Пауэлл говорит, что ФРС может позволить себе быть немного более осторожной. Salesforce подскочила после того, как превзошла прогнозы доходов за третий квартал. Ноябрьские показатели занятости в частном секторе ADP составили 146 000 против прогноза в 150 000. Доллар и евро стабильны, несмотря на политические потрясения во Франции. Индексы: Dow вырос на 0,7%, S&P 500 вырос на 0,6%, Nasdaq вырос на 1,3%.
В среду три ключевых фондовых индекса США обновили исторические максимумы. Технологические гиганты продемонстрировали уверенный рост благодаря впечатляющим финансовым результатам Salesforce. Прибавил уверенности инвесторам и неожиданный импульс от заявлений главы Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.
Пауэлл отметил, что экономика США выглядит значительно лучше, чем предполагалось еще в сентябре, когда регулятор начал цикл снижения процентных ставок. По его словам, такое улучшение позволяет центральному банку действовать более взвешенно при принятии решений о дальнейших сокращениях ставок. Это заявление прозвучало на конференции, организованной New York Times, и стало ключевым сигналом для рынка.
«Оптимизм на рынке усилился после комментариев Пауэлла и публикации отчета ФРС об экономической активности», — отметил Питер Кардилло, главный рыночный экономист компании Spartan Capital Securities.
Согласно сводному отчету ФРС, известному как «Бежевая книга», с начала октября экономика США демонстрирует умеренный рост в большинстве регионов страны. Документ основан на данных опросов и интервью с бизнесом и показывает, что, несмотря на глобальные вызовы, экономическая активность остается устойчивой.
Все внимание теперь сосредоточено на заседании ФРС, которое пройдет 17–18 декабря. Большинство участников рынка ожидают, что регулятор снизит процентную ставку в третий раз подряд.
Этот новый виток оптимизма, подкрепленный стабильными экономическими данными и умеренными ожиданиями действий ФРС, продолжает подогревать фондовый рынок, делая конец года крайне успешным для инвесторов.
Акции Salesforce (CRM.N) взлетели на 11%, достигнув своего исторического максимума. Такой впечатляющий рост был вызван тем, что компания превзошла прогнозы аналитиков по доходам за третий квартал. Более того, Salesforce повысила нижнюю границу годового прогноза, что укрепило доверие инвесторов. Этот успех вдохновил и другие облачные компании, чьи акции также пошли в рост.
Индекс S&P 500 в секторе технологий (.SPLRCT) завершил день на рекордной высоте. Впечатляющие результаты также продемонстрировали индексы услуг связи (.SPLRCL) и потребительских товаров (.SPLRCD), что свидетельствует о широком оптимизме на рынке.
Акции производителя полупроводников Marvell Technology (MRVL.O) взлетели на 23,2%, установив новый рекорд. Поводом для этого стала оптимистичная оценка доходов за четвертый квартал, которая оказалась выше ожиданий аналитиков. Вслед за этим общий индекс полупроводников (.SOX) вырос на 1,7%, а Nvidia (NVDA.O) прибавила 3,5%.
Американские биржи завершили день уверенным ростом. Промышленный индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) поднялся на 308,91 пункта (+0,69%), достигнув 45 014,44. Индекс S&P 500 (.SPX) вырос на 36,59 пункта (+0,60%), остановившись на отметке 6 086,47. Nasdaq Composite (.IXIC) оказался лидером среди них, прибавив 254,21 пункта (+1,30%) и достигнув 19 735,12.
Инвесторы с интересом смотрят вперед, ожидая публикации ключевых данных по занятости, которые выйдут в пятницу. В четверг также станут известны обновленные данные по заявкам на пособия по безработице. Эти цифры могут дать дополнительное представление о состоянии рынка труда и экономической активности в США.
Вдохновленные сильными финансовыми результатами и улучшением прогнозов, инвесторы продолжают наращивать активность, что позволяет фондовым рынкам сохранять оптимизм. Конец года обещает стать не только успешным, но и рекордным для многих секторов экономики.
Согласно данным, опубликованным в среду, занятость в частном секторе США в ноябре увеличилась, хотя темпы роста остались скромными. Эти показатели подтверждают стабильность рынка труда, но не демонстрируют резких скачков, которых ожидали некоторые аналитики.
Параллельно исследование Института управления поставками (ISM) зафиксировало замедление активности в секторе услуг США в ноябре. После месяцев динамичного роста индекс ISM снизился, что частично отразилось и на пересмотренном до 56,1 значении индекса S&P по услугам.
