El ahorro privado para la jubilación se convierte en obligación: la generación que sostiene el sistema de pensiones ya no podrá a vivir de él
Llegar a la jubilación con un buen fondo de ahorros pasará de ser una opción a una necesidad. En los próximos años, millones de españoles que han trabajado durante toda su vida ya no podrán mantener su nivel de vida cuando se retiren. Así lo ha retratado el último informe presentado por XTB en colaboración con Invesco este jueves, 'Navegando hacia la jubilación'.
Los principales afectados son las personas entre los 30 y 50 años que, aunque ahora mismo sostengan el sistema de pensiones, no saben qué cuantía cobrarán en el futuro y tienen un alto riesgo de no poder mantener su nivel de vida de cara al futuro.
Sus pensiones en el futuro serán mucho menos generosas que las actuales, y eso se debe a varios factores: unas carreras laborales mucho más difusas e inestables que las de hace años, salarios que crecen por debajo del coste de vida y las recientes dificultades para ahorrar a largo plazo.
A todo ello se suman las exigencias crecientes en el cálculo de la pensión, es decir, ahora se requieren muchos más años cotizados para computar la pensión y los salarios finales tienen un menor peso a la hora de calcular la cuantía.
El creciente problema de natalidad también se lo pone difícil a la denominada generación NEM (Not Enough Money). España se encuentra en mínimos históricos de nacimientos desde que se tienen registros. Además, el envejecimiento se ha acelerado, haciendo que, en la próxima década, el número de personas mayores de 65 años aumente del 20% al 25%.
La solución planteada por el estudio para esta situación no es otra que el ahorro privado. Lo que antes se planteaba como una posibilidad para engrosar la cantidad a percibir una vez se haya llegado a la jubilación, ahora se está convirtiendo más bien en una necesidad.
Esto se debe a que, según plantea el estudio, para una persona que se encuentre dentro de esta generación, su jubilación esperada apenas cubriría el 70% de sus gastos esperados, lo que supone una brecha de 115.000 euros durante toda la jubilación.
A día de hoy, "los planes de pensiones están obsoletos" debido al límite máximo de aportación anual de tan solo 1.500 euros y la traba de no poder acceder a ellos en un periodo de tiempo determinado, generalmente de 10 años. A la extensa lista de condiciones y requisitos se suman comisiones elevadas, un rendimiento discreto en los últimos años
Por ello, desde XTB recomiendan decantarse por una nueva técnica de ahorro: los ETFs. Actualmente, más de 2,6 millones de españoles invierten en ellos, con un crecimiento del 169% desde el 2022.
En datos propios de XTB, el porcentaje de inversores que realizan al menos una operación en ETFs ha pasado a representar del 41% en 2023 a más del 70% en 2025, lo cual reafirma la fuerte demanda que existe en este producto.
Las ETFs permitirán construir una cartera, no solo para el propio interesado en su jubilación, sino también contar con otras anexas para familiares. La recomendación para todos aquellos que empiezan a pensar en su jubilación es "comenzar cuanto antes a planificar y ejecutar un ahorro periódico orientado al largo plazo, así como diversificar las fuentes de ingresos durante la vida laboral".
Con el ahorro privado se estará más cerca del modelo europeo, pues en muchos países la pensión pública cubre solo el 50 % del salario. Así, esta cifra se compensa con ahorro privado incentivado fiscalmente, a diferencia de lo que ocurre en España, donde se depende principalmente del sector público.