Европейские фондовые индексы рухнули, а евро показал худший день за три года. Началась новая волна продаж банковских акций во главе с Credit Suisse, которую уже сравнивают с Lehman Brothers. Он слишком большой - и чтобы его упасть, и чтобы спасти. Свой сюжетный поворот Европа нашла в истории с банковским кризисом, начавшимся в США – да так, что все фондовые индексы старого мира рухнули, а евро показал худшую динамику за три года. Вчера британский FTSE 100 завершил день снижением на 3,8%, французский CAC 40 — на 3,6%, а немецкий DAX — на 3,3%. Общеевропейский индекс STOXX 600 потерял 2,9%. Падали все сектора, но лидировали банки - их субиндекс упал на 7%. причина в Credit Suisse. Проблемы известны давно, но на фоне начавшегося в США банковского кризиса новый их виток может не только удивить рынок, но и вызвать панику. Акции Credit Suisse начали падать накануне, когда компания заявила, что обнаружила «определенные существенные недостатки в нашем внутреннем контроле над финансовой отчетностью» на 2022 и 2021 годы. Вчера ее крупнейший спонсор, Национальный банк Саудовской Аравии, заявил, что не будет предоставлять дополнительную помощь. «Мы не можем, потому что хотим превысить 10%. Это вопрос регулирования», — заявил в среду агентству Рейтер глава Национального банка Саудовской Аравии Аммар Аль-Худаири. Однако он добавил, что доволен планом трансформации банка и сказал, что дополнительные деньги ему вряд ли потребуются. Но председатель Credit Suisse Аксель Леманн отказался комментировать CNBC в среду, понадобится ли его фирме государственная помощь в будущем. «Наш капитал, наша база ликвидности очень, очень сильны», — позже цитирует Reuters слова генерального директора Credit Suisse Ульриха Кёрнера. «Мы соответствуем и превосходим практически все нормативные требования». Рынки судят по-своему. И акции Credit Suisse рухнули до новых минимумов. Обратите внимание: На основные индексы США давит падение акций технологических компаний, чья капитализация превышает или превышала $1 трлн. Рынки очень боятся «заразы» как от проблемных американских банков, так и от Credit Suisse. При этом все понимают, что в целом у всех европейских и американских банков есть общая проблема — очень сильное ужесточение монетарной политики. Это превращает многие инвестиции, сделанные в эпоху почти нулевых и отрицательных процентных ставок, в токсичные активы. Во времена высокой инфляции и роста процентных ставок те же облигации, купленные по отрицательным процентным ставкам, становятся для банков оружием массового уничтожения. Мало того, что они отнимают деньги как номинально, так и – особенно – в реальном выражении, они еще и падают в цене. А привлекать средства становится все дороже и дороже. Что еще хуже, теперь мы также должны учитывать возможность паники клиентов. Кроме успокаивающих слов, единственное, что банк может сделать для этого, — это повысить процентную ставку. Но в долгосрочной перспективе это только ухудшит ситуацию. Credit Suisse — это «момент Lehman» для европейских и мировых рынков, написал в микроблоге известный экономист Нуриэль Рубини. «Слишком большой, чтобы потерпеть неудачу, и слишком большой, чтобы спасти», — цитирует его вчера CNBC. «Непонятно даже, каковы его различные нереализованные убытки по ценным бумагам и другим активам». При этом он опубликовал свои комментарии, данные двумя днями ранее, в которых говорилось о «риске глобального заражения» со стороны «очень хрупкого» крупного европейского банка. «Я не хотел вызывать бегство у вкладчиков и не упомянул, кто они, но теперь этот риск стал открытым, и заражение уже серьезное», — написал Рубини в среду. Больше интересных статей здесь: Экономика. Источник статьи: Европейские фондовые индексы рухнули, а евро показал худший день за три года.
Это привело к возобновлению масштабной продажи акций других европейских банков — BNP Paribas, Societe Generale, Commerzbank, Deutsche Bank.
