La separación de Citi México y Banamex, concretada el 1 de diciembre, es una operación inédita en el sistema bancario mexicano, pues nunca una institución financiera de importancia sistémica había dividido dos negocios tan grandes.
Por sus características, los dos bancos resultantes de la escisión van a estar dentro de las 10 entidades más grandes del país.
En enero de 2022, Citigroup anunció su intención de salir de los negocios de banca de consumo y banca empresarial –pequeñas y medianas empresas– en México y de mantener su negocio de banca institucional y privada, con alrededor de dos mil clientes.
Los segmentos de banca de personas y banca empresarial son los más relevantes de Banamex en términos de su participación en los activos del sistema bancario, pues está entre las cinco entidades con mayor cuota de mercado en banca comercial, Afores, operadoras de fondos de inversión, donde tiene un acuerdo de distribución con BlackRock, así como en seguros.
En 2001 Citi compró el Banco Nacional de México (Banamex) con el plan de hacer un supermercado financiero en México, en donde se atendieran desde los grandes corporativos en el país hasta las Pymes y todas las personas usuarias de productos y servicios financieros.
Hace casi tres años, como parte de un cambio estratégico de Citi a nivel global, el banco estadounidense tomó la decisión de salir de los mercados de la banca de personas o minorista en todo el mundo, con excepción de Estados Unidos.
Anunció su intención de salir de 15 mercados de Asia, Europa, Medio Oriente y México, que fue el último donde se comunicó la decisión por ser considerado un lugar estratégico para atender empresas multinacionales y grandes corporativos del país, que es el negocio en el que se especializa Citi, con una importante presencia internacional en 97 países.
Del otro lado, Banamex representa una franquicia bancaria muy tradicional y reconocida en México, con 140 años de existencia y 20 millones de clientes en los segmentos de consumo y empresarial.
De los 15 mercados, que incluyen China, India y Rusia, entre otros, el único en que Citi no pudo cerrar la venta de la banca de consumo fue México al no encontrar un comprador mayoritario de manera directa, lo que siempre fue la primera opción de Citigroup.
No fue posible concretar una venta directa a un solo comprador, entre varios factores, por la intervención en el proceso del entonces presidente López Obrador, quien ‘recomendó’ vender a un inversionista mexicano, no hacer despidos de personal, mantener los inmuebles históricos y el patrimonio cultural en Banamex, así como pagar impuestos por la operación, entre otras ‘condiciones’.
Luego de 16 meses de buscar sin éxito un comprador, Citi anunció en mayo de 2023 que llevará a cabo una oferta pública inicial de acciones –operación conocida como OPI– de sus negocios de banca de consumo y banca empresarial en el país, después de la separación de su negocio institucional, que ahora operará como Citi México.
Sobre la propuesta de una OPI del Grupo Financiero Banamex, Citi informó este lunes que su calendario “dependerá de las aprobaciones regulatorias y las condiciones del mercado para maximizar el valor a los accionistas, lo cual sigue siendo una prioridad”.
Manuel Romo, director general del Grupo Financiero Banamex y del Banco Nacional de México, dijo a este reportero que “estamos muy concentrados en la separación, en estabilizar los sistemas, en que el servicio no se afecte, en que los clientes no pierdan” y entonces empezaremos el nuevo proceso.
“El nuevo proceso es que Banamex esté listo para la emisión de acciones en los mercados de valores, ya sea en México o EU”.
La posible oferta accionaria se haría en 2025, pero se puede anticipar que no será realizada en México, sino en Nueva York, no por falta de confianza en el mercado mexicano, donde seguramente se listará una parte menor.
Si bien Banamex es un banco nacional y representa una “franquicia tremendamente tradicional”, como dijo Romo, la realidad es que buscará la mejor opción para continuar su proceso de transición y crecimiento.
En su momento, la decisión quedará sujeta a obtener todas las aprobaciones regulatorias de México y EU.
Por lo pronto, Banamex está de regreso.
