В четверг распродажи на российском фондовом рынке приостановились – не факт, что надолго, поскольку длинные майские праздники с непредсказуемой геополитикой сдерживают «бычий» энтузиазм, и тем не менее финал основной торговой сессии 25 апреля оказался «зеленым»: индекс МосБиржи подрос на 0,32% - до 3439,76 пункта, РТС прибавил 0,65% и остановился на 1178,69 пункта.
Завтра состоится главное событие недели – заседание Банка России, от которого не ждут сюрпризов. По общему мнению рынка регулятор сохранит ставку на уровне 16%, но вот сигнал или риторика на пресс-конференции могут как-то корректироваться и скорее всего в сторону ужесточения, поскольку эксперты не верят в возврат инфляции к 4 – 4,5% к концу года, к тому же как показала статистика, выросли ценовые ожидания бизнеса.
Рубль, по-видимому, в ожидании ужесточения риторики регулятора, а также на фоне поддержки компаний-экспортеров внутри проходящего в России налогового периода, сегодня находится в сильной позиции. К окончанию основных торгов на валютном рынке Мосбиржи курс российской валюты достиг 91,94 за доллар, 98,66 – за евро и 12,65 – за юань. Говоря о перспективах российской валюты на этот год, Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка, предположил, что при отсутствии резких изменений в геополитической ситуации худший сценарий для рубля — это усиление давления на платежный баланс и торговое сальдо РФ. «Это может произойти как под влиянием снижения цен на нефть, так и из-за внешних ограничений и санкций. В подобном сценарии можно ожидать закрепления доллара в диапазоне 95-100 руб. с попытками преодоления верхней границы. Лучший сценарий (опять же без учета изменений в геополитике) — это рост цен на нефть и увеличение нефтегазовых доходов. Однако даже в этом случае, скорее всего, останутся сложности во внешних расчетах, что не позволит рублю в полной мере отыграть улучшение конъюнктуры. В лучшем сценарии можно ожидать, что доллар окажется чуть ниже 90 руб., однако скорее всего такая ситуация будет относительно краткосрочной», - прогнозирует эксперт.
Главные корпоративные новости по-прежнему состоят из отчетов компаний и дивидендных тем.
Расписки ретейлера Ozon (+3,52%) были в числе лидеров роста в течение всей сессии на фоне хорошей отчтности за 1 квартал 2024 года, согласно которой выручка выросла на 32% г/г до 122,9 млрд руб., скорректированная EBITDA - на 16% до 9,3 млрд руб. Эксперты позитивно смотрят на компанию и ждут роста его бизнеса.
Бумаги «Русагро» (+5,17%) сегодня достигли локального максимума с ноября 2023 года. На этой неделе агрокомпания отчиталась о 45%-ном росте выручки в 1 квартале 2024 года. А в начале марта компания сообщала о подаче документов на переезд с Кипра в российскую юрисдикцию в Приморский край.
ВТБ (+0,88%) в четверг опубликовал неплохие финансовые результаты за 1 квартал 2024 года. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 118 млрд рублей, что в 2,3 раза больше результатов 4 квартала 2023 года. Завтра совет директоров банка должен принять решение по дивидендам за 2023 год. Однако ранее в банке говорили, что планируют возобновить выплаты только по итогам 2025 года.
Последним из тройки металлургов отчитался за 1 квартал ММК (+0,6%). Его выручка выросла в отчетном периоде на 26% год к году до 192,9 млрд руб., EBITDA - на 28% до 42,1 млрд рублей, скорректированная чистая прибыль - на 21% до 23,7 млрд руб. Кроме того основной акционер ММК Виктор Рашников пообещал, что скоро компания объявит рекомендацию по дивидендам за 2023 год. Аналитики «Альфа-Банка» прогнозируют что за прошлый год будут выплачены дивиденды в размере 5-6 руб. на акцию, дивидендная доходность в этом случае составит около 9-11%.
В числе растущих бумаг отметились также акции «РУСАЛа» (+2,4%), «Ростелекома» (+2,15%), «Полюса» (+1,65%), ВК (+1,58%), Эн+ (+1,47%).
В аутсайдерах завершили день бумаги «РуссНефти» (-2,74%), «Мечела» (ап-2,45%, ао -1,64%), ЦИАН (-2,2%), «М.видео» (-1,84%), ТГК-1 (-1,36%).
Акционеры «Банка «Санкт-Петербург» (-0,46%) утвердили финальные дивиденды за 2023 год в размере 23,37 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,22 рубля - на одну привилегированную бумагу. Акции росли лучше рынка в предыдущие дни, но сегодня в них фиксировали прибыль.
А вот ГОСА «Мосбиржи», на котором акционеры должны были утвердить выплату дивидендов в размере 17,35 рубля на акцию, не состоялось из-за отсутствия кворума.
Нефть продолжает торговаться на максимумах. Вечером фьючерс на сорт Brent оценивается в $88,21 (+0,15%), «бочка» Light стоит $82,8 (-0,11%).
На глобальных рынках тем временем преобладают «медвежьи» настроения. Фондовые рынки Европы завершили день разнонаправленно. А вот американские биржи ушли в ощутимую коррекцию после публикации предварительных оценок изменения ВВП США за 1 квартал, экономика замедлила рост сильнее ожиданий, а инфляция, наоборот, ускоряется. Получается, что в в 1 квартале 2024 года американская экономика росла самыми медленными темпами с середины 2022 года. Рынок воспринял статистику негативно, однако, по мнению руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольги Беленькой, делать выводы преждевременно, поскольку это только первая оценка ВВП за 1 квартал, она будет еще дважды пересматриваться и пересмотры часто бывают очень существенными. Помимо статистики, американских инвесторов огорчили отчеты отчетов Meta (признана в РФ экстремистской и запрещена) и IBM. После закрытия торгов ожидаются отчетности Alphabet и Microsoft.
