Добавить новость

Пассажиры метро могут бесплатно отправить открытки близким ко Дню семьи, любви и верности

Эрдоган: Турция следит за напряженностью между Азербайджаном и Россией

Число жертв наводнения в Техасе возросло до 32 человек

Гонки по сим-рейсингу организуют в Летнем клубе «Москва» на Тверском бульваре



News in English


Новости сегодня

Новости от TheMoneytizer

A self-made millionaire who 'hates real estate' shares the investment strategy he used to get in without having to manage property

Brennan Schlagbaum quit his CPA job in 2021 to run his business, Budgetdog, full-time.
  • Brennan Schlagbaum has zero interest in managing properties but wants exposure to real estate.
  • His solution is to invest in real estate syndications, which are completely hands-off.
  • This is when a group of investors pool capital to purchase a single investment.

Brennan Schlagbaum recognizes the advantages of real estate — from the tax benefits to portfolio diversification — but he's not willing to buy and manage an investment property.

He says he has his hands full with simply maintaining a primary residence: "I hate real estate with a passion. If something breaks in my house, I call somebody."

To benefit from real estate without having to actually own and operate properties, he invests in real estate syndications.

"I think it's one of the best ways for somebody that hates real estate but understands the tax benefits of real estate to get in because you don't have to do anything," the self-made millionaire and founder of Budgetdog, who built his wealth primarily investing in low-cost index funds, told Business Insider.

How real-estate syndications work

In real-estate syndication deals, a group of investors pools together their capital to purchase a single property managed by the syndicator.

Once the investor contributes capital, their role in the deal becomes completely passive. The real-estate syndicator is responsible for finding the deal, executing the transaction, and, ultimately, delivering returns to the investors.

"You lose control from that aspect. You don't really have control over how that performs," said Schlagbaum, who said he invests in five multi-family syndications. But if you work with a syndicator with a good track record that you trust, "it's essentially an index fund."

He invests with a syndicator that specializes in multi-family properties.

"They go in, upgrade the units, increase rent prices in a really high-demand area that's underpriced, own and operate that building for a couple of years, and then typically sell it after a three- to five-year period, sometimes up to seven," he explained. "And you don't do anything as an investor; you're just an equity partner. So you literally send some capital their way and hope they do their job."

A good option for established investors looking for hands-off strategies

BI has spoken to a variety of established investors who, after building wealth by acquiring rental properties, are turning to syndication deals for a more passive experience.

"You hear that real-estate investing is passive, and that's certainly not been my experience," said self-made millionaire Tess Waresmith, who owns five units across three properties. "I still think it's a wonderful way to invest, but it's not passive like investing in the stock market is."

She invested in her first syndication in 2023 and likes that it opens the door to bigger investment opportunities.

"I check out the deal and make sure it's something that feels good to me, and then when I invest the money, I'm hands-off. I'm not involved in the day-to-day decision-making of the property," she said. "But as an investor, I get to benefit from investing in the larger unit properties."

Carl and Mindy Jensen, a financially independent couple who have started shifting toward passive-investing strategies, including real estate syndication, also appreciate the hands-off nature of these deals. But it's hard to know what your returns will look like, Carl told BI: "The people running these syndications will tell you they're expecting numbers, and it's infrequently accurate."

It's important to remember that the syndicator is "probably using their best, sunny-day scenarios." That said, "every syndication we've had has actually outperformed the original numbers."

To participate in this type of partnership, you typically have to be an accredited investor, meaning you either must have a net worth of over $1 million or an income of over $200,000 (individually) over the past two years. There's also typically a minimum investment requirement, depending on the syndicator.

But there are workarounds, said Schlagbaum, especially if you're part of a real-estate community or network.

Investors who are part of the community he's built, for example, don't necessarily have to be accredited to participate, since "the SEC deems pre-existing relationships allowable," he said. "They just get access to the deal because they know me."

Sometimes, "Getting around those hurdles is just knowing the right people."

Read the original article on Business Insider

Читайте на 123ru.net


Новости 24/7 DirectAdvert - доход для вашего сайта



Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России



Smi24.net — ежеминутные новости с ежедневным архивом. Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Smi24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net. Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть —онлайн с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии. Smi24.net — живые новости в живом эфире! Быстрый поиск от Smi24.net — это не только возможность первым узнать, но и преимущество сообщить срочные новости мгновенно на любом языке мира и быть услышанным тут же. В любую минуту Вы можете добавить свою новость - здесь.




Новости от наших партнёров в Вашем городе

Ria.city

Путин рассказал о вкладе России в американскую государственность

«Агрессивное давление»: что известно о конфликте России и Азербайджана

Тапира Сью переселили в летний вольер в Московском зоопарке

На танкере Eco Wizard в порту Усть-Луга произошел взрыв и утечка аммиака

Музыкальные новости

Собянин: в Даниловском районе появится новая станция метро

Программный директор Детского радио – лауреат национальной премии «Медиа-Менеджер России – 2025»

Как аэропорт Пулково справляется с задержками рейсов

Прокуратура контролирует соблюдение прав пассажиров в Пулково

Новости России

Лев вырвался из клетки и напал на жителя Антальи

Третий сезон фестиваля «Музыка балконов» стартовал в Нижегородкой области

Путин рассказал о вкладе России в американскую государственность

Усовершенствована навигация для нового маршрута речного электротранспорта

Экология в России и мире

Гавайские выходные в Екатеринбурге

«585*ЗОЛОТОЙ» и Teamo собрали 100 девушек в центре Москвы чтобы женить блогера

Адаптация сценария. Адаптация сценария под полнометражный фильм.

Гавайские выходные в Екатеринбурге

Спорт в России и мире

Большой женский день на Уимблдоне и товарищеский матч «Зенита»: что посмотреть сегодня

Эффектно и хладнокровно: Рахимова вышибла с Уимблдона прошлогоднюю финалистку, Рублёв и Хачанов вымучили победы

Арина Соболенко вышла в четвертый круг Уимблдона после победы над Радукану

Елену Рыбакину досрочно «отправили» в 1/8 финала Уимблдона-2025

Moscow.media

«Канарейка» летит на таран

Киты... Собаки...и др... II

На пути к государственной границе пойман зампред Челябинского заксобрания и вице-​президент Союза промышленников и предпринимателей

ВЦ «Раздолье» приглашает заказчиков на ценовую кухню IT-проектов











Топ новостей на этот час

Rss.plus






В Мурманской области два человека погибли при трейловом забеге

Усовершенствована навигация для нового маршрута речного электротранспорта

«Агрессивное давление»: что известно о конфликте России и Азербайджана

Туристы Turkish Airlines добирались из Москвы в Петербург на такси за 70 тысяч