Начавшееся в субботу, 3 августа, падение криптовалютного рынка, продолжилось и в понедельник, 5 августа. На момент написания цена биткоина составляет $52 475, снизившись за сутки более чем на 24%, согласно CoinGecko. Ethereum за тот же период потерял 20% и торгуется на уровне $2310.
ForkLog обсудил с экспертами причины дампа и выяснил условия, при которых главные монеты начнут восстановление цены.
Масштабная коррекция затронула не только криптовалюты, но и фондовый рынок. Она происходит на фоне страхов относительно рецессии в США и потенциального военного конфликта на Ближнем Востоке.
Говоря о первой причине, основатель New Level Agency Татьяна Максименко выделяет несколько моментов. Минтруда США опубликовал данные по заявкам на пособия по безработице — их число выросло до максимального уровня с августа 2023 года. Индекс деловой активности в промышленности при этом снизился до 46,8 пункта — самый низкий уровень за восемь месяцев. При этом ФРС США на последнем заседании предпочла не менять ключевую ставку.
"Участники рынка опасаются, что регулятор принял неверное решение и, с учетом данных по безработице и уровню деловой активности, американская экономика движется к рецессии. Кроме того, обсуждение хайпа вокруг ИИ усугубило падение акций высокотехнологичного сектора. Это потянуло вниз рынок криптовалют, который исторически коррелирует с состоянием рынка акций IT-компаний", — объяснила Максименко.
По ее мнению, ситуация в американской экономике является прямой причиной текущего падения на азиатских рынках утром в понедельник, 5 августа. В ближайшие часы эксперт прогнозирует продолжение медвежьего тренда с возможным распространением на европейские рынки, а следом обратный "рикошет в американский фондовый рынок".
"После таких глубоких падений всегда следует отскок. Насколько высоко сможет отскочить крипторынок, сказать сложно, но вернуться к $58 000 в ближайшую неделю у биткоина есть все шансы", — отметила Максименко.
CEO Binance Ричард Тенг также считает макроэкономические факторы наиболее влиятельными в данный момент.
"Общая распродажа на рынке привела к перераспределению капитала от активов с высоким риском, к которым по-прежнему относятся цифровые валюты. Это движение было усилено последними изменениями в президентской гонке в США, которые ряд участников рынка считает менее благоприятными для криптовалют как класса активов", — заявил он.
Тенг не исключил, что сезонная динамика также сыграла свою роль — летние месяцы исторически приносили меньшую доходность на крипторынке.
В целом глава биржи не рассматривает текущие вызовы как признак долгосрочной негативной тенденции. Ожидаемое в сентябре снижение процентной ставки в случае утверждения улучшит перспективы экономики США.
"С президентскими выборами, которые еще впереди, остается значительный потенциал для рыночных колебаний. По мере приближения выборов мы, вероятно, станем свидетелями влияния на рынок в обоих направлениях, поскольку кандидаты уточняют свои позиции по криптовалютам", — заключил Тенг.
Сооснователь Blum Глеб Костарев напомнил, что сегмент цифровых активов, как правило, слишком остро реагирует на возможные риски и геополитическую напряженность в частности.
"За последние годы мы уже не раз видели подобное. Например, схожее падение было в апреле, когда Иран атаковал Израиль. Если эскалации в итоге не произойдет, то можем увидеть, как рынок восстановится довольно быстро", — заявил он.
В краткосрочной перспективе Костарев советует перед совершением покупки дождаться открытия американского рынка, поскольку инвесторы из США на фоне паники могут начать выходить из своих биткоин-ETF.
Проживающий в Израиле трейдер Владимир Коэн указал, что риторика политиков не равнозначна тому, что происходит на самом деле. Глобальную причину он видит в переоценке рисков инвесторами во всем мире в связи с высокой вероятностью рецессии в США: огромные распродажи на фондовом рынке в пятницу, 2 августа, и рекордное за 20 лет падение индекса Nikkei.
"Последнее больше связано с кэрри-трейд: приобретение казначейских облигаций США за доллары, купленные за иены, что позволяет делать несколько кругов левериджа. Банк Японии повысил ставки, ожидая понижения от ФРС США, что привело к усилению иены, ослаблению доллара и, как следствие, массовым ликвидациям на японском рынке", — заявил трейдер.
По словам Коэна, каждый отскок цены биткоина после снижения от $65 000 сопровождался большим набором лонг-позиций.
"Каждый пролив происходила некая стабилизация, во время нее набирались лонг-позиции, затем еще один резкий дамп и вновь ликвидация лонгов. Таким образом более $1 млрд уже ликвидировано только на китайских биржах", — отметил он.
Эта цифра не включает ситуацию на DEX, Сoinbase и корейских биржах, поэтому реальный объем ликвидаций гораздо больше.
Падение ниже $56 000 привело в динамику паник-сейл, особенно по альткоинам. Коэн объяснил это активизацией продаж со стороны получивших выплаты клиентов Mt.Gox и Genesis Trading. Трейдер также указал на наличие рыночных манипуляций, в частности вывод 120 000 ETH маркетмейкером Jump Crypto и ряд сторонних крупных перемещений биткоинов на биржи.
Ситуация на рынке криптовалют напрямую зависит от динамики на фондовых рынках США. Сильное снижение на нем приведет к крупным выводам из биткоин- и Ethereum-ETF, что спровоцирует дальнейшие распродажи, считает Коэн.
"Хорошая поддержка $2000 по Ethereum и $45 000 по биткоину. Там я ожидаю высокий спрос. Сейчас мы, скорее всего, увидим технический отскок, и если на фондовом рынке США пойдет некоторое восстановление, может и курс биткоина вернуться к отметкам $54 000-55 000 до конца торговой сессии в США", — прогнозирует эксперт.
Основатель стартапа TYMIO Георгий Вербицкий полагает, что основной потенциал падения уже реализован, однако ожидать возврата выше $60 000 пока рано, на рынке преобладают медведи.
"Предполагаю отскок на $56 000-58 000 и некоторое время торги в диапазоне $54 000-58 000. В случае негативных новостей из Израиля, Ирана или Ливана, падение продолжится минимум до уровней $49 000-48 000. Спекулятивно можно покупать в расчете на отскок, но долгосрочные позиции я бы не стал наращивать, пока мы не вернемся выше $60 000", — резюмировал Вербицкий.
Ранее Дональд Трамп увидел в биткоине решение проблемы госдолга США.
