Начиная с 2025 года, россиянам станет доступен инновационный финансовый инструмент – долевое страхование жизни. Этот гибридный продукт объединит в себе возможности инвестирования в фондовый рынок с классической страховой защитой. Концепция ДСЖ отражает современный подход к планированию будущего, где забота о близких сочетается с приумножением капитала. До появления этого инструмента гражданам приходилось выбирать между разными финансовыми продуктами: либо открывать ИИС для инвестиций с налоговыми льготами, либо оформлять традиционные страховые полисы для защиты жизни и здоровья. Теперь же единый договор позволит одновременно получать инвестиционный доход от вложений в ценные бумаги и обеспечивать страховую защиту себя и своих близких. Это комплексное решение для тех, кто ответственно подходит к финансовому планированию своего будущего. В России впервые появился уникальный финансовый инструмент - долевое страхование жизни, совмещающий защиту капитала и возможность накопления средств. В отличие от традиционного страхования, где при отсутствии страхового случая средства не возвращаются, или индивидуальных инвестиционных счетов, требующих глубоких финансовых знаний, этот продукт более доступен и понятен. Жизнь непредсказуема, и даже самые тщательно продуманные планы могут столкнуться с неожиданными препятствиями. Именно поэтому важно иметь надежную финансовую подушку безопасности. Долевое страхование жизни предлагает оптимальное решение этой задачи, обеспечивая государственную поддержку и налоговые преференции. Управление ИИС требует профессионального подхода и постоянного мониторинга рынка для достижения высокой доходности, что доступно не каждому. В этом контексте долевое страхование становится разумной альтернативой для тех, кто ищет баланс между защитой капитала и потенциальной прибылью. В отличие от программы долгосрочных сбережений, где НПФ полностью контролируют инвестиционные решения, долевое страхование жизни предоставляет клиентам возможность самостоятельно определять направления вложений. Такой подход позволяет страховым компаниям распределить ответственность за итоговый результат между собой и клиентом. Хотя ДСЖ функционирует иначе, чем ПДС или индивидуальный инвестиционный счет, законодательство не ограничивает возможность параллельного использования всех этих финансовых инструментов. ПДС остается удобным решением для занятых людей, которые не хотят вникать в специфику работы фондового рынка - им достаточно просто вносить средства, пока управляющие фондов занимаются всеми операциями с ценными бумагами. В рамках программы добровольного страхования жизни средства клиентов направляются в различные ПИФы - будь то фонды, ориентированные на индекс Мосбиржи, отраслевые активы или драгоценные металлы. Выбор конкретного фонда определяется не финансовыми возможностями или опытом инвестора, а партнерскими отношениями между страховой компанией и управляющими компаниями. Количество доступных ПИФов будет умеренным - не слишком ограниченным, но и не чрезмерным. Важно отметить, что часть взносов всегда резервируется на страховую защиту от несчастных случаев и заболеваний. При этом инвестору не требуется самостоятельно управлять портфелем или проводить его периодическую оптимизацию - эти задачи берет на себя управляющая компания фонда. Защита на протяжении всей жизни, а не в отдельные ее периоды - это ключевая концепция договоров страхования жизни. При запуске нового финансового инструмента длительные сроки контрактов могут вызвать опасения у потенциальных клиентов. Хотя договор можно оформить на любой период, текущие обсуждения налоговых преференций касаются десятилетних и более длительных контрактов ДСЖ, с возможностью последующей корректировки этого срока. Прежде чем подписать соглашение, клиенту должны предоставить подробное разъяснение различных инвестиционных подходов. Следует помнить простое правило: чем выше потенциальная прибыль, тем значительнее риски. Даже считающиеся надежными активы, будь то золото или драгоценные камни, подвержены ценовым колебаниям, что делает невозможным существование полностью безрисковых инвестиций. В условиях острой конкуренции за квалифицированные кадры компании получат новый инструмент привлечения персонала. Планируются изменения в налоговом законодательстве, которые создадут выгодные условия для работодателей, готовых участвовать в софинансировании пенсионных накоплений своих работников через систему ПДС. Такой подход не только усилит мотивацию сотрудников, но и повысит их преданность компании. Присоединиться к программе добровольных сбережений может каждый желающий - никакого принуждения не будет. Чтобы сделать систему более привлекательной, государство обеспечит защиту вложений до 2,8 миллионов рублей и введет налоговые льготы для участников программы ДСЖ. В управлении программой задействованы тридцать три НПФ, контролирующие счета участников. Сложно делать общие выводы, поскольку показатели доходности варьируются как между фондами, так и в разные периоды работы одного фонда. Впрочем, прозрачность гарантирована - финансовая отчетность будет доступна публично. Хотя сегодняшняя высокая доходность банковских вкладов в 23% выглядит привлекательно, это временное явление. Более перспективными становятся программы долгосрочных накоплений и ДСЖ, поскольку ставки по депозитам будут падать вслед за снижением ключевой ставки ЦБ при стабилизации инфляции. В долгосрочной перспективе инвестиции на фондовом рынке обещают более высокую доходность относительно рисков по сравнению с банковскими продуктами», – комментирует Мухорьянова Оксана, доцент Ставропольского филиала Президентской Академии.
