Cómo convertir la hipoteca en la mejor inversión
La hipoteca bajo otra óptica financiera
En España, aproximadamente el 74 % de la población vive en una vivienda de su propiedad. Este dato refleja una fuerte tradición de acceso a la vivienda mediante financiación, en paralelo a un mercado del alquiler que también gana protagonismo. Huniversidad Nacional de Educación a Distancia expone que los préstamos hipotecarios siguen siendo el canal mayoritario para adquirir vivienda.
En ese contexto, el emprendedor Isaac Sánchez, fundador de una empresa fintech, afirma que la hipoteca puede convertirse en una de las “mejores inversiones” siempre que se entienda bien su funcionamiento en un entorno de inflación elevada. Este enfoque desafía visiones clásicas que suelen considerar la deuda hipotecaria como un “mal necesario”.
Un préstamo que puede actuar contra la inflación
Sánchez señala que cuando la inflación es alta, el dinero prestado hoy vale menos al momento de su devolución, lo que, bien gestionado, puede jugar a favor del deudor. Inserta dos ideas clave: primero, la hipoteca como vehículo de inversión; segundo, la estrategia de tomar deuda a largo plazo para diluir los efectos de la inflación.
En su intervención hace mención de que firmar un préstamo por 100.000 euros y devolverlo a un bajo tipo de interés, mientras la inflación erosiona el valor real del dinero, significa que el deudor está “pagando con dinero que vale menos”.
“Ojalá puedas tener 30 hipotecas”
El empresario se muestra diáfano: “La hipoteca es el mejor préstamo que vas a negociar en tu vida… Ojalá puedas tener 30 hipotecas a 50 años”.
Esta afirmación, paradójica en apariencia, se fundamenta en tres supuestos:
- El tipo de interés del préstamo se mantiene relativamente bajo.
- La inflación general erosiona el valor real de la deuda con el tiempo.
- La vivienda adquirida mantiene o incrementa su valor, lo que permite al deudor beneficiarse del apalancamiento.
Ventajas y riesgos de este enfoque
Ventajas
- Apalancamiento financiero: Permite adquirir un activo (vivienda) con recursos ajenos.
- Protección frente a la inflación: Si el tipo de interés es fijo y la inflación es alta, la deuda pierde peso real con el tiempo.
- Posible revalorización: En zonas demandadas, el valor de la vivienda puede subir, generando plusvalía.
Riesgos
- Tipo de interés variable: Si sube, los costes pueden aumentar sustancialmente.
- Mercado inmobiliario a la baja: Una caída de precios puede dejar al deudor con un valor del inmueble inferior al de la deuda.
- Liquidez limitada: La vivienda no siempre se vende rápido o sin coste.
- Horizonte largo: Necesita mantener la deuda durante décadas para que los efectos se materialicen.
Cómo aplicar esta estrategia con criterio
Si se considera este planteamiento, conviene cubrir una serie de aspectos prácticos para que tenga sentido:
- Tipo de interés fijo preferiblemente: Garantiza estabilidad en los pagos.
- Largo plazo de amortización: Mejora el efecto de dilución de la deuda.
- Zonas de revalorización potencial: Análisis de mercado, empleo, infraestructuras.
- Capacidad de pago sólida: Asegura que las cuotas no asfixien financieramente.
- Plan estratégico de salida: Prevención ante imprevistos económicos.
Conclusión implícita
La idea principal planteada por Isaac Sánchez cambia la narrativa clásica: la hipoteca no es únicamente una carga, sino un instrumento susceptible de generar valor cuando se inscribe en un contexto de inflación y apalancamiento. Sin embargo, como ocurre con toda estrategia financiera, exige una evaluación meticulosa de tipo de interés, horizonte, riesgo geográfico y capacidad de pago.