В мире нефти, где один баррель может перевернуть экономику страны, события этой недели показали – рынок продолжает удивлять мировую публику.
От неожиданного роста котировок до многомиллиардных сделок — нефтяной сектор не перестает быть источником драматичных новостей.
Начнем с главного: фьючерсы на нефть WTI во время американской сессии сегодня устроили трейдерам небольшой праздник, подскочив на 2,55%. Январские поставки торгуются по $70,34 за баррель. Максимум сессии составил $70,46, а минимальная поддержка — $66,98. На этом фоне даже привычные прогнозы аналитиков выглядят как гадание на кофейной гуще.
Тем временем индекс доллара (USD), который показывает силу американской валюты, тоже решил не отставать и вырос на 0,30%, достигнув отметки $106,40. Сложно сказать, кто кого вдохновляет: нефть толкает доллар вверх или же наоборот. Одно ясно точно — эта взаимосвязь по-прежнему задает тон на мировых рынках.
Сорт Brent, торгующийся на ICE, тоже не остался в стороне. Сегодня февральские контракты подросли на 1,93% и остановились на отметке $73,58 за баррель. Разница в цене между Brent и WTI составила $3,24, что рекордом назвать сложно, но отметить как очень интересный факт для любителей рыночной арифметики точно можно.
Международное энергетическое агентство (МЭА) продолжает делиться своими прогнозами, которые, мягко говоря, не вызывают оптимизма. По их оценкам, мировой спрос на нефть в 2025 году вырастет на 1,1 млн баррелей в день. Это выше предыдущих прогнозов в 990 тыс. баррелей, но все еще далеко от показателей прошлого года, когда рост спроса достигал более 2 млн баррелей в день.
Прогноз на 2024 год тоже оказался пересмотренным в сторону снижения — 840 тыс. баррелей вместо 921 тыс. Как объясняет МЭА, причиной стало слабое восстановление спроса в Китае, Саудовской Аравии и Индонезии. Впрочем, с точки зрения ОПЕК, эти оценки слишком пессимистичны: они по-прежнему ожидают роста спроса на уровне 1,61 млн баррелей в 2024 году.
МЭА также предупреждает о новой реальности нефтяного рынка. «Резкое замедление роста спроса в Китае и другие макроэкономические факторы вынуждают нас пересматривать ожидания», — говорится в отчете. Это заявление заставляет задуматься, насколько сильно изменится мировой рынок в ближайшие годы.
Китай, крупнейший импортер нефти, остается в центре внимания. В октябре спрос на нефть в стране оставался на уровне прошлого года, но снизился по сравнению с сентябрем.
И хотя это вызывает обеспокоенность, МЭА немного улучшила прогнозы для Поднебесной. Теперь агентство ожидает, что спрос в Китае вырастет на 140 тыс. баррелей в день в 2024 году и на 220 тыс. баррелей в 2025 году. Эти цифры выше предыдущих оценок, но все же далеко не рекордные.
Почему так важен Китай? Дело в том, что именно он долгое время был главным двигателем роста спроса на нефть в мире. Его экономическая активность задавала тон глобальному рынку, и любое замедление сразу отражалось на ценах. Ситуация усложняется еще и тем, что Китай остается крупнейшим импортером, а его внутренние стимулы пока не дают ожидаемого эффекта.
ОПЕК+ и избыток нефти: кто удержит равновесие?
Баланс на рынке остается хрупким. В 2025 году МЭА прогнозирует избыток предложения на уровне 1,4 млн баррелей в день, если страны ОПЕК+ решат отказаться от текущих сокращений. Однако, если альянс сохранит осторожную стратегию, избыток может быть ограничен 950 тыс. баррелей в день.
В ноябре мировое предложение нефти выросло на 130 тыс. баррелей в сутки. Это стало возможным благодаря восстановлению производства в Ливии и Казахстане. Однако в то же время производство вне стран ОПЕК+ сократилось из-за сезонных факторов, таких как снижение биотоплива в Бразилии и влияние ураганов в Мексиканском заливе.
Добыча стран ОПЕК+ в ноябре увеличилась на 310 тыс. баррелей в день, достигнув 41,4 млн. Важно отметить, что 18 стран альянса превысили свои квоты на 680 тыс. баррелей в день. Главными нарушителями оказались Казахстан и Ливия, чьи объемы превзошли все ожидания.
«Роснефть» и Reliance: стратегический союз двух гигантов
Самым значимым событием недели стала сделка между "Роснефтью" и индийской корпорацией Reliance. На протяжении следующих десяти лет Россия будет поставлять Индии 500 тыс. баррелей нефти в сутки. Это не просто крупнейшая сделка в истории двух стран, но и стратегический ход, укрепляющий позиции России на азиатском рынке. Оценочная стоимость этого грандиозного соглашения — $13 миллиардов в год.
Сделка включает поставки 20 – 21 груза типа «Афрамакс» (это 80 – 100 тыс. тонн) и три груза мазута объемом 100 тыс. тонн каждый. Все это будет направляться на перерабатывающий комплекс Reliance в Джамнагаре, который является крупнейшим в мире заводом подобного типа.
Почему это важно? Индия стала крупнейшим покупателем российской нефти после введения санкций Западом. Российская Urals с высоким содержанием серы оказалась на $3-4 за баррель дешевле конкурирующих сортов, что сделало ее особенно привлекательной для индийских переработчиков.
На фоне роста спроса в Индии сделка между Reliance и «Роснефтью» становится проблемой для ближневосточных поставщиков, таких как Саудовская Аравия.
Рынок нефти по-прежнему остается в эпицентре мировых экономических и политических процессов. Рост котировок, новые прогнозы и многомиллиардные сделки показывают, что это не просто сырьевой ресурс, а ключевой инструмент глобального влияния.
С одной стороны, цифры МЭА заставляют задуматься о замедлении роста спроса. С другой стороны, сделки, такие как соглашение между "Роснефтью" и Reliance, показывают, что игра за рынок продолжается. В ближайшие годы нас ждет множество сюрпризов, ведь нефть никогда не покидает заголовки новостей
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com