АКРА ожидает прибыль российских банков в 2024 году в размере 3,9-4,1 трлн рублей, в 2025-м - 3,6-4,1 трлн рублей. Об этом говорится в исследовании агентства, автором которого является управляющий директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень.
Как отмечается в материале, по данным Банка России, чистая прибыль банковского сектора за 11 месяцев текущего года составила более 3,8 трлн руб., что на 20,6% превышает результат за аналогичный период 2023 года.
АКРА отмечает, что в январе-сентябре 2024 года произошло определенное улучшение «качества» чистой прибыли. Это выражается в снижении влияния доходов от работы с деривативами и иностранной валютой на формирование финансового результата. В указанный период чистая прибыль в отрасли формировалась в большей мере за счет более устойчивых процентных и комиссионных доходов.
«С другой стороны, по оценкам агентства, с учетом прочего совокупного убытка, сформированного из-за переоценки ценных бумаг и отраженного в капитале напрямую, совокупный финансовый результат за 11 месяцев текущего года составляет около 2,9 трлн руб., и несколько меньше показателя за тот же период 2023 года. Следовательно, позитивное влияние финансового результата на формирование капитала с учетом нераспределенной прибыли в 2024 году может не быть рекордным», - добавляется в исследовании.
Несмотря на опережающий рост ставок по вкладам физических лиц, кредитные организации довольно успешно поддерживают уровень чистой процентной маржи (NIM), которая хоть и снизилась в 2024 году с 4,8 до 4,4%, но позволяет банкам наращивать чистый процентный доход в объеме, достаточном для покрытия как отчислений на создание новых резервов, так и операционных расходов.
Некоторое снижение стоимости риска по итогам трех кварталов 2024 года также способствует наращиванию чистой прибыли. АКРА отмечает, что сектор смог не только окончательно избежать вызревания отложенных рисков, связанных с ухудшением операционной среды в 2022 году, но и до настоящего момента ему удавалось справляться с негативным влиянием растущих процентных ставок на платежеспособность заемщиков.
По оценкам агентства, чистая прибыль банковской системы по итогам 2024 года составит от 3,9 до 4,1 трлн руб. При этом волатильность на валютном рынке и неоднозначное влияние возросших ставок на качество корпоративных заемщиков могут привести к отклонению фактического результата от указанного диапазона.
В 2025 году высокая ключевая ставка будет играть решающую роль с точки зрения формирования финансового результата и большинства других аспектов банковской деятельности. По мнению АКРА, за счет переоценки стоимости ранее выданных корпоративных кредитов, для которой может потребоваться несколько месяцев после повышения ключевой ставки, банки смогут нарастить процентные доходы даже при выраженном снижении темпов роста кредитного портфеля.
Устойчивости маржинальности бизнеса будет способствовать и возможное снижение чувствительности ставки по вкладам к дальнейшему повышению ключевой ставки на фоне замедления роста кредитного портфеля. Кроме того, ставки по привлеченным средствам физлиц отчасти могли вырасти из-за стремления банков избежать дефицита нормативной ликвидности.
Указанные факторы, как полагает АКРА, позволят банкам в 2025 году поддерживать NIM на уровне, не уступающем показателю текущего года.
К факторам, способным оказать негативное влияние на финансовый результат банковского сектора в следующем году, АКРА относит возможное ухудшение качества корпоративного кредитного портфеля с учетом все того же повышения процентных ставок. При этом в розничном сегменте, где выданные кредиты имеют слабую чувствительность к росту ставок, увеличение стоимости риска возможно только в том случае, если существенно замедлится экономический рост и в связи с этим возрастет безработица. Такой сценарий агентство считает маловероятным.
«По оценкам АКРА, если банки сумеют избежать роста стоимости кредитного риска в 2025 году, то чистая прибыль сектора по итогам года может превысить 4 трлн руб. Однако даже умеренное увеличение проблемной задолженности в корпоративном сегменте способно серьезно повлиять на размер создаваемых резервов и стать фактором значительного снижения чистой прибыли. Учитывая довольно высокую неопределенность, связанную с этим и прочими факторами формирования чистой прибыли, агентство полагает, что по результатам следующего года чистая прибыль российской банковской системы будет находиться в диапазоне от 3,6 до 4,1 трлн руб.», - говорится в исследовании.
