La sombra de la FED ha sido demasiado alargada durante la sesión de hoy en Europa, generando fuertes caídas desde el primer momento del día, después de que el organismo presidido por Jerome Powell anunciase una línea a seguir más agresiva de lo esperado.
El Ibex 35 pierde el nivel de los 11.500 puntos, lastrado por la práctica totalidad de los valores del selectivo. Entre los sectores con mayores caídas del día encontramos a las empresas de real estate, que se ven perjudicadas ante la expectativa de unos tipos de interés más altos durante un mayor periodo de tiempo, que limite los movimientos en el sector. Empresas con altos niveles de endeudamiento también sufren durante todo el día, algo que también ocurre al consumo discrecional encabezado por Inditex.
Destacar dentro de los bancos las diferencias entre los miembros del sector. Las entidades más grandes, BBVA y Santander, sufren las consecuencias de la debilidad de las divisas emergentes derivada de las subidas en el dólar, mientras que entidades con mayor dependencia de sus resultados a Europa como es el caso de Unicaja, Bankinter y Caixabank, cierran el día en terreno positivo. Esto se debe a la presión que ejercerá la FED sobre el BCE que podría limitar sus próximos recortes de tipos para no debilitar demasiado el euro.
En Wall Street, el día en general está siendo positivo, aunque ha evolucionado de más a menos según transcurre cada minuto. Las caídas de ayer fueron muy bruscas y los inversores están todavía analizando el nuevo escenario que se abre por delante. Hoy además se han publicado nuevos datos macroeconómicos que siguen mostrando una gran solidez de la economía estadounidense. El producto interior bruto aumentó a una tasa anualizada del 3,1% en el tercer trimestre y el gasto de los consumidores aumentó a un ritmo del 3,7%. Por otro lado, las solicitudes de prestaciones por desempleo en Estados Unidos también han caído en una época de volatilidad en el mercado laboral debido a la temporada navideña. A nivel particular destaca Micron Technology, el mayor fabricante estadounidense de chips de memoria para ordenadores, que se encamina a su mayor caída en el precio de sus acciones en más de cuatro años después de que su pronóstico de los beneficios no alcanzara las proyecciones estimadas de los analistas, y acumula una corrección del 15%.
El resto de Bolsas europeas se suman a las caídas. El Dax alemán pone en peligro los 20.000 puntos. Dentro del sector automoción, Volkswagen consigue subir durante la jornada, tras acercarse a un acuerdo con los líderes sindicales para reestructurar la empresa sin cerrar fábricas en Alemania, a cambio de que los trabajadores renuncien a los pagos de bonificaciones. También sufre el índice de referencia de Reino Unido, después de haber decidido el Banco de Inglaterra mantener los tipos de interés en el 4,75% debido a los riesgos de crecimiento económico a pesar de las subidas en la inflación.
En el mercado de divisas el dólar salió beneficiado por el tono 'hawkish' de la Fed y el euro pierde los 1,04 dólares. Pero uno de los activos a vigilar más detenidamente en las próximas semanas serán los bonos del gobierno de EEUU que podrían acercarse peligrosamente hasta el 5%, ante la desconfianza que empieza a generar la FED. Las subidas en los bonos y en el dólar pueden penalizar de manera severa al oro, que baja hasta los 2.600 dólares por onza. También el bitcoin cae y pone en peligro los 100.000 dólares, lejos de sus recientes récords en 107.000 dólares.
