Российский фондовый рынок завершил август в глубоком минусе. По итогам дня индекс МосБиржи упал на 2,14% и составил 2 650,32 п., индекс РТС просел на 1,85% - до 915,60 пункта. Не помогли рынку ни предписание ЦБ, ни хорошие отчеты нефтегазового сектора. «Инвесторов, видимо, напугали долгосрочные прогнозы Банка России, в которых предусматривается, в том числе, и сценарий глобального экономического кризиса в 2025 году. На фоне этих прогнозов и заявлений регулятора повышение ключевой ставки ЦБ РФ в сентябре выглядит практически неизбежным, при этом инфляция в России не спешит снижаться», - комментирует Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.
Причин для разворота рынка сейчас нет, уверены аналитики ПСБ. «Кроме этого, уже 13 сентября состоится заседание ЦБ. На наш взгляд, в текущих ценах акций уже заложено повышение ставки до 20%. Многое будет зависеть от риторики и сигналов регулятора. Несмотря на преобладание негативных настроений, мы на данный момент ждём роста рынка в сентябре. Впрочем, это будет, скорее, коррекция, после чего снижение российского рынка может продолжиться», - рассказывают эксперты.
Текущая фаза рынка носит не коррекционный характер, а уже приобрела нотки среднесрочного нисходящего тренда, отмечает Владимир Литвинов, автор и создатель сообщества ИнвестТема. Однако он призывает не паниковать. «Представьте, что будет с вашими активами, когда начнутся переговоры и прекращение огня? А они неминуемо начнутся. До этого момента стоит быть настороже. Избегать закредитованных компаний и тех, кто существенно снижает финансовые результаты. Сохраняйте спокойствие, проводите ребаланс портфелей и точечно отбирайте компании», - советует эксперт.
На какие компании обратить внимание? Например, «ЛУКОЙЛ». «Акции «ЛУКОЙЛа» предлагают инвестором сразу несколько идей: качественный растущий бизнес, высокую дивидендную доходность и «козырь в рукаве» в виде потенциального выкупа акций у нерезидентов. Считаем, что такой бумаге есть место в инвестиционном портфеле», - уверен Владимир Иванов, аналитик ФГ «Финам».
Какие бумаги сейчас выбрать? Узнайте потенциал роста акций в сервисе инвестиционных прогнозов «Финам AI-скринер». Сервис ежедневно рассчитывает инвестиционные прогнозы по акциям 8000+ компаний из РФ и США, используя более 50 показателей.
Пока же на рынке одна волна распродаж сменяет другую. Против рынка сегодня двигались лишь наиболее просевшие за последнее время компании, но отскок довольно скромный по сравнению с провалом: «Сегежа» (+2,12%), «М.Видео» (+2%), «Мечел» (ао +2%, ап +0,32%).
Позитив в «Газпроме», удивившем вчера всех своим отчетом, оказался недолгим. Сегодня акция упала на 5% (вчера она выросла на 4%). Участники рынка успели взвешенно обдумать отчет «Газпрома», а аналитики оценить перспективы выплаты дивидендов. Кто-то не теряет надежды, а кто-то бескомпромиссен. «Дивиденды не ждем. На это есть ряд причин. «Газпром» по-прежнему имеет огромный CAPEX. В качестве примера - капитальные вложения, а также капитализированные и уплаченные проценты в 3 раза больше, чем операционный денежный поток. Свободный денежный поток глубоко отрицателен. Целесообразно ли в таком случае платить? Думаю, ответ очевиден. P/E на уровне 17,4, EV/EBITDA - 3,8. По сравнению с отечественными нефтяниками очень дорого. Если и есть идея, то только долгосрочная», - рассказывает Евгений Коган, инвестбанкир, автор канала bitkogan.
Владимир Иванов, считает «Газпром» на текущий момент спекулятивной историей. «Теоретически у него есть база для дивидендов и несколько улучшилось финансовое положение, но мы считаем, что самой компании было бы логично не платить акционерам, а оставить деньги для реализации крупных инвестиционных программ, тем более что свободный денежный поток показывает отрицательные значения. Других идей в бумаге мы пока не видим, поэтому рассчитываем в лучшем случае на спекулятивные отскоки», - поясняет эксперт.
В фокусе сегодня оказались банки. И в первую очередь не из-за отчета ВТБ (-3,55%). ЦБ впервые установил антициклическую надбавку на уровне 0,25%. Антициклическая надбавка формируется в период ускоренного роста кредитования и распускается в случае кризиса. Подробнее о том, как это работает и как скажется на банках, читайте здесь.
«Магнит» после закрытия дневных торгов представил операционные результаты и отчет по МСФО за полугодие. Прибыль компании упала почти на 40%. Акции компании сегодня тоже упали – на 3,5%, на вечерней сессии падение ускорилось. Вчерашний позитив после отчета РСБУ испарился так же быстро, как и в «Газпроме».
По итогам дня курс юаня на бирже подрос на 0,94% и составил 12,037 рубля. Фьючерс на доллар потерял 0,35% и достиг 89,691. Официальный курс доллара ЦБ на 31 августа – 91,1868 рублей за доллар, курс евро 100,7622.
Нефть опять на стороне «медведей»: к 20.40 мск нефть марки Brent падает на 2,3% и стоит $77,02, бочка» Light стоит $73,77 (-2,8%). Нефть толкают вниз сообщения о планах ОПЕК+ продолжить запланированное повышение добычи с октября. Об этом, со ссылкой на источники, пишет Reuters.
Американские индексы движутся разонаправленно: к 20.50 мск индекс S&P 500 поднялся на 0,14%, Dow Jones теряет 0,21%, индекс Nasdaq в плюсе на 0,31%.
