В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.21%) и РТС (RTSI, -0.19%) завершили торги с несущественным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США незначительно понизился на 0.04 руб., или на 0.07%, до уровня 61.48 руб. Вчера локальный рынок акций провел весь день в состоянии безыдейной консолидации. Несмотря на умеренное ухудшение состояния внешнего фона, рублевый индекс МосБиржи заметно повысился в первые минуты торгов. Однако утренняя попытка роста оказалась ложным движением. Уже через час указанный индекс демонстрировал сопоставимую просадку. Весь остаток торгового дня он провел в состоянии консолидации между своим утренним максимумом и минимумом. Надо отметить, что вчера индексы МосБиржи и РТС в очередной раз обновили свои максимальные значения за несколько недель. Таким образом, позитивная среднесрочная техническая картина в них еще более упрочилась. Среди значимой внешней статистики обратим внимание на публикацию тревожного октябрьского значения индекса потребительских цен еврозоны. Прирост указанного показателя в годовом выражении составил 10.7%. Таким образом, темпы инфляции в еврозоне в очередной раз ускорились до рекордного значения. На этом фоне недавнее вынужденное повышение всех трех ключевых процентных ставок ЕЦБ на 0.75% выглядит оправданным шагом. С учетом изложенной ситуации вполне логично ожидать сопоставимого по масштабу увеличения процентной ставки ФРС в ближайшую среду. Как мы видим, вынужденный цикл ужесточения монетарной политики в ЕС и в США имеет тенденцию к продолжению. С фундаментальной точки зрения эта негативный фактор для фондовых рынков. Впрочем, для локального рынка акций значение указанного фактора сейчас ослаблено по ряду весомых причин. На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением стоимости в пределах 5%. В связи с малым количеством значимых корпоративных новостей заметные движения в отдельных бумагах по большей части носили технический характер. Лидером прироста среди голубых фишек впервые за долгое время выступили акции Yandex clA (YNDX RM, +4.31%). Покупки в них активизировались без явного информационного повода. Вчера эти бумаги сумели превысить сразу два значимых сопротивления, располагавшихся в районе 2050 и 2090 п. Таким образом, в них сформировался достаточно сильный технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного роста. Депозитарные расписки TCS-гдр (TCSG RM, +4.67%) стремительно отыграли существенную долю своей просадки, состоявшейся с середины октября. Предлогом для спекулятивных покупок в них послужило известие о том, что экосистема «Тинькофф» пополнилась онлайн-сервисом для приобретения нового автомобиля по цене производителя с доставкой к дому покупателя. Предполагается, что такая схема позволит предлагать автомобили ниже среднерыночной цены или даже по лучшей цене на рынке. Надо признать, что указанный сервис имеет хорошие шансы на успех с учетом нынешних реалий внутреннего розничного автомобильного рынка. Сильнее индекса МосБиржи также закрылись бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.55%), Сегежа (SGZH RM, +1.61%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +3.81%), Polymetal (POLY RM, +1.19%), Самолет-ао (SMLT RM, +1.41%), OZON-адр (OZON RM, +1.10%). Явно хуже рынка торговались бумаги отечественных сталелитейных предприятий: Северсталь (CHMF RM, -3.63%), НЛМК (NLMK RM, -2.74%), ММК (MAGN RM, -2.68%). Эти акции корректировались после довольно сильного трехнедельного прироста стоимости. Во второй половине октября они пользовались спросом в связи появлением признаков адаптации представителей отрасли черной металлургии к европейским санкциям. На это явно указала публикация производственных результатов эмитентов все трех указанных бумаг. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют довольно сильный прирост стоимости в пределах 0.4-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.4%. Японский Nikkei225 подрос на 0.3%. Текущее состояние внешнего фона можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом. Мы ожидаем начала торгов в России с повышением в пределах 0.2-1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2170-2190 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2160, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2200, 2220 п. Улучшившееся утреннее состояние внешнего фона способствует открытию индекса МосБиржи с существенным приростом. Внутри дня он вполне способен продолжить повышение к ближайшему значимому уровню 2200 п. Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. ____________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал
