Fitch Ratings ratificó la calificación de incumplimiento crediticio de largo de Banamex en “BBB+”. Si bien retiró la observación negativa de las notas, dejó la perspectiva en “negativa” ante una reducción potencial a mediano plazo en la importancia estratégica de las subsidiarias para Citigroup.
Lo anterior dependerá “principalmente de la realización de la Oferta Pública Inicial planeada y si se mantiene la participación material de Citi en Banamex y sus afiliadas. También se considera un posible debilitamiento de la integración”, explicó en una nota informativa.
Estas acciones se dan luego de que Citigroup separara exitosamente su negocio de banca institucional de los de consumo y minorista en México, a partir del 1 de diciembre de 2024.
“Esto refleja la expectativa de Fitch de que los riesgos a la baja a corto plazo se reducen, ya que el apoyo de Citi seguirá estando disponible”, apuntó la calificadora.
Además, expuso que los riesgos de México limitan la capacidad de Banamex para utilizar el potencial apoyo de sus matrices, como lo indica el Techo País de México de “BBB+”. Esta restricción mantiene las calificaciones de la institución financiera impulsadas por el apoyo, dos escalones por debajo del riesgo emisor de Citi.
Sostuvo que se espera que el banco mantenga un perfil crediticio independiente y fuerte, respaldado por posiciones de mercado robustas en préstamos minoristas, al consumo y depósitos a la vista.
“Sin embargo, existe un potencial a la baja a mediano plazo debido a los retos de ejecución y consolidación de la estrategia de negocio y operación de la entidad separada, lo que podría afectar el perfil de negocio y el desempeño financiero”.
Tras cerca de tres años de anunciado el proceso de venta de Banamex, Citi informó el lunes 2 de diciembre la separación exitosa de su negocio de banca institucional en México de sus negocios de banca de consumo y banca empresarial.
Con esta separación, efectiva a partir del 1 de diciembre, Citi ahora operará dos grupos financieros independientes en México: Grupo Financiero Citi México y Grupo Financiero Banamex.
La separación marca un paso significativo en la ejecución de su plan estratégico de simplificación de la firma.
Citi explicó que continuará trabajando activamente en la propuesta de sacar a la bolsa de valores una oferta pública inicial de Grupo Financiero Banamex, cuyo calendario dependerá de las aprobaciones regulatorias y las condiciones del mercado para maximizar el valor para los accionistas, lo cual sigue siendo una prioridad para Citi. Se prevé que la incursión en la bolsa de Banamex se logre en 2025.
