Российский фондовый рынок в четверг открылся продажами. К текущему моменту ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,5%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Яндекса» и «МТС». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «ПИКа» и «ФосАгро».
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили сессию среды снижением, фьючерс на индекс S&P умеренно прибавляет. Цены на нефть держатся в плюсе в рамках очередного технического отскока. Накануне баррель Brent обновил шестилетнее «дно» на уровне $39,57. Ничего хорошего это не означает - «медведи» постепенно давят на нижнюю границу долгосрочного торгового диапазона для того, чтобы при появлении мощного драйвера обрушить еще и ее. Сейчас за баррель североморской нефти дают $40,5 (+0,9%).
По данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 4 декабря, сократились на 3,6 млн баррелей или на 0,7%, до 485,9 млн баррелей, тогда как аналитики, напротив, ожидали роста запасов. За неделю добыча уменьшилась до 9,164 млн баррелей.
Российский рубль на открытии попытался немного укрепиться в парах с иностранными валютами, но глобально расстановка сил остается без изменений. При имеющихся сырьевых колебаниях рубль смотрится перекупленным. Доллар США к настоящему моменту торгуется около 69,28 руб. (-0,1%). «Бычья» цель по-прежнему расположена на уровне 70,25 руб.
У российского рынка капитала в текущем году осталось два значимых события - заседание ЦБ РФ в предстоящую пятницу и заседание Федеральной резервной системы США на следующей неделе. От завтрашней встречи российского мегарегулятора вряд ли стоит ждать каких-то решительных действий. Последняя представленная статистика по инфляции показала рост индекса потребительских цен на 0,2% за первую декабрьскую неделю (+12,3% с начала года). Вспомним и про ноябрьские данные с приростом на 0,8% м/м после октябрьского усиления на 0,7% м/м. Это слишком большие темпы роста инфляции, чтобы снижать стоимость заемных денег. Ключевая ставка сохранится, с большой долей вероятности, на текущем уровне 11,0% годовых. Время для ее пересмотра в сторону понижения пока не пришло.
Риски со стороны решений Федрезерва в общем и целом учтены рынками капитала, но реакции на сам факт будут резкими и объемными. Но это будет только на следующей неделе.
Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1710-1745 пунктов.
Согласно актуальному прогнозу Министерства социально-экономического развития РФ, инфляция в текущем году составит 12,5% против прогнозировавшихся ранее 12,2%, экономический спад – 3,7% ВВП вместо 3,9%. Снижение объема промышленности достигнет 3,3%, падение инвестиций пересмотрено с 9,9% до 7%. Прогноз по цене нефти Urals пересмотрен в сторону понижения с $53 до $51,5 за баррель. Среднегодовой курс доллара сохраняется у отметки 61 руб.
Глава МЭР Алексей Улюкаев полагает, что в 2016 году российская экономика выйдет на показатели роста в 0,7%. Прекращение снижения реальных доходов населения и возобновление роста ритейла станет новым импульсом для роста в следующем году.
По оценке Улюкаева, доходы населения стабилизируются со второго квартала 2016 года вслед за снижением инфляции, что приведет к оживлению розничного спроса – плюс 0,2 п.п. к уровню текущего года.
Правительство РФ сделало первые шаги на пути к упрощению работы на долговом рынке. Президент России Владимир Путин дал поручение премьер-министру Дмитрию Медведеву и главе ЦБ РФ Эльвире Набиуллиной подготовить к 1 марта 2016 года предложения по упрощению и сокращению сроков процедуры эмиссии долговых ценных бумаг, а также по созданию механизмов снижения рисков граждан при приобретении ценных бумаг российских компаний на организованном рынке.
О том, что внутренний долговой рынок должен претерпеть изменения, чтобы увеличить объемы кредитования корпоративного сектора, президент страны упомянул в своем ежегодном послании Федеральному Собранию. Более упрощенная процедура эмиссии и снижение рисков для граждан позволит создать реальную альтернативу банковским кредитам и расширит возможности для среднего и крупного бизнеса. В целом долговой рынок существовал и ранее, но основными игроками на нем являются крупные компании, это касается и эмитентов, и заемщиков.
В четверг состоится заседание совета директоров «ЛУКОЙЛа». Внеочередное общее собрание акционеров проведет «Северсталь».
Данные по безработице опубликовала Австралия. Центробанк Швейцарии примет решение по процентной ставке. Сальдо торгового баланса обнародует Великобритания. Также Банк Англии объявит решение по процентной ставке и опубликует протокол заседания по кредитно-денежной политике. С речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. В Штатах опубликуют данные по безработице.
Дарья Желаннова, заместитель директора аналитического департамента Альпари
