По данным консалтинговой компании Nikoliers, по итогам нынешнего года инвестиции в коммерческую недвижимость могут составить 500-600 млрд рублей.
Причиной роста вложений могут стать изменения в налоговой системе, которые вступят в силу с 1 января 2025 года. Благодаря им, владельцы коммерческой недвижимости стремятся завершить планируемые сделки и максимизировать прибыль от долгосрочного владения инвестиционными объектами.
Напомним, в мае 2024 года Минфин вынес в Госдуму предложение реформировать налоговую систему. 10 июля государственная дума в третьем, окончательном, чтении приняла закон об изменении налоговой системы.
Среди изменений, которые, по оценке экспертов рынка, окажут на большее влияние на рынки капитала, стоит отметить:
- увеличение налога на прибыль для бизнеса с 20 до 25%
- отмена льготы по НДФЛ с продажи активов при совокупных доходах владельца более 50 млн рублей за год.
Таким образом уже с 2025 года НДФЛ составит 22% вне зависимости от сроков владения при доходах владельца свыше 50 млн рублей, 15% при владении менее 5 лет, 0% при владении более 5 лет в сделках, закрытых в 2024 году.
В компании также отмечают, что на рост объема инвестиций будут влиять интерес со стороны частных инвесторов к покупке ликвидных активов и ожидаемый рост запрашиваемых цен в 2025 году с учетом повышения налоговой нагрузки для собственников при продаже активов.
Денис Платов, руководитель департамента рынки капитала Nikoliers, рассказал: «Налоговая реформа, несомненно, повлияет на инвестиционный рынок. 2024 год – окно возможностей для инвестиционного выхода из активов. Еще до момента вступления реформы в законную силу у собственников, которые задумывались о продаже, появляется дополнительный стимул к выходу из активов для реализации льготы по долгосрочному владению. Для покупателей открывается окно возможностей для приобретения инвестиционно-привлекательных активов на более выгодных условиях. Мы ожидаем, что этот фактор приведет к росту объема инвестиционных сделок до конца 2024 года даже на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. В 2025 году вероятно снижение объемов сделок из-за налоговых изменений, которые владельцы недвижимости будут частично перекладывать в цены объектов, тем самым увеличивая разрыв в ценовых ожиданиях продавцов и покупателей».
