Добавить новость

Турция и Сирия начали подготовку к военной операции против курдов

Волгоградские фермеры выращивают забытые русские культуры

Учебники для будущего: как будут использовать искусственный интеллект в школах

В Приднестровье назвали российский газ гуманитарной помощью



News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

Why falling mortgage rates can signal bad news

“Numerology” tries to find reality within various economic and real estate trends measurements.

Buzz: Why do real estate people root for falling mortgage rates?

Source: My trusty spreadsheet reviewed stats on home loans, home prices, jobs and inflation dating to 1976. By the way, that was the year Jimmy Carter, the former US president who died Dec. 29 at age 100, was elected to the White House.

Fuzzy math: Cheaper mortgages may increase affordability but frequently occur when economic troubles are brewing.

Topline

Let’s divide 49 years of data into two, using the 30-year fixed mortgage rate tracked by Freddie Mac.

The benchmark rate fell in 30 of those years, with an average decline of 0.6 percentage points. In contrast, rates rose on average by 0.9 percentage points in the other 19 years.

In those years when loans got cheaper, mortgage rates averaged 7.3%. That’s a deal compared to the 8.2% when mortgages got more expensive.

Reality

What’s often forgotten is that low mortgage rates frequently parallel higher joblessness. Remember, you need a solid paycheck to buy a home.

US unemployment averaged 6.4% in the years when mortgage rates fell, but it averaged 5.5% when mortgages became more expensive.

Hirings mean more demand for money. On the contrary, firings force consumers to cut back.

Now, this economic weakness can chill inflation – one driver of mortgage rates.

When rates were down, the Consumer Price Index was rising 3% a year. When rates rose, inflation averaged 5%.

Bottom line

Falling mortgage rates are no housing panacea.

The sluggish business climate that often accompanies cheap financing also moderates appreciation, according to a federal home-price index.

California home prices averaged 5% gains when mortgages dropped vs. up 11% when home loans became pricer. Similar patterns are found in nationwide prices — up 4% when rates fall vs. 7% increases when rates rise.

Cheaper money does provide a modest boost to homebuying.

When you combine nationwide sales of existing and new homes, the buying pace increased by 3% on average during those falling-rate years. Transactions dropped 3% when financing costs rose.

Nevertheless, these 49 years suggest that cheaper mortgages typically come with a hidden cost – a weaker economy that can make house hunting even more challenging.

Jonathan Lansner is the business columnist for the Southern California News Group. He can be reached at jlansner@scng.com

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Россия опустилась в рейтинге паспортов мира

Врач Мирошников сообщил о возможном обострении желчнокаменной болезни после праздников

YES ROBOTICS: внедрение решений интеллектуального производства

В России самозанятым предложили оплачиваемые больничные

Музыкальные новости

На концерте Сергея Трофимова в Пскове не осталось свободных мест

Собянин поздравил москвичей с Рождеством и пожелал здоровья и благополучия

Сергей Собянин. Главное за день

В Иркутске сотрудники ОМОН «Удар» почтили память сослуживца, погибшего при исполнении служебного долга в Чеченской Республике

Новости России

Россия опустилась в рейтинге паспортов мира

Ульяновск напомнил жителям город из 90-х

Комбинат в сети: надежной систему сделали программисты

Лектор Путинцева-Арданская: современное искусство — это искусство идеи

Экология в России и мире

Мои пятки круглый год мягкие и без трещин. Советы для тех, у кого нет денег на дорогой салон. Женщины за 40 точно оценят

Могут ли самки быть крупнее самцов

Набор скульптур и памятников. Кострома и Владимир

Возьми с собой: мастер-класс по валянию обаятельной игрушки из шерсти

Спорт в России и мире

Калинская призналась, что хотела бы поменяться жизнями с Курниковой

Аделаида (ATP). 2-й круг. Пол сыграет с Гинаром, Оже-Альяссим – с Казо, Шаповалов встретится с Гироном, Корда – с Давидовичем-Фокина

Российский теннисист Даниил Медведев сообщил о рождении второго ребенка

Окленд (ATP). 2-й круг. Табило поборется с Басаваредди, Монфис – со Штруффом, Шелтон – с Меньшиком

Moscow.media

Массовое заражение сальмонеллезом в пермской "Хлебнице" вылилось в уголовное дело

Кировск. Мурманская область. Кольский полуостров

Глава OpenAI заявил о появлении в компаниях полностью автономного ИИ уже в 2025 г.

Hongqi опубликовала патентные изображения нового кабриолета











Топ новостей на этот час

Rss.plus






Врач Мирошников сообщил о возможном обострении желчнокаменной болезни после праздников

Снег на юге Подмосковья полностью растаял

Россия опустилась в рейтинге паспортов мира

Ульяновск напомнил жителям город из 90-х