Экономические индикаторы подтверждают вероятность того, что Федеральная резервная система примет решение о снижении процентных ставок в декабре. Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA Research, отметил, что пятничный отчет о занятости станет ключевым событием недели: «Это главный показатель, на который все будут ориентироваться».
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число акций, демонстрирующих рост, превысило количество падающих в соотношении 1,2 к 1. Было зафиксировано 367 новых максимумов и лишь 79 минимумов. Похожая ситуация наблюдалась и на Nasdaq: 2372 акции выросли, а 1930 снизились, соотношение составило 1,23 к 1.
Несмотря на бурную активность на рынке, общий объем торгов на американских биржах составил 13,06 млрд акций, что оказалось немного ниже среднего показателя в 14,89 млрд за последние 20 сессий.
Ралли акций технологического сектора в США продолжает задавать тон для мировых фондовых рынков. Ожидания дальнейшего снижения процентных ставок усиливают аппетит к риску среди инвесторов. При этом валютные рынки остаются стабильными: евро и доллар не продемонстрировали значительных изменений даже на фоне политических событий в Южной Корее и Франции.
Сочетание умеренного роста экономики, стабильных показателей на фондовых биржах и ожидаемых действий ФРС укрепляет уверенность инвесторов. При сохранении текущих трендов рынок может завершить год на высоте, несмотря на вызовы последних месяцев.
На удивление многих, акции UnitedHealth (UNH.N) подорожали почти на 1%, несмотря на трагические события: глава страхового подразделения компании, Брайан Томпсон, был смертельно ранен в Нью-Йорке в среду утром. Инцидент не поколебал уверенности инвесторов, что подчеркивает устойчивость актива в глазах рынка.
Индекс MSCI, отслеживающий состояние фондовых рынков по всему миру, вырос на 0,47%. Это свидетельствует о сохраняющемся оптимизме на глобальных рынках, несмотря на региональные кризисы и политические потрясения.
Выступление главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла стало еще одним фактором поддержки для инвесторов. Он подчеркнул, что улучшение экономических показателей позволяет ФРС действовать более осторожно при определении нейтральной процентной политики. Этот сигнал способствовал снижению доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, подогрело аппетит к рисковым активам.
В начале дня рынок был омрачен негативными новостями из Южной Кореи, где законодатели призвали президента Юн Сок Ёля уйти в отставку или готовиться к импичменту. Это произошло на фоне отмены ранее объявленного военного положения, что привело к повышенной неопределенности.
Южнокорейский индекс KOSPI (.KS11) упал на 1,4%, что усугубило его годовые потери. Теперь его снижение превышает 7% за 2023 год, что делает его худшим крупным фондовым рынком Азии в текущем году.
Несмотря на глобальные потрясения и трагические события, рынки США демонстрируют невероятную устойчивость. Технологические гиганты задают тон, а мягкий подход ФРС поддерживает положительные настроения. Пока мир борется с политическими вызовами, американские индексы остаются примером стабильности и роста.
Индекс MSCI, охватывающий акции Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS), показал снижение на 0,15%. Основной вклад в падение внесли акции Samsung Electronics (005930.KS), однако большинство рынков региона, за исключением Южной Кореи, закрылись в плюсе.
В то же время южнокорейская вона стабилизировалась благодаря предполагаемому вмешательству центрального банка страны, однако остается близкой к двухлетнему минимуму по отношению к доллару, который был зафиксирован ранее на этой неделе.
На фоне нестабильности Министерство финансов Южной Кореи объявило о готовности предоставить неограниченную ликвидность для стабилизации финансовых рынков. Также финансовый регулятор страны выразил намерение разместить 10 триллионов вон (7,1 миллиарда долларов) в стабилизационный фонд фондового рынка, чтобы поддержать инвесторов и минимизировать экономические риски.
Европейские фондовые индексы (.STOXX) завершили день ростом примерно на 0,4%, несмотря на сохраняющуюся напряженность. Евро оставался слабым, удерживаясь около двухлетнего минимума, на фоне неопределенности, вызванной вотумом недоверия правительству во Франции.
Позднее в тот же день французский парламент проголосовал за отстранение коалиционного правительства премьер-министра Мишеля Барнье. Этот шаг стал историческим: впервые за более чем 60 лет правительство Франции вынуждено уйти в отставку из-за вотума недоверия. Основной причиной кризиса стал растущий бюджетный дефицит, с которым страна пока не может справиться.
