Добавить новость

«Была сложная операция»: Меньшиков рассказал о состоянии Сухорукова после острого инфаркта

Комиссия СПЧ предложила азербайджанской стороне снизить накал в отношениях с РФ

Служение Родине начинается с семьи: ВАРМСУ провела встречу с муниципалитетами ко Дню семьи, любви и верности

СМИ: Силовики оцепили фитнес-клуб на юго-западе Москвы



News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

A world-champion quant trader with a 491% gain shares a strategy with a 75% win ratio and 3-to-1 profit potential

  • Stock market volatility may be elevated as we enter the first year after an election.
  • Ivan Scherman, a hedge fund manager, uses mechanical trading to leverage market volatility.
  • One recommended strategy involves S&P 500 and VIX divergence, with a 75.3% win ratio from backtests.

The first year after an election tends to bring elevated volatility for the stock market, says Ivan Scherman, a chartered market technician and hedge fund manager.

And if the incoming Trump administration implements more extreme policy changes, that may kick that volatility up a notch. But it's not a bad thing if you're a trader because you can take advantage of the peaks and valleys, said Scherman, who won the 2023 World Cup Trading Championship for futures with a 491.4% return.

"That's not something you have to fear," Scherman said. "But you need to wait for the proper time in order to take advantage of the conditions that the volatility is going to give you."

As a quant fund manager, he has backtested thousands of models before putting hundreds of them to work while he monitors their progress. Using a machine to make trades means he can diversify bets across everything from the S&P 500 to coffee and even soybeans.

But perhaps one of the most important advantages of a mechanical approach is that it allows him to set his emotions aside: a shift that every successful trader eventually realizes is key to survival because it prevents rash decisions.

While not everyone has the ability to backtest and build quant models, there are mechanical trades that can be executed manually. In a volatile market, Scherman likes a pattern that spots a divergence between the S&P 500 and the CBOE Volatility Index (VIX), which is used to measure expected volatility.

The pattern, which has been backtested from 1957 to date, showed the strategy had a win ratio of 75.3% and a profit factor of 3.16, which means for every dollar you lose, you can make $3.16, Scherman noted. Despite its long track record of success, past behavior does not guarantee future outcomes.

"You have no guarantee that this is going to keep happening in the future, of course," Scherman said. "But I think it's a very stable pattern because it responds to one of the internals of the market, which is the put-buying that institutions use in order to hedge their positions. If they are not buying puts, they're not hedging their positions."

I used this strategy from 2006 to 2018, both for me and for the fund I work for. I personally traded with the e-mini S&P 500. For the fund, I traded it by using SPY and SPXL.

Scherman told Business Insider he traded this pattern both for his personal account and hedge fund with very good outcomes but isn't authorized to disclose performance metrics due to compliance. Today, his fund trades an improved version of the trade that can't be disclosed to maintain competitive advantages.

Below is a chart that shows the profit potential of repeating the trade over time pulled from the backtest.

A mechanical trade

The setup requires the S&P 500 and the VIX set up on the same chart. The notion then follows that when the S&P 500 experiences a correction, signaled by a drop in price, the VIX should spike in correlation to that dip, as a likely sign that institutional investors are buying puts as a hedge against the correction.

When the first correction is followed by a second dip in the S&P 500 in the form of a lower low than the first, the VIX should also see a second spike in correlation. However, the VIX should technically see a higher high. But if the second VIX spike isn't higher than its prior spike, this slight discrepancy is what Scherman calls the divergence.

He said that the pattern is provoked by big institutions that don't believe that the S&P 500 is in a steeper correction, so they won't hedge by buying further puts, causing a more muted spike in the VIX.

The second required condition is that the S&P 500's price movements should not be farther out than two standard deviations from the 30-day moving average, a range that can be set using Bollinger bands. If the index's price swings fall outside the Bollinger band, in this instance below it, the trade should not be taken, Scherman noted.

If all conditions are met, the trader should buy the S&P 500 at the close of the stock market day.

Below is a chart demonstrating the S&P 500 in correlation to the VIX.

S&P 500 and VIX

The exit strategy

Once in the trade, there are two exits. The first is the winning one, which happens if the S&P 500 goes above the 30-day moving average. Once this condition is met, the trader must exit the trade at the close of the day.

The second exit would be a loss and would be executed if the S&P 500 is set to close two standard deviations below its 30-day moving average, thus outside the Bollinger band. Here, a trader must cut their losses and accept that the thesis failed. Scherman noted this will happen around 25% of the time based on the backtest.

Read the original article on Business Insider

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Смолов — о слухах, что он покинул Россию после драки в кафе: всё было по согласованию с участковым

Массовое ДТП с велосипедистами произошло на соревнованиях в Москве

СК подтвердил смерть экс-министра транспорта Романа Старовойта

На Госуслугах подали уже на 75% больше заявлений в колледж, чем в прошлом году

Музыкальные новости

«Одуванчик добра» стал одним из символов VI Семейного Форума Леонида Агутина

Слет целевых студентов «Газпрома» впервые прошел за Полярным кругом

Выставка смоленского художника Михаила Горского состоялась в Пскове 

Зной идет из Африки. Метеоролог Вильфанд: аномальная жара смертельно опасна

Новости России

Смолов — о слухах, что он покинул Россию после драки в кафе: всё было по согласованию с участковым

На Троицком и Соловьином прудах высадят около 14 тысяч растений

Владимир Ефимов: С 2018 года инвесторы получили в аренду 22 гектара земли для строительства медицинских, спортивных и деловых объектов в ТиНАО

Массовое ДТП с велосипедистами произошло на соревнованиях в Москве

Экология в России и мире

К нам любят возвращаться!

Коллекция Chloé Pre-Fall 2025 (перед осенью 2025)

День семьи, любви и верности отпразднуют в районе Перово

Сотрудники сервисного локомотивного депо Иваново Северного филиала компании «ЛокоТех-Сервис» представили Ивановский железнодорожный узел на играх Роспрофжел «Мы вместе».

Спорт в России и мире

Теннисист Хачанов стал первым четвертьфиналистом Уимблдона

Теннисист Рублев проиграл Алькарасу в четвертом круге Уимблдона

Теннисист Алькарас назвал Рублева одним из самых сильных игроков в туре

Павлюченкова о судейской ошибке: я бы просто сказала, что ненавижу Уимблдон

Moscow.media

YADRO вложила в развитие отечественных IT-продуктов более 60 млрд руб.

Современная архитектура Петербурга

Создание Музыкального Лейбла. Создание собственного Музыкального лейбла.

Знаменитый ультрамарафонец Максим Егоров пробежит 42,2 км в поддержку фонда «Жизнь в Движении»











Топ новостей на этот час

Rss.plus






Стоимость обучения в вузах России увеличилась на 12%

На Госуслугах подали уже на 75% больше заявлений в колледж, чем в прошлом году

Компании в РФ сократят премии или откажутся от них: кого это коснется

Специалисты тверского филиала «Россети Центр» устанавливают ограничители гололедообразования на воздушных линиях 35-110 кВ