De tantas opciones disponibles para ahorrar dinero, los fondos mutuos se están convirtiendo en una opción cada vez más popular en Perú, dada su atractiva propuesta de valor para quienes buscan diversificar sus inversiones.
En una entrevista para La República, Luis Alberto Rafael Ysuiza, quien es economista, especialista en el área de Finanzas y analista de Tesorería y Mercados GEM PERÚ, en la Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco, explicó detalladamente que estos fondos se destacan por su capacidad de combinar seguridad y rentabilidad, por lo que ofrecen a los inversores la oportunidad de diversificar sus finanzas a través de una gestión profesional.
Rafael Ysuiza aclara que los fondos mutuos son "una inversión colectiva que permite a los individuos acceder a una cartera diversificada de activos financieros con una sola aportación". Esta estructura colectiva se basa en el aporte voluntario de dinero por parte de personas o empresas, quienes se unen en un fondo común. Luego de este aporte, la gestión de dichos fondos está a cargo de expertos que invierten recursos en diversos instrumentos financieros, como acciones y bonos, o una combinación de ambos.
La elección de los instrumentos depende del perfil de riesgo del fondo y de los objetivos de rentabilidad que buscan los inversores. Según el economista, esta estrategia permite que incluso aquellos con menor conocimiento del mercado o con menos recursos para invertir puedan beneficiarse de las oportunidades que ofrecen los mercados financieros.
La rentabilidad de los fondos mutuos en Perú, aunque atractiva, no está exenta de riesgos, particularmente para quienes no poseen un conocimiento amplio sobre inversiones o disponen de montos moderados para invertir. Según el economista Rafael Ysuiza, "los fondos mutuos ofrecen una mayor rentabilidad en comparación con cuentas de ahorro o depósitos a plazo, pero esta no está garantizada".
Ysuiza señala que una característica distintiva de los fondos mutuos, en cuanto a peligros, es que las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos (SAFM) cobran comisiones por la gestión de los fondos, las cuales se aplican independientemente de que se generen ganancias o no. "Estas comisiones varían según el fondo seleccionado y el tiempo durante el cual el inversionista mantenga su participación en el fondo", explica el economista. Esto subraya la importancia de que los inversores evalúen cuidadosamente el nivel de riesgo que están dispuestos a asumir.
Para aquellos más conservadores, Ysuiza recomienda considerar fondos de renta fija, que aunque podrían ofrecer menores retornos, tienden a ser menos volátiles. "Es fundamental entender bien los riesgos asociados y cómo estos se alinean con los objetivos financieros personales", concluye.
Rafael Ysuiza, basado en el último informe de la Asociación Administradora de Fondos del Perú a julio, menciona que los fondos mutuos en acciones han mostrado el mejor desempeño, ya que registran una rentabilidad promedio de 9,16% en soles y 9,11% en dólares. Aunque estos fondos ofrecen mejores retornos, como los de renta fija o mixtos, también conllevan un mayor riesgo.
Ysuiza recalca que la rentabilidad de estos fondos varía según su tipo y la estrategia de inversión adoptada.
El experto en finanzas aclara que, al considerar la inversión en fondos mutuos, es crucial recordar que las rentabilidades pasadas no aseguran resultados futuros. Además, las cifras mencionadas no toman en cuenta las comisiones ni los impuestos que podrían mermar las ganancias finales. La inversión en un fondo mutuo se mide en "cuotas de participación", que reflejan la parte proporcional del inversor en el fondo. Dichas cuotas varían en valor diariamente de acuerdo con el rendimiento del fondo.
El economista elabora un ejemplo: "Si depositas S/5.000 en un fondo donde el valor de la cuota es de S/100, obtendrías 50 cuotas. Supongamos que, al cabo de un año, el valor de la cuota aumenta a S/120, aunque seguirías teniendo las mismas 50 cuotas, el valor de tu inversión habría aumentado a S/6.000".
