Российский рынок вошел в лето тяжелой поступью «медведя», растеряв весь 10% рост этого года. Как говорится «лыко да мочало — начинай сначала»… В 15:00 мск индекс МосБиржи просел уже на 3,87% - до 3092,02 пункта, индекс РТС падает на 2,95% - до 1092,38 пункта.
Когда «быки» найдут в себе силы для отскока? Возможно, уже на текущей неделе – одним из поводов может стать стартующий в среду 27-й Петербургский международный экономический форум, который в этом году пройдет 5–8 июня. Традиционно новости с форума от компаний позитивно влияют на динамику бумаг и в целом на индексы. Вторым таким поводом может стать пятничное заседание ЦБ РФ – инвесторы ждут, что регулятор может повысить ставку до 17%, есть «горячие головы», которые не исключают и 18%, кроме того ожидания смягчения ДКП рынок уже сместил на 2025 год, поэтому по факту заседания рынок может отскочить. Тем более, что многие бумаги уже выглядят сильно перепроданными и наверняка найдутся желающие прикупить акции «крепких компаний» в среднесрочный и долгосрочный портфель по текущим ценам. Обратите внимание на FreeTrade — выгодный тариф для начинающих инвесторов.
Но пока робкие покупки наблюдаются лишь в бумагах «Полиметалла» (+4,54%), «Северстали» (+1,22%), ТМК (+0,87%).
Наибольшие продажи наблюдаются в акциях «Интер РАО» (-9,36%), «Магнита» (-6,89%), «Эталона» (-6,48%), «Сегежи» (-6,23%), «Селигдара» (-5,4%), «Аэрофлота» (-5,16%), НЛМК (-4,49%).
Бумаги «Интер РАО» упали на фоне дивидендного гэпа.
Акции «Магнита» продолжают отыгрывать пятничные разочарования в дивидендных ожиданиях. Совет директоров компании рекомендовал выплатить за 2023 год лишь 412 рублей на акцию, что составляет 42% нераспределенной прибыли, в то время как на рынке ожидали дивиденды в районе 900 рублей на акцию. Однако аналитики «Альфа-Банка» рекомендуют использовать текущую динамику в акциях как возможность для покупки, поскольку, по их мнению, во-первых, «Магнит» является одним из главных бенефициаров высокой инфляции и роста доходов населения, а во-вторых, предлагают учитывать тот факт, что часть денег остается в бизнесе в условиях нынешних высоких процентных ставок, и с учетом такой же выплаты в январе 2024 г., годовая дивидендная доходность составляет порядка 12%, превышая исторические значения. «Кроме этого, мы не исключаем, что невыплаченная часть прибыли в том или ином виде ещё будет распределена позднее», - констатируют эксперты.
Сегодня в фокусе внимания снова оказался «Газпром» (-1%). В выходные западные СМИ сообщили, что проект по строительству газопровода «Сила Сибири-2» снова существенно забуксовал из-за желания Пекина получить цену газа, сопоставимую со субсидируемой ценой для российского населения. На этих условиях, конечно, контракт вряд ли будет подписан. Большинство экспертов смотрит на бумагу негативно. Однако, есть и другое мнение. К примеру, аналитики «Риком-Траст Инвестиции» рекомендуют держать бумаги «Газпрома» долгосрочно. «Технически акции очень сильно перепроданы, и вероятность отскока от поддержки растёт с каждым днём. Прежний уровень годовой поддержки в районе 150–152 руб. пока так и не отработан снизу вверх, но надо помнить о повышенной волатильности», - считают эксперты.
Котировки «черного золота» тем временем корректируются вверх после просадки - марка Brent оценивается в моменте в $81,21 за баррель (+0,47%), «бочка» Light торгуется по $77,05 за баррель (+0,13%). Министры ОПЕК+ на заседании в воскресенье продлили действующие в 2024 году квоты на весь 2025 год. Общий уровень добычи странами картеля в следующем году должен составлять 39,7 млн б/с по сравнению с 40,46 млн б/с в этом году (без учета добровольных ограничений). Но рынок не впечатлился решением, решив, что манипуляции «бумажными» сокращениями больше не помогают тянуть цены вверх.
Рубль в первый летний торговый день подорожал в парах с иностранными валютами на фоне жесткий ожиданий от заседания ЦБ в пятницу. В моменте доллар на валютной сессии Мосбиржи снижается на 0,94% - до 89,24 рубля, евро на 1,04% - до 96,7 рубля, а юань в минусе на 0,8% - до 12,29 рубля.
Ситуация на внешних площадках тем временем, напротив, в основном позитивная. Азиатские биржи завершили день преимущественно ростом, европейские индексы в моменте торгуются в «зеленом поле». Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно.
