Следующее заседание ФРС состоится через три недели, а рынок уже его полностью отыграл. Он отыграл снижение ставки в сентябре, ноябре, декабре и уже, вероятно, даже в 2025 году. Более того, в последние несколько дней начался отход котировок от достигнутых пиков. Следовательно, рынок не только учел несколько снижений ставки ФРС, но уже начал задумываться и о том, что делать, когда американский регулятор полностью стабилизирует денежно-кредитную политику.
На протяжении последних месяцев я неоднократно говорил о том, что рынок ожидает слишком много от ФРС. Об этом говорили даже сами управляющие ФРС. Однако все впустую. Согласно консенсус-мнению, в сентябре ФРС понизит ставку со 100% вероятностью. Возможно, это действительно так, но, как следует из выступления Рафаэля Бостика, даже это решение еще будет очень серьезно обсуждаться. Я не раз говорил, что проблему высокой инфляции регулятору решить не удалось. Уровень безработицы в США не так уж высок, как его «рисуют» рынки. Рынок труда действительно испытывает проблемы, но, так скажем, небольшие. Поэтому лично я бы сомневался даже в снижении ставок в сентябре.
Если ставки будут снижены, это не означает, что регулятор снизит их еще и в ноябре с декабрем. Рынок по-прежнему отыгрывает наиболее «голубиные» сценарии, забывая, что с начала года он ошибался больше раз, чем Илон Маск комментировал биткоин.
Рафаэль Бостик, президент ФРБ Атланты, заявил сегодня, что уровень занятости в США остается на высоком уровне, а инфляции еще есть куда снижаться. Он считает, что ФРС необходимо дождаться большего количества данных прежде, чем начинать смягчение политики. Он добавил, что снижение ставок в сентябре не гарантирует дальнейшее замедление инфляции, может оказаться слишком ранним шагом со стороны ФРС, а в последствии ставки придется снова поднимать, так как целевая отметка по инфляции достигнута не будет.
Возможно, Бостик останется в меньшинстве на голосовании по ставке в сентябре. Однако резон в его словах, безусловно, имеется. Поэтому совершенно точно не считаю, что ФРС будет снижать ставку на каждом заседании из оставшихся трех в текущем году.
Анализ EUR/USD. 29 августа. ЕЦБ понизит ставки в сентябре во второй раз.
Анализ GBP/USD. 29 августа. Очередное доказательство очевидному.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны dвновь может активироваться. Рынок в целом продолжает отыгрывать снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году, но неудачная попытка прорыва отметки 1,1182, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи указывает на отход котировок от достигнутых пиков, что можно использовать для продаж.
Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2627. Однако сигналов о завершении последней повышательной волны пока нет, но рассчитывать на построение коррекционной волны все же можно.
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com