La jubilación se pulveriza: cómo armar una cartera de retiro para estar preparado

En cualquier sobremesa argentina, donde la inflación, el dólar y la incertidumbre sobre el futuro se cuelan entre el café y los silencios incómodos, hay una frase que se repite como un lamento compartido: "Con esta jubilación no me alcanza ni para vivir".

Así lo describe Tomás Camussi, CEO y fundador de la start up financiera BeeWe, en diálogo con El Cronista, al reflejar la creciente preocupación por el poder adquisitivo de los adultos mayores en un país donde planificar el retiro se volvió "una urgencia".

Camussi advierte que los sistemas de retiro actuales -tanto en Argentina como en gran parte del mundo- dejaron de garantizar una "jubilación digna". Según el especialista, los esquemas tradicionales enfrentan un ciclo de desequilibrio estructural que ya no se resuelve con simples ajustes. 

Así, la sustentabilidad del sistema previsional argentino se ve cada vez más tensionada por el envejecimiento poblacional y la volatilidad fiscal. Eso, sumado a que, con la jubilación mínima que apenas supera los $300.000. Es por eso que, hoy, depender exclusivamente del esquema de reparto -alimentado por los aportes de la generación activa- expone a futuros pensionados a desequilibrios demográficos, cambios abruptos en la legislación y al capricho de la coyuntura económica.

En este contexto, Camussi sostiene que la verdadera base de una estabilidad financiera personal pasa por asumir, cuanto antes, la responsabilidad de ahorrar e invertir de forma estratégica y sostenida.

Inversiones a largo plazo. Cortesía de Beewe.

La asesora financiera Martina del Giudice señala en el mismo sentido: "La creación de un fondo de retiro es una prioridad ineludible porque no se puede depender exclusivamente del Estado. Además, cuanto más postergamos el ahorro e inversión, más se debilita el impacto del interés compuesto a nuestro favor".

La experta recomienda adoptar una mirada de largo plazo y subraya los pilares clave de cualquier estrategia financiera sólida: "Orden, estructura y, sobre todo, disciplina". 

Insiste en la importancia de realizar aportes mensuales de manera constante y autónoma. "Quienes ceden ante las excepciones caen en la inercia y terminan comprometiendo sus resultados a futuro. La constancia es lo que realmente marca la diferencia", sentencia.

El sistema jubilatorio no alcanza

Camussi sostiene que el sistema previsional argentino enfrenta una ecuación cada vez más insostenible: una base de aportantes que se achica -producto de la informalidad, el desempleo y la precarización laboral- frente a un número creciente de beneficiarios, impulsado por el aumento de la esperanza de vida.

El estratega recuerda que, en 2024, menos del 40% de los trabajadores activos realiza aportes de manera regular, mientras que el 70% de los jubilados cobra la mínima, un ingreso que se mantiene crónicamente por debajo de la línea de pobreza. "Y como si fuera poco, vivimos más años", subraya.

En ese marco, lanza una advertencia con peso específico: "La longevidad sin respaldo financiero no es un logro, es una prolongación del estrés. La verdadera pregunta no es si vamos a jubilarnos, sino cómo vamos a vivir cuando llegue ese momento".

¿Qué es una cartera de retiro y cómo se construye?

El especialista explica que invertir para el retiro no es una apuesta al mercado, sino que es una estrategia para garantizar la libertad futura. Para lograrlo, toda cartera que tenga ese objetivo necesita tres elementos fundamentales:

• Activos con crecimiento sostenido
• Diversificación real
• Un horizonte temporal largo

"En BeeWe, diseñamos carteras de retiro basadas en instrumentos que, históricamente, cumplieron con estos tres principios", dice el estratega.

S&P 500

Este índice reúne a las 500 empresas líderes de EE.UU y abarca sectores como tecnología, salud, consumo, energía e industria. Se rebalancea trimestralmente, lo que significa que aquellas compañías con bajo rendimiento salen, y las más sólidas permanecen.

Nasdaq 100

Compuesto por empresas de tecnología e innovación como Apple, NVIDIA, Amazon o Meta, refleja el dinamismo de un sector clave para el crecimiento global.

Para el experto, estos índices no son una moda: "Son herramientas probadas para acumular capital a largo plazo, incluso en contextos adversos. Al invertir en fondos indexados, accedés a una diversificación automática que reduce riesgos sin perder potencial de crecimiento", comenta.

Del Giudice coincide y recomienda comenzar con ETFs consolidados como el del S&P 500, un índice históricamente sólido que promedia un rendimiento anual cercano al 10% en dólares. 

"Lo importante no es acertar el momento perfecto para entrar -si está caro o barato-, sino mantener una estrategia de inversión sostenida en el tiempo, promediando precios a lo largo de los años", explica.

  Otra opción para el retiro  

Para quienes siguen más de cerca el mercado y están atentos a los cambios en el contexto global, la analista sugiere complementar con otros ETFs, como los de mercados emergentes, que hoy presentan oportunidades atractivas.

La estratega reconoce que, este nivel de involucramiento no es para todos. Para quienes prefieren automatizar y simplificar, existen alternativas como los fondos de retiro: si bien suelen tener costos más altos, ofrecen gestión profesional, automatización de aportes y, en muchos casos, beneficios fiscales. "Son una solución ideal para quienes buscan construir su futuro financiero sin sumar una tarea más a su día a día", concluye.

¿Y si no tengo mucho para empezar?

Cammusi sostiene que uno de los grandes mitos alrededor del retiro es creer que se necesita una gran suma de dinero para empezar a construirlo. "Pero la verdad es que no se trata de cuánto tenés, sino de cuánto tiempo dejás que tu dinero trabaje".

Con apenas $10.000 ya podés comenzar a invertir en Cedear o ETFs, de forma simple y directa desde el celular. Parece poco, pero es un paso enorme: "Cada aporte cuenta, y cada mes que pasa sin empezar es capital que se pierde de multiplicarse", concluye el estratega.

Un dato no menor que mencionan los especialistas es que es clave la urgencia de iniciar este camino de una cartera de retiro radica en que, cuanto antes se aporte al capital acumulado, mayor será el efecto multiplicador de los rendimientos y más sólido el respaldo frente a la incertidumbre macroeconómica.

Por ello, especialistas advierten a quienes hoy se encuentran en la fuerza laboral que cada mes sin inversión reduce el horizonte de rentabilidad y mejora el panorama para tener un retiro laboral más relajado.