Avez-vous déjà envisagé de panacher vos investissements en finançant des parcs éoliens ou des fermes à côté de chez vous ? Dans un contexte de volatilité des marchés financiers et d’incertitudes géopolitiques, il existe des alternatives aux placements traditionnels, moins exposées aux fluctuations boursières. Parmi celles-ci, les solutions en "circuit court", notion généralement associée à l’agriculture ou à la distribution, permettent de soutenir l’économie locale.
Ces placements, qui peuvent prendre la forme de livrets, d’actions ou d’obligations, répondent aux attentes d’un grand nombre d’épargnants soucieux de l’impact de leur argent. "La notion de traçabilité est très importante pour les clients qui viennent placer leur argent chez nous, indique Imad Tabet, directeur de la clientèle des particuliers au Crédit coopératif, qui a développé des livrets orientant l’épargne des particuliers vers des entreprises locales et régionales. Ils veulent savoir où et comment leur argent est investi. Ce besoin est d’autant plus fort dans un contexte où le secteur financier est souvent perçu comme opaque."
Un point partagé par Ivan Chaleil, directeur général de La Nef, une banque qui se revendique éthique. "Nous utilisons l’épargne des particuliers pour soutenir des projets sociétaux, locaux, sans passer par les marchés financiers", explique le dirigeant, qui intervient notamment dans les secteurs de l’agriculture biologique, du handicap et du logement social. En plus de son compte à terme et de son livret B actuellement commercialisés, l’établissement prépare de nouveaux services, dont une assurance-vie solidaire.
Les avantages de ces solutions locales sont multiples. Pour le territoire concerné, les répercussions économiques peuvent être significatives. Une étude menée en 2019 par Energie partagée, qui finance des projets locaux dans le solaire photovoltaïque, l’éolien ou la géothermie, révèle que ces programmes peuvent engendrer des retombées locales - emplois, revenus, fiscalité, loyers… - représentant au moins 2,5 fois le montant investi.
Pour les épargnants, en plus de répondre à leurs attentes en matière d’investissement responsable, certains de ces placements offrent des avantages fiscaux non négligeables. Par exemple, en investissant dans Fermes en vie (Feve), une foncière qui acquiert des exploitations pour les louer à des agriculteurs avec option d’achat, les épargnants peuvent bénéficier d’une déduction d’impôt de 25 % du montant investi, en contrepartie d’un engagement de sept ans.
S’agissant de la rentabilité, elle varie fortement selon les solutions. Certains placements offrent de faibles rendements car ils sont peu ou pas risqués. C’est par exemple le cas des livrets. Mais en retour, ils permettent de maintenir des taux de prêt bas pour les porteurs de projets. D’autres, en revanche, sont plus risqués et nettement plus rémunérateurs. Par exemple, Lendopolis, une plateforme spécialisée dans le financement de projets liés à la transition énergétique, propose des rendements pouvant atteindre 6 à 8 % par an avant impôt, pour des investissements dans des projets ayant une maturité de quatre à cinq ans.
Une formule qui rencontre un certain succès. "Notre croissance s’est surtout accélérée ces dernières années, constate Aurélien Gouraud, directeur général de la plateforme. Nous avons levé 56 millions d’euros en 2022, 49 millions en 2023, et nous devrions dépasser les 80 millions en 2024." Lendopolis ambitionne de poursuivre sur cette voie avec un objectif de collecte annuelle de 100 millions d’euros dès l’an prochain.
Si ces solutions locales et responsables offrent aux épargnants des alternatives intéressantes pour diversifier leur portefeuille tout en soutenant le développement de leur région, elles comportent, comme tout investissement, des risques. L’argent investi dans ces produits est souvent bloqué pendant plusieurs années car certains projets requièrent un engagement sur le long terme. En outre, certaines activités, telles que les énergies renouvelables, peuvent être soumises à des évolutions réglementaires plus ou moins favorables.
