No hubo ni grandes sorpresas ni excesivas salidas de guión. La junta general extraordinaria de accionistas de BBVA aprobó con el 96% de los votos la ampliación de capital necesaria para acometer la OPA hostil lanzada sobre Banco Sabadell, por lo que el quórum final alcanzó el 70% del capital social.
Sin embargo, el presidente de la entidad, Carlos Torres ya sabe que no podrá llevar a cabo una severa reducción de plantilla. Así se lo advirtieron los sindicatos en el turno de intervenciones. CC OO, CGT, UGT y ACB advirtieron que sólo permitirán medidas «voluntarias, generosas y no traumáticas»·, a lo que el presidente del BBVA contestó que «en ningún caso se tomarán sin ser previamente acordadas». Desde la Confederación Intersindical Galega (CIG) directamente se opuso a la ampliación de capital porque la OPA «supondrá el cierre de oficinas, habrá miles de despidos, menor competencia, y porque beneficia principalmente a los fondos de inversión especulativos», accionistas tanto de BBVA como del Sabadell.
Durante la junta también tomó también la palabra el expresidente de Sacyr, Luis del Rivero, que hizo una interesante observación y una sorpresiva propuesta: que teniendo en cuenta que el BBVA se sentará en el banquillo por el «caso Villarejo», quien mejor podría liderar la futura integración del BBVA y el Sabadell sería el actual presidente de esta última entidad, Josep Oliu, cuyo currículum ensalzó. En la jornada previa, Oliu exigió «transparencia y claridad» en la operación.
La junta extraordinaria del BBVA era un paso clave porque el banco necesita tener el visto bueno de sus accionistas antes de lanzar su oferta de compra sobre el Sabadell, para garantizar que podrá ofrecer a los accionistas de esta última entidad nuevos títulos a cambio de los suyos, a razón de uno por cada 4,83.
Este visto bueno de la junta no implica que la OPA vaya a salir adelante. La última palabra la tienen los accionistas del Sabadell, que son los que tendrán que decidir si están dispuestos a vender sus títulos al BBVA. Esto incluye no solo a los pequeños accionistas de la entidad catalana, sino también a los grandes inversores, que en algunos casos puedan están en el capital de ambos bancos. Estos inversores decidirán en defensa del mejor interés de los partícipes de sus fondos.
El presidente de BBVA ha recordado en su discurso ante los accionistas que la fusión entre ambas entidades permitirá lograr sinergias de costes de 850 millones de euros, de los cuales 100 millones se deben al menor coste de financiación. Este ahorro de costes, que se materializarán a lo largo de tres años, llevarán aparejado un coste de reestructuración de 1.450 millones de euros. Todo esto se traducirá en un impacto de 30 puntos básicos sobre el capital en caso de que la OPA se aceptada por el 100% de los accionistas de Banco Sabadell. El banquero ha puesto en valor la "experiencia" de BBVA en integraciones anteriores, lo que avala los cálculos del banco y les permite "confiar en el éxito de la integración".