На валютных рынках евро завершил день на уровне $1,0511, оставшись почти неизменным. Однако за последние три месяца единая валюта упала на 5%, отражая обеспокоенность инвесторов в связи с внутренними проблемами еврозоны и неопределенностью вокруг будущей экономической политики США.
С приближением инаугурации избранного президента США Дональда Трампа мировые рынки готовятся к возможному введению новых тарифов, что может повлиять на глобальную торговлю. Этот фактор остается в центре внимания, добавляя напряжения как в Европе, так и в Азии.
Азиатские и европейские рынки сталкиваются с множеством вызовов, от политической нестабильности до валютных колебаний. Несмотря на локальные трудности, инвесторы сохраняют осторожный оптимизм, ожидая ключевых решений как от национальных правительств, так и от глобальных регуляторов.
В октябре рынок труда США продемонстрировал заметное увеличение числа вакансий. По данным, опубликованным во вторник, это сопровождалось самым значительным сокращением увольнений за последние полтора года. Однако, несмотря на позитивную динамику, отдельное исследование показало, что работодатели проявляют осторожность в вопросах найма новых сотрудников, предпочитая выдерживать паузу.
Президент ФРС Сент-Луиса отметил, что перспективы дальнейших снижений процентных ставок становятся менее очевидными. Это заявление отражает осторожный подход регулятора к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, особенно на фоне сохраняющейся неопределенности на глобальных рынках.
Эксперты BlackRock Investment Institute (BII) предупредили о том, что США могут столкнуться с устойчивым инфляционным давлением. Среди ключевых факторов названы растущая геополитическая нестабильность, значительные инвестиции в развитие искусственного интеллекта (ИИ) и переход к низкоуглеродной экономике.
На долговых рынках BII пересмотрел свою позицию по краткосрочным казначейским облигациям США с «недостаточного веса» до «нейтрального». Аналитики считают, что текущая рыночная цена уже соответствует их ожиданиям по снижению процентных ставок ФРС в 2024 году.
Сочетание умеренного роста экономики, сдержанного роста инфляции и осторожного подхода регуляторов создает сбалансированную картину текущей ситуации в США. Хотя перспективы снижения ставок остаются туманными, оптимизм бизнеса и сильный рынок труда свидетельствуют о готовности экономики справляться с будущими вызовами.
Американские облачные технологии продолжают радовать инвесторов. Акции Oracle (ORCL.N) выросли на 3,2%, ServiceNow (NOW.N) прибавила 3,5%, а Datadog (DDOG.O) и Snowflake (SNOW.N) подскочили на 4%. Эти результаты подтверждают уверенный рост сектора на фоне позитивных ожиданий.
Кроме того, Salesforce обновила прогноз на 2025 финансовый год, ожидая выручку в диапазоне $37,8–38 млрд. Предыдущий прогноз компании находился в пределах $37,7–38 млрд, что демонстрирует оптимизм руководства в отношении перспектив бизнеса.
Рынок нефти остается в фокусе внимания трейдеров, которые ожидают важных решений от ОПЕК+ по объемам поставок. Тем временем более существенное, чем прогнозировалось, сокращение запасов сырой нефти в США на прошлой неделе оказало некоторую поддержку рынку, хотя общий тренд остается негативным.
Американская нефть марки WTI снизилась на 1,62%, остановившись на отметке $68,81 за баррель, а нефть Brent упала на 1,48%, до $72,53 за баррель. Инвесторы продолжают оценивать баланс между спросом и предложением, учитывая геополитические факторы и сезонные колебания.
На криптовалютных рынках наблюдается уверенный рост. Биткоин подорожал на 3%, достигнув $98 892, а Ethereum взлетел на 7,4%, до $3 881.
Рост криптовалютных активов связан с заявлением Дональда Трампа о назначении Пола Аткинса на пост главы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Аткинс известен своими лояльными взглядами в отношении криптоиндустрии, что вызвало позитивную реакцию со стороны участников рынка.
Рост облачных компаний, устойчивые перспективы Salesforce, ожидания решений ОПЕК+ и положительные сигналы в криптовалютной сфере формируют насыщенную картину глобальных финансовых рынков. Несмотря на локальные колебания, позитивные настроения инвесторов сохраняются, открывая возможности для дальнейшего роста ключевых секторов.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com