Warren Buffett se zakousl do pizzy Domino’s. Ken Griffin, David Tepper a Steve Cohen se zbavují akcií Amazonu. Podívejte se, co o posledních krocích nejbohatších a nejúspěšnějších investorů na světě prozrazují dokumenty SEC.
Od roku 1934 vyžaduje americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), aby investiční manažeři, kteří spravují aktiva v hodnotě alespoň sto milionů dolarů, podávali čtvrtletní zprávy o svých podílech prostřednictvím formuláře 13F.
Tyto veřejně dostupné dokumenty poskytují individuálním investorům podrobný přehled o pohybech v portfoliu hedgeových fondů, fondů soukromého kapitálu a dalších investičních fondů. Informace však dostávají s výrazným zpožděním. Investiční manažeři mají povinnost hlásit své nákupy a prodeje až po 45 dnech od skončení finančního čtvrtletí, ve kterém byly uskutečněny.
Zejména u algoritmicky a obchodně zaměřených manažerů, jako jsou Ken Griffin z Citadel, Jeffrey Yass ze Susquehanna International Group a Israel Englander z Millennium Management, byste při nákupu všech akcií, které tito hvězdní investoři uvádějí ve svých 13F zprávách, mohli nakupovat akcie, které již mezitím prodali.
Doba držení akcií bývá delší u miliardářů s hodnotovým investičním stylem, jako jsou Warren Buffett z Berkshire Hathaway a David Tepper z Appaloosa Management, kteří se zaměřují na dlouhodobé vlastnictví. Podobně je tomu u aktivistických investorů, jako je Carl Icahn, kteří obvykle drží akcie dostatečně dlouho na to, aby ovlivnili vedení firem a správní rady společností.
Navzdory časovým zpožděním spojeným s požadavky na podávání hlášení poskytují formuláře 13F drobným investorům příležitost identifikovat oblasti, v nichž se investiční manažeři shodují, a pomáhají rozpoznat rostoucí či klesající trendy vlastnictví u konkrétních manažerů.
Z dokumentů lze vyčíst pohyby do nebo z určitých sektorů a průmyslových odvětví, stejně jako příklady silného investičního přesvědčení u jednotlivých akcií. Například Buffettova Berkshire Hathaway právě oznámila nákup podílu v hodnotě šest set milionů dolarů ve společnosti Domino’s Pizza (DPZ).
Buffettovo zakousnutí se do pizzy je jedním z pětadvaceti zajímavých poznatků, které lze získat při pohledu na pět největších nákupů a pět největších prodejů pěti nejbohatších self-made miliardářských investorů podle Forbesu. S osobním jměním ve výši 147 miliard dolarů je Buffett zdaleka nejbohatší, jeho majetek je více než trojnásobný ve srovnání s jeho nejbližším rivalem, zakladatelem Susquehanna Jeffreym Yassem, jehož čisté jmění činí téměř padesát miliard dolarů.
Přinášíme přehled největších dolarových nákupů a prodejů nejbohatších investičních manažerů na světě, a to na základě jejich nejnovějších hlášení SEC.
Odhadované čisté jmění: 147 miliard dolarů | Berkshire Hathaway
Z našeho pohledu se jako nejpovzbudivější jevilo to, že Berkshire v říjnu zahájila nákup podílu ve výši 225 milionů dolarů u large-cap dodavatele letecké a obranné techniky Heico (HEI) se sídlem v Hollywoodu na Floridě. Buffett se připojuje k osmi dalším miliardářům v Heico, přičemž největší podíl vlastní floridský miliardář, optometrista a vynálezce Herbert Wertheim, který vlastní 7,5 procenta všech akcií Heico.
Buffett i nadále snižuje svůj podíl v Apple a Bank of America, přičemž tyto dvě akcie stále představují první a třetí největší podíly Berkshire Hathaway, tvoří 23 procent, respektive dvanáct procent jejího investičního portfolia.
Odhadované čisté jmění: 49,6 miliardy dolarů | Susquehanna International Group
Skupina Susquehanna International Group pensylvánského miliardáře Jeffreyho Yasse oznámila, že za posledních šest měsíců prodala 69 procent svých akcií společnosti Apple a stále drží 210 tisíc akcií. Susquehanna také zaujala pesimistický pohled na celkový trh a prodala akcie ETF fondů SPDR S&P 500 a Invesco QQQ Trust. Přesto je QQQ stále druhým největším podílem společnosti Susquehanna za společností Nvidia, jejíž akcie firma drží v množství 3,4 milionu kusů, což je nárůst z 2,4 milionu na konci roku 2023.
Odhadované čisté jmění: 47,0 miliardy dolarů | Citadel Advisors
Díky většinovému podílu ve firmě Citadel Securities, která má hodnotu 22 miliard dolarů, by byl Ken Griffin multimiliardářem i bez svého hedgeového fondu Citadel Advisors. Avšak právě díky úspěchu svého fondu vlastní také tuto úspěšnou brokerskou firmu.
Citadel dosahuje zisků v technologickém sektoru ve společnostech Amazon a Microsoft a také ve společnosti AppLovin, která se zabývá mobilními aplikacemi. Největší nákup Citadelu byl také v oblasti technologií, ale z Austrálie: investoval do výrobce softwaru pro spolupráci Atlassian (TEAM). Byl také horlivým kupcem akcií výrobce zdravotních implantátů Medtronic (MDT).
Odhadované čisté jmění: 21,3 miliardy dolarů | Point72 Asset Management
Největším nákupem, který nyní majitel New York Mets Steven Cohen zvažuje, je podpis smlouvy na několik set milionů dolarů se superhvězdným volným hráčem Juanem Sotem. K vysílacím společnostem měl jeho hedgeový fond Point72 nedávno jak optimistický, tak pesimistický postoj.
Cohen nakoupil akcie vlastníka NBC, společnosti Comcast, jejíž akcie nedávno vzrostly poté, co společnost zveřejnila plány na prodej svých kabelových sítí, a zároveň se zbavil akcií jiného vysílacího a kabelového operátora, společnosti Fox. Mezi velká jména, která Cohen prodával, patří Broadcom a Amazon.
Odhadované čisté jmění: 21,3 miliardy dolarů | Appaloosa Management
Stejně jako Cohen je i David Tepper majitelem profesionálního sportovního klubu, vlastní většinový podíl v klubu NFL Carolina Panthers. Hodnota tohoto podílu v posledních dvou letech výrazně vzrostla, a to navzdory tomu, že výkony týmu na hřišti jsou stále pod očekáváním.
Tepperův hedgeový fond Appaloosa realizoval zisky z několika akcií skupiny „Magnificent Seven“, zejména Nvidia, Meta, Amazon a Microsoft. Přestože rétorika nově zvoleného prezidenta Trumpa je vůči Číně kritická, Tepperovým největším nákupem se stala šanghajská společnost PDD Holdings, která vlastní online tržiště Temu. Dalším nedávným nákupem v Číně je JD.com.
