по торговым вопросам. Из последних заявлений прозвучало требование о сохранении стабильности юаня. Кроме того, определённая насторожённость существует по поводу содержания протоколов ФРС, которые будут опубликованы в 22:00 мск. Пока многие представители ФРС склоняются к необходимости паузы, но также звучат и голоса в поддержку ещё одного повышения ставки. Кроме того, остаётся открытым вопрос нормализации баланса ФРС. При сохранении текущей ставки сокращение баланса играет роль дополнительного фактора ужесточения денежной политики. Российский рынок во многом избавился от свежих страхов по поводу новых санкций и, как минимум, уже не готов активно снижаться. Министр экономического развития М. Орешкин сообщил, что собирается на следующей неделе посетить Берлин, где одной из тем переговоров будет «Северный поток-2». Экономика РФ выросла в январе всего на 0,7%. Спрос населения на наличные доллары США упал в январе в три раза до $0,4 млрд. Соответственно, вместо ожиданий активных покупок, банковский сектор мог столкнуться с дефицитом спроса, что и стало одним из оснований для укрепления рубля в первые недели года. Соответственно, в ближайшее время прогнозируем коридор по индексу МосБиржи в коридоре 2450-2500 пунктов, а по паре USD/RUB диапазон 65-66,5.
Андрей Кочетков,
ведущий аналитик «Открытие Брокер».
