В 2023-2024 годах только ленивый не считал, что американская экономика столкнется с рецессией. Время идет, квартал за кварталом, а показатели ВВП каждый раз показывают более высокие значения, чем от них ждет рынок. Складывается каламбурная ситуация, когда большинство аналитиков прогнозирует рецессию, а американская экономика из раза в раз показывает рост на несколько процентов. Во втором квартале она выросла на 3%...
Из-за опасений рецессии в США аналитики прогнозировали смягчение денежно-кредитной политики ФРС, падение всех ключевых показателей и мировой апокалипсис. А теперь давайте представим, чего в целом ждали участники рынка? Экономика в рецессии – ФРС обязана понижать ставки. Инфляция недалеко от целевой отметки – ФРС обязана понижать ставки. Рынок труда «практически умер» – ФРС обязана понижать ставки. Уровень безработицы вырос – ФРС обязана понижать ставки. Половина из этих суждений – откровенный вымысел, но рынок их отыгрывал. Получается, что весь 2024 год рынок только и делал, что отыгрывал понижение ставок ФРС.
А рецессия, тем временем, может начаться в Евросоюзе. Если смотреть на показатели ВВП, то крайне сложно понять, почему рецессию все ждут в США, когда в ЕС экономика находится недалеко от нулевого уровня уже больше 2 лет. Максимальный рост за этот период времени составил 0,5%. Пять кварталов из восьми закрылись в диапазоне прироста от -0,1% до +0,1%. Аналитики из BCA считают, что в следующем году европейская экономика впадет в рецессию. По их словам, экономические показатели ослабевают, ключевые показатели состояния мировой экономики продолжают ухудшаться. На фоне этого вывода многие другие аналитики начали более осторожно представлять свои прогнозы о безоблачном будущем европейской валюты и падении доллара.
На мой взгляд, это очевидно, что к рецессии ближе та экономика, которая показывает наименьшие темпы роста. Если экономика ЕС начнет показывать отрицательные значения роста, то уже ЕЦБ придется задуматься о том, чтобы снижать ставки не только в соответствии с инфляцией, но и в соответствии с состоянием экономики. ЕЦБ, а не ФРС.
Анализ EUR/USD. 10 сентября. ЕЦБ имеет все основания понизить ставку во второй раз.
Анализ GBP/USD. 10 сентября. Британец больше не ощущает поддержку рынка.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны dвновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе.
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, сейчас следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако отметку 1,3142 продавцы уже не удержали один раз, а повышательный набор волн может усложняться до бесконечности с таким новостным фоном, как сейчас. Но сейчас я ожидаю коррекцию.
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com