La sorpresa hipotecaria de otoño: los bancos ya mueven ficha y las familias notan el cambio

El euríbor repunta y los bancos reaccionan con cautela

Después de mantenerse estable en torno al 2% durante varios meses, el euríbor —el principal índice de referencia para las hipotecas en España— ha iniciado un ligero ascenso que ya tiene efectos visibles. Las entidades financieras han comenzado a revisar sus ofertas, especialmente en los productos a tipo fijo, que hasta ahora habían sido la opción más estable y predecible del mercado hipotecario.

Según el último Índice iAhorro correspondiente al tercer trimestre de 2025, los tipos medios de las nuevas hipotecas fijas se han elevado hasta el 2,15% TIN, frente al 2,1% registrado durante el verano. El cambio, aunque leve, anticipa una tendencia que podría consolidarse si el euríbor mantiene su trayectoria al alza en los próximos meses.

La hipoteca fija, la apuesta segura de los hogares

Los datos confirman que la hipoteca fija sigue siendo la modalidad preferida por las familias que buscan estabilidad. Entre julio y septiembre, el 62% de las nuevas hipotecas firmadas en España fueron a tipo fijo. Este modelo permite planificar el gasto mensual sin sobresaltos, algo clave en un contexto de incertidumbre económica y de precios al alza.

Las hipotecas mixtas y variables, en cambio, pierden atractivo. Según iAhorro, solo el 33% de las operaciones corresponden a préstamos mixtos, mientras que las variables apenas alcanzan el 1%. El motivo es claro: las familias priorizan la previsibilidad frente a la posibilidad de fluctuaciones ligadas al euríbor.

Diferencias entre bancos y comparadores

El estudio también muestra que no todas las entidades aplican los mismos ajustes. Mientras algunos bancos han elevado ligeramente sus tipos, otros mantienen ofertas competitivas para atraer nuevos clientes. En este sentido, los usuarios de plataformas como iAhorro logran condiciones más favorables que las que recoge el Instituto Nacional de Estadística (INE).

En agosto, el tipo medio de las hipotecas fijas registradas por el INE era del 2,85%, mientras que los clientes que tramitaron su préstamo a través de iAhorro consiguieron un promedio del 2,04%. La diferencia responde al acceso a una red de más de 25 bancos y a la negociación personalizada de condiciones.

El mercado inmobiliario se recalienta

El encarecimiento de las hipotecas llega en paralelo a un aumento en los precios de la vivienda. Entre julio y septiembre de 2025, el valor medio de las viviendas hipotecadas se situó en 276.050 euros, un 4,32% más que un año antes. La subida es más pronunciada en las viviendas de segunda mano, cuya demanda crece ante la falta de obra nueva disponible.

La vivienda usada, protagonista del repunte

Madrid, Baleares y Cataluña encabezan la lista de las regiones más caras, con precios medios que superan los 295.000 euros. En cambio, comunidades como La Rioja, Murcia o Aragón mantienen valores más contenidos, por debajo de los 190.000 euros. Sin embargo, las viviendas usadas se están encareciendo más rápido que las nuevas, reduciendo la diferencia entre ambas categorías.

Durante el tercer trimestre, el precio medio de las viviendas de obra nueva fue de 289.496 euros, apenas un 2,12% superior al de las viviendas usadas, que se situaron en 283.366 euros. Este fenómeno se explica por la escasez de promociones en construcción, que empuja a los compradores hacia el mercado de segunda mano.

“El mercado de segunda mano se comporta como el del coche usado”

La analogía es clara: la oferta limitada de obra nueva impulsa los precios de las viviendas usadas, igual que ocurre con los vehículos de ocasión. Así lo explica Laura Martínez, portavoz de iAhorro, quien señala que “la falta de nuevas promociones está elevando el valor de los inmuebles ya existentes, acercándolos cada vez más a los precios de los de obra nueva”.

Escenario estable hasta final de año

La próxima reunión del BCE, prevista para el 30 de octubre, será clave para determinar la evolución de los tipos de interés oficiales. Los analistas anticipan que el organismo mantendrá su política actual al menos hasta comienzos de 2026, lo que proporcionará cierta estabilidad al mercado hipotecario.

De confirmarse esta previsión, los bancos conservarán sus ofertas sin grandes variaciones, mientras que los compradores dispondrán de un margen de planificación más amplio. Aun así, los expertos recomiendan revisar periódicamente las condiciones del préstamo y calcular la capacidad de pago antes de asumir nuevos compromisos financieros.

Qué pueden hacer las familias

Los asesores financieros insisten en la importancia de comparar ofertas y negociar con distintas entidades antes de firmar una hipoteca. Herramientas digitales como iAhorro permiten obtener simulaciones personalizadas y detectar diferencias de coste a largo plazo.

Además, recomiendan no dejarse llevar por el miedo a nuevas subidas del euríbor. Aunque los ajustes actuales pueden parecer un aviso, el mercado sigue ofreciendo oportunidades para quienes se informan y planifican bien su financiación.

En definitiva, el repunte del euríbor abre una etapa de prudencia, pero no de cierre. Las familias españolas, más informadas y digitales que nunca, afrontan este nuevo ciclo con la ventaja de contar con datos, comparadores y asesoramiento accesible para seguir tomando decisiones de forma inteligente.