Дивиденды в России за 2024 год могут достигнуть рекордных значений, сумма может составить 5 трлн рублей, считают аналитики Альфа-Банка. Это вдвое больше в сравнении с 2023 годом, за который российским акционерам было выплачено 2,5 трлн рублей.
«Увеличение выплат в том числе обусловлено ослаблением рубля, которое искусственно увеличило экспортную выручку — рекордные выплаты дивидендов акционерам ожидаются от экспортеров», — отметили эксперты Альфа-Банка.
Совокупный объем выплат в российском сегменте может быть и больше и приблизится к сумме в 5,1 трлн рублей, такой прогноз дали аналитики «Тинькофф Инвестиций». По их мнению, более половины суммы (около 2,9 трлн рублей) предоставит нефтегазовый сектор, а самые крупные дивиденды своим акционерам выплатит «ЛУКОЙЛ» — размер выплат может составить 847 млрд рублей.
Аналитики Альфа-Банка также отметили «ЛУКОЙЛ» как компанию с одними из наиболее прибыльных акций в списке эмитентов с лучшей дивидендной доходностью по выплатам за 2023 год. В топе экспертов «ЛУКОЙЛ» занял второе место с дивдоходностью в 16,9%.
На первом месте оказались привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (дивдоходность 22,7%), на третьем — бумаги «Магнита» (14,4%). В пятерку лучших также вошли МТС (13,0%) и Сбербанк (12,3%).
По мнению экспертов Альфа-Банка, в 2024 году средняя дивидендная доходность по России составит порядка 10%. Основными вызовами для рынка акций в этом году станут инфляция и высокая доходность ОФЗ (в особенности в первые полгода, поскольку ставка ЦБ РФ, вероятнее всего, зафиксируется на уровне 16%).
Помимо этого, редомициляция компаний с регистрацией за границей таких компаний, как «Яндекс», Ozon, ВК, HeadHunter, «ЦИАН», «Русагро» и TCS Group, потенциально может создать избыточное предложение их акций на локальном рынке, отметили аналитики.
Лучшим временем для приобретения акций с дивидендной доходностью является время до конца марта, начать покупать можно уже сейчас. Таким мнением поделились аналитики «БКС Мир инвестиций». Опрошенные ими инвесторы ждут дивдоходность 11% на 12 месяцев.
«Лучшая точка входа в дивиденды — за 10 недель до дивидендной отсечки, на этом сроке дивидендные истории бьют рынок на 5,5%. Продать бумаги нужно за день до отсечки», — рассказали эксперты.
В «БКС Мир инвестиций» представили топ-5 бумаг для инвестирования в дивидендный сезон 2024 года. В их списке оказались акции МТС, АО «Сбербанк России», «Северстали», «Интер РАО» и «ЛУКОЙЛа».
«Позитивно, что большинство опрошенных планируют реинвестировать полученные дивиденды обратно в акции: 70% выплат после подоходного налога (81% до налога) вернутся на рынок. Более консервативные инструменты (ОФЗ, депозиты, недвижимость) также пользуются спросом: 44% инвесторов вложат дивиденды, оставшиеся после реинвестирования в рынок акций, в эти активы», — сообщили аналитики.
Согласно опросу, в качестве рисков для инвесторов респонденты чаще всего называли геополитический фактор (89%). Еще 50% инвесторов обращают внимание на монетарную политику ЦБ в связи с серией повышений ключевой ставки в 2023 году.
«Текущая денежно-кредитная политика ЦБ остается довольно ястребиной, что, по нашему мнению, временно охлаждает интерес к фондовому рынку в целом. Мы полагаем, что ключевая ставка начнет снижаться уже во второй половине 2024 года, дав толчок для роста фондового рынка», — заключили эксперты.